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什麼是去中心化交易所？
去中心化交易所（DEX）是一個無需中介即可交換加密貨幣的平台。與所有交易都透過中心化系統進行的傳統交易所不同，DEX 允許使用者使用自己的加密錢包直接交易。這使過程更安全、更私密，因為沒有其他人能控制您的資產。
去中心化交易所如何運作？
去中心化交易所（DEX）在區塊鏈技術和智慧合約上運作——程式碼自動執行交易條件，無需中介或人工參與。當使用者想要將一種加密貨幣交換為另一種時，智慧合約驗證條件，如果一切匹配，則完成交換。這種方法透過消除中介和手動處理來確保透明度和安全性。根據它們的運作方式，有不同類型的 DEX，我們將接下來探討。
去中心化交易所（DEX）的類型
DEX 使用不同的方法進行交易和處理交易。基於此，它們可以分為三個主要類別：訂單簿交易所、自動做市商（AMM）和 DEX 聚合器。
訂單簿交易所
這些交易所基於訂單簿運作——資產的買賣訂單清單。使用者設定他們願意購買或出售的價格，交易所自動匹配訂單並執行交易。
訂單簿交易所可以根據訂單資料的儲存和處理位置分為鏈上和鏈外模型。
**鏈上訂單簿：**所有訂單都使用智慧合約直接記錄在區塊鏈上，確保透明度和安全性。但是，這會使交易變慢且更昂貴，因為每個訂單都會產生 gas 費用。
**鏈外訂單簿：**訂單在區塊鏈外建立和儲存，而只有最終交易記錄在鏈上。這加快了交易速度並降低了費用，但需要信任管理訂單簿的營運商。
自動做市商（AMM）
AMM 交易所使用流動性池——使用者可以即時交換的代幣儲備，而不是訂單簿。每個交易對由兩個代幣組成（例如，ETH 和 USDT），它們的價格動態變化：購買的代幣越多，其價格就越高。
為了確保流動性始終可用，流動性提供者（LP）將兩個代幣存入池中。作為回報，他們獲得交易費用的一部分。但是，如果代幣價格發生變化，LP 可能會經歷無常損失——這發生在提供流動性的利潤低於僅在錢包中持有代幣時。同時，池中的流動性越多，大宗交易對代幣價格的影響就越小，使交換更可預測並減少滑點（預期交易價格與實際交易價格之間的差異）。
使用 AMM 的熱門 DEX：
Uniswap——Ethereum 區塊鏈上領先的去中心化交易所，支援數千種 ERC-20 代幣。
PancakeSwap——Binance Smart Chain（BSC）上的去中心化交易所。以其廣泛的 BEP-20 代幣選擇、使用者友善介面、較低的費用和快速的交易處理而聞名。
THORChain——一個去中心化的跨鏈流動性協定，允許使用者在不同區塊鏈之間交換原生資產，無需包裝資產（與原始資產掛鉤但在不同網路上運作的代幣）。例如，使用者可以將 BTC 交換為 ETH，而無需中心化交易所。
自動做市商如何運作
DEX 聚合器
DEX 聚合器透過結合多個去中心化交易所的流動性，幫助使用者找到最佳交換率。這些聚合器不是在不同平台上手動檢查價格，而是在多個 DEX 之間拆分和路由交易以找到最有效的路徑。例如，Jupiter 是 Solana 網路上最大的聚合器。它為使用者找到最佳匯率，使交換 SPL 代幣變得容易。
透過 Jupiter 自動將 Solana 交換為 SPL 代幣。來源：Gem Wallet
去中心化交易所（DEX）相對於中心化交易所（CEX）的優勢
與去中心化交易所（DEX）不同，中心化交易所（CEX）透過自己的伺服器管理使用者資產並處理交易。這會產生對平台的依賴並限制使用者對其持有量的控制。
去中心化交易所透過允許直接交易解決了這些問題。以下是它們的主要優勢：
**安全性：**在 DEX 上，資產保留在個人錢包中，而不是儲存在平台上，消除了交易所駭客攻擊的風險。CEX 是網路攻擊的頻繁目標，可能導致使用者的潛在資產損失。
**資產控制：**使用 DEX，使用者直接從他們的自我託管錢包進行交易。Gem Wallet 允許使用者連線到去中心化交易所並交換資產，而無需分享私鑰。與 CEX 不同，DEX 防止資產凍結並讓使用者完全控制其持有量。
**匿名性和無 KYC：**DEX 不需要身分驗證（KYC），而 CEX 要求提供個人資訊。
**透明度：**DEX 上的所有交易都記錄在區塊鏈上，可以隨時驗證。在 CEX 上，交易在封閉系統中進行，要求使用者信任平台。
**存取各種代幣：**DEX 通常在中心化交易所出現之前列出新的和稀有的代幣。
**無國界交易：**許多 CEX 由於地區法規限制對某些代幣的存取，限制了某些國家的使用者。DEX 是無國界的，允許任何有網路連線的人進行交易，沒有地理限制。
儘管 DEX 提供了更高的安全性、隱私和控制，但它們也有一些缺點，例如由於網路成本而導致的費用較高以及有時更複雜的使用者介面。此外，DEX 上的交易可能需要更長時間才能完成，尤其是在網路擁塞期間。在 DEX 和 CEX 之間進行選擇取決於對您最重要的是什麼——獨立管理您的資產、保持匿名，還是擁有更多便利性和速度。
如何開始使用 DEX
您不需要註冊或提供電子郵件即可使用 DEX——您只需要一個支援交易所網路上智慧合約的錢包。
設定錢包
只需點擊幾下即可從官方網站或應用程式商店為 iOS 或 Android 下載錢包。按照設定說明進行操作，並將您的祕密恢復片語（一組讓您恢復錢包的單詞）寫在安全的地方。切勿與任何人分享！
取得代幣
要交換代幣或支付所選網路中的交易費用，您的錢包中需要一些加密貨幣。您可以從朋友那裡接收代幣、從交易所轉移，或直接在錢包中使用信用卡購買加密貨幣。這是避免輸入位址錯誤的快速且便捷的方法。
交換代幣
一旦您的錢包中有加密貨幣，選擇您想要交換的代幣對並輸入金額。然後，按一下「Swap」——您不需要手動選擇平台，Gem 將自動偵測網路並選擇最佳協定，無論是 Uniswap、PancakeSwap、THORChain 還是其他協定。您可以透過網站在 DEX 上交換代幣，但在錢包內更方便——您需要的一切都隨時可用，系統會自動為您選擇最佳交換條件。
