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什麼是 Hyperliquid 交易平台？
Hyperliquid 是一個在其自己的高速 Layer 1 區塊鏈上運行的去中心化交易所 (DEX)。它讓使用者以最高 50 倍槓桿交易永續期貨，同時支付零 gas 費用和非常低的 maker/taker 費用。所有訂單都存在於鏈上訂單簿中，這使得每筆交易都透明且不可變。由於其自訂的 HyperBFT 共識，大多數訂單在不到一秒內完成，提供類似於中心化交易所的無縫體驗，同時您保持對錢包的完全控制。
關鍵要點
- 💰 透過使用我們的官方推薦代碼 GEMWALLET 或只需遵循此連結，您可以節省超過 20% 的交易費用。
- 👥 截至 2025 年秋季，超過 686,000 名使用者在 Hyperliquid 上積極交易永續合約。
為什麼 Hyperliquid 獨特以及它與其他平台的區別
與傳統中心化交易所相比 Hyperliquid 讓您在幾秒鐘內開始交易 — 只需連接您的錢包；平台從不要求電話號碼、電子郵件地址或 KYC 文件。這消除了中心化交易所典型的冗長註冊和驗證程序，並讓您完全控制您的資金和隱私。
與其他去中心化期貨 DEXs 相比 大多數 DEXs 依賴 Layer 2 roll-ups 或應用鏈，並且仍然在鏈下批次處理訂單。Hyperliquid 運行其自己的 Layer 1，每秒處理約 100,000 個訂單，並直接將每個訂單發布到鏈上訂單簿。結果是近乎即時的執行、零 gas 費用和更深的流動性，提供接近 CEX 速度的交易體驗，同時保持完全去中心化。
Hyperliquid 的優勢
- 去中心化平台 — 自我託管和透明分類帳；沒有單點故障。
- 無需註冊或 KYC — 連接錢包，您就可以準備交易。
- 日間交易的速度和流動性 — 次秒級最終性和高訂單吞吐量保持價差緊湊和滑點低。
Hyperliquid 的劣勢
- 面向經驗豐富的交易者 — 永續期貨和高槓桿對初學者來說可能很複雜。
- 不適合黃牛交易 / 高頻策略 — 區塊最終性仍然增加約 1 秒的延遲，這對於微秒級黃牛交易者或量化交易可能很重要。
- 所有交易都是公開的 — 公開訂單簿意味著競爭對手可以監控您的部位。
Hyperliquid 上的所有交易都是公開且可見的。甚至有一個排行榜 - 來源：Hyperliquid
如何開始在 Hyperliquid 上交易
開始使用很簡單 — 確保您準備好三件事：
- 支援 Web3 的錢包
- 用於保證金的加密貨幣資產
- 交易策略
下面我們將詳細查看每個項目。
1 — 與 Hyperliquid 相容的 Web3 錢包
Hyperliquid 在桌面和行動裝置上都可以使用，但無論您選擇哪種裝置，您都需要一個支援 Web3 的錢包。在本指南中，我們將使用 Gem Wallet — 一個開源、自我託管的錢包，支援 Hyperliquid 提供的每個功能，保護您的金鑰安全，並且從不要求個人資料。結果是完美的匹配：私密錢包加上重視隱私的交易所。
2 — 準備您的加密貨幣資產
在撰寫本文時，Hyperliquid 上的主要保證金資產是橋接到其基於 Arbitrum 的 Layer 2 的 USDC。如果您還沒有持有 USDC，Gem Wallet 使用卡片購買或從另一個代幣交換變得容易；我們將在本指南稍後展示這兩個選項。
3 — 建立交易策略
所有交易都有風險，槓桿永續合約尤其波動。在開立您的第一個部位之前，決定您可以承受損失多少資本，選擇合理的槓桿，並寫下明確的入場、出場和停損規則。一個簡單、經過測試的策略將在市場快速變動時控制您的情緒。
安裝和設定 Hyperliquid 錢包
第一步是為您的行動裝置安裝 Gem Wallet、Hyperliquid Wallet 並完成快速設定。安裝後，您可以匯入現有錢包或建立新的錢包進行交易。
如果您建立新錢包，應用程式將向您顯示 12 個單字的助記詞。將這些單字寫在紙上並儲存在安全、私密的地方。在 Hyperliquid 上，您的帳戶與您的錢包相同，因此如果您丟失助記詞，您將失去對資金和任何未平倉部位的存取權。
在行動裝置上使用 Gem Wallet 進行 Hyperliquid 交易
透過 WalletConnect 將 Gem Wallet 連接到 Hyperliquid
下一步是在 Hyperliquid 上「註冊」。只需開啟交易所，選擇 WalletConnect，然後使用 Gem Wallet 掃描 QR 碼以批准連接。接受平台條款，您的錢包就成為您的交易帳戶。從現在開始，您可以直接從介面存入或提取資金以及開立或關閉部位。完整的逐步指南可在我們的文件中找到。
取得 USDC 以資助您的部位
Hyperliquid 在 Arbitrum 網路上以 USDC 結算所有部位。要交易，您需要兩樣東西：
- 少量 Arbitrum 上的 ETH 以支付當您存入、提取和簽署訊息或交易批准時的網路費用；
- Arbitrum 上的 USDC 用作保證金。
取得資產的三種常見方式
選擇最適合您的選項：
- 使用卡片購買 — 最快的路線是直接在 Gem Wallet 中使用您的借記卡或信用卡購買 Arbitrum ETH 和 USDC。
- 橋接和交換現有加密貨幣 — 如果您已經在不同網路上持有 ETH 或另一個代幣，您可以將其橋接到 Arbitrum 並在 Gem Wallet 內交換為 ETH (Arbitrum) 和 USDC；內建橋接器保持費用低。
- 從交易所提取 — 如果您在中心化交易所保留 USDC，請將所需金額直接提取到您錢包的 Arbitrum 地址。
提示：為了額外安全，請建立一個僅用於交易的單獨錢包。Gem Wallet 讓您生成無限的帳戶，因此將一個專用於 Hyperliquid 很容易，並保護您的主要持有免受意外交易損失。
開立您的第一個部位並應用您的交易策略
為您的 Gem Wallet 注資後，您仍需要將資產存入 Hyperliquid 本身。開啟 Deposit 標籤，選擇 USDC，確認交易，並等待一兩分鐘進行鏈上更新。一旦您的平台餘額顯示 USDC，您就可以進行第一筆交易。
Hyperliquid 的交易畫面對任何使用過期貨交易所的人來說都很熟悉：左側的價格圖表、右側的訂單面板以及下方的未平倉部位。我們不會審查每個按鈕，只審查讓純現貨交易者感到驚訝的設定。
保證金選項
Cross vs Isolated
- Cross — 您的整個可用餘額支援部位。
- Isolated — 只有您指定的保證金支援部位；清算影響該部分，而不是整個帳戶。
- 槓桿滑桿 — 較高的槓桿意味著較低的保證金，但較高的清算風險。
方向和費用
- Long — 您預期價格上漲。
- Short — 您預期價格下跌。
Hyperliquid 上的新交易者數量正在快速增長 - 來源：Hyperliquid
Hyperliquid 上的交易費用與其他期貨場所具有競爭力：在撰寫本文時為 0.045% taker / 0.015% maker。高交易量交易者自動獲得較低的等級。
提示：限價訂單通常支付 maker 費用，可能比市價訂單便宜三到五倍。
Hyperliquid Funding — 永續期貨中的額外成本（或獎勵）
Hyperliquid Funding 適用於永續合約：您的部位保持開放，直到您關閉它或達到清算。為了使合約價格接近真實現貨價格，交易所定期收取資金費用。
- 如果大多數交易者與您在同一方，您支付費用。
- 如果您在少數方，您獲得費用作為獎勵。
付款會自動從您的餘額中扣除，不需要任何操作，但請確保您持有足夠的 USDC 以支付幾個資金週期，以免您的部位意外被清算。
交易前的最終提示
擁有清晰的交易策略是成功交易者與其他人的區別。您可以交易新聞、追隨指標或使用時間模式，但每種方法都有一個規則：管理您的風險。控制和最小化風險是邁向穩定、長期利潤的第一步。
我們將在未來的文章中發布有關特定策略的詳細指南。祝您在 Hyperliquid 旅程中好運 — 在 Gem Wallet 中見！
下面是一個簡短的影片逐步說明，將所有步驟結合在一起。
