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代幣化黃金市場已超過70億美元。超過120萬盎司的實體黃金存放在金庫中,支持著每天24/7在加密貨幣交易所和 DeFi 協定上交易的代幣。要在2026年購買黃金,您不需要銀行帳戶、經紀人或自己的金庫 - 只需要一個錢包和幾分鐘時間。
重點摘要
XAUT 和 PAXG 控制著96.7%的代幣化黃金市場 - 它們幾乎構成了整個流動市場。
有3種購買方式:透過 CEX、DEX 或直接在錢包中 - 每種方式在誰控制金鑰以及需要什麼驗證方面各不相同。
代幣化黃金可以從幾美元開始購買,儲存在錢包中,並在一天中的任何時間出售 - 無需經銷商、無需物流、無需保險。
為什麼購買代幣化黃金而不是實體黃金
代幣化黃金是一種區塊鏈代幣,每個單位代表儲存在機構金庫中的一盎司實體黃金。代幣價格追蹤 XAU 現貨價格 - 由 LBMA 設定的全球黃金基準。與黃金 ETF 或期貨合約不同,代幣化黃金使用分配黃金模型:每個代幣都分配了一個特定編號的金條,該金屬的法律所有權歸代幣持有者所有。有關黃金支持的加密貨幣如何運作的更多資訊,請參閱我們的概述什麼是黃金支持的加密貨幣?
如果您想用加密貨幣購買實體黃金 - JM Bullion 和 APMEX 等經銷商接受 Bitcoin,但您仍然會得到需要儲存和保險的金條。代幣化黃金解決了這兩個問題。
代幣化黃金與實體黃金:主要差異
| 特性 | 代幣化黃金 | 實體黃金 |
|---|---|---|
| 結算 | 幾分鐘,鏈上 | 幾天,透過經銷商 |
| 最低購買量 | 一盎司的一小部分,從幾美元開始 | 從1盎司硬幣或小金條開始 |
| 儲存 | 您的錢包 | 保險箱或銀行金庫 |
| 交易時間 | 24/7 | 僅市場時間 |
| 身份驗證 | 可選 | 始終需要 |
| 轉帳 | 即時,全球 | 物流 + 海關 |
XAUT 還是 PAXG - 應該購買哪個代幣
代幣化黃金市場中有兩個真正的選擇 - XAUT 和 PAXG。其他所有代幣加起來佔市場不到4%。這兩個代幣的價格都被設計為即時追蹤 XAU 現貨價格 - 由 LBMA 設定的全球黃金基準。以下是它們的區別。
Tether Gold(XAUT)是最大的代幣化黃金資產,市值約為26億美元。它由 Tether 子公司 TG Commodities Ltd 發行。每個代幣都與儲存在瑞士金庫中的特定倫敦標準交割金條相連結。它在 Ethereum 和 TRON 區塊鏈上運行。年度儲存費為黃金價值的0.25%。Tether 發布由 BDO Italia 審計的季度儲備報告。
PAX Gold(PAXG)是第二大代幣,市值約為23億美元。它由受紐約州金融服務部(NYDFS)監管的 Paxos Trust Company 發行。每個代幣都由儲存在倫敦 Brink’s 金庫中的分配黃金支持。它僅在 Ethereum 上運行。PAXG 對代幣建立和贖回收取0.02%的費用。PAXG 與包括 Aave、Compound 和 Curve 在內的 DeFi 協定整合。Paxos 發布由 WithumSmith+Brown 出具的月度證明。
比較 XAUT 和 PAXG
| 特性 | XAUT | PAXG |
|---|---|---|
| 市值 | ~$2.6B | ~$2.3B |
| 發行人 | TG Commodities(Tether) | Paxos Trust Company |
| 監管 | 在薩爾瓦多獲得許可 | NYDFS(紐約) |
| 網路 | Ethereum、TRON | Ethereum |
| 費用 | 0.25%年度儲存費 | 0.02%建立/贖回費 |
| 審計頻率 | 季度 | 每月 |
| DeFi 整合 | Uniswap | Aave、Curve、Compound |
**選擇 XAUT 如果:**您想要按儲備計算最大的代幣化黃金資產,並且不需要 DeFi 抵押品功能。
**選擇 PAXG 如果:**監管保護對您很重要(NYDFS),或者您使用 Aave 或 Compound 等 DeFi 協定作為抵押品。
有關2026年所有可用黃金支持代幣的完整比較,請參閱我們的十大黃金支持加密貨幣代幣。
用加密貨幣購買代幣化黃金的3種方式
正確的選擇取決於一件事:誰控制您黃金的私鑰 - 您還是第三方。
**中心化交易所(CEX):**您透過 XAUT/USDT 或 PAXG/USDT 交易對購買(在 Binance 和 Kraken 等交易所提供)。熟悉的介面,高流動性。但是,代幣存放在交易所的帳戶中,而不是您的錢包中。私鑰屬於交易所 - 這意味著,從技術上講,資產也是如此。凍結和封鎖風險是真實存在的。需要完整的身份驗證:護照、自拍照、電子郵件和個人詳細資訊。
**去中心化交易所(DEX):**您連接自己的錢包,透過 Uniswap 或 1inch 聚合器將 ETH 或 USDC 兌換成代幣。代幣直接進入您的錢包 - 從第一秒開始您就持有私鑰。無需身份驗證。您需要考慮 gas 費用和滑點,並且您需要已經擁有加密貨幣才能兌換。
**加密貨幣錢包:**這是購買代幣化黃金最方便的方式 - 只需點擊幾下,黃金就是您的了。您直接透過內建在錢包中的法幣提供商用信用卡購買。關鍵是選擇自我保管錢包 - 只有您持有私鑰的錢包。從第一秒開始,您的黃金就屬於您:沒有第三方可以凍結、封鎖或限制對它的存取。
如何購買代幣化黃金 - 2026年逐步指南
以下是如何直接在錢包中快速安全地購買黃金支持代幣的逐步指南。
**步驟1 - 下載 Gem Wallet:**這是一個行動自我保管錢包,擁有完全開源的程式碼。它支援所有黃金支持代幣,包括 XAUT 和 PAXG。在 App Store 和 Google Play 上提供。
**步驟2 - 建立錢包:**您將獲得一個由12個單詞組成的助記詞。將其寫在紙上 - 這是恢復對錢包存取權限的唯一方法。不要將其儲存在雲端、截圖或電子郵件中。
**步驟3 - 購買代幣化黃金:**開啟錢包,選擇 XAUT,並直接用信用卡點擊幾下購買。錢包支援所有主要的法幣提供商,包括 Mercuryo、MoonPay、Cash App、Paybis 等,並將在購買時為您提供最佳可用匯率。或者,如果您已經擁有加密貨幣資產 - 例如 USDC ERC20 - 您可以使用內建的 DEX 聚合器在不離開應用程式的情況下將它們兌換成 XAUT。
購買代幣化黃金前需要了解的風險
每種購買方式都有其自身的風險。以下是購買前需要了解的內容。
**交易所保管風險:**如果您在 CEX 上購買代幣並將其留在那裡,交易所持有您的黃金 - 而不是您。解決方法很簡單:購買後將 XAUT 或 PAXG 提款到自我保管錢包。
**DEX 上的滑點:**在 Uniswap 上的大訂單會移動池價格。將滑點容差設定為最多0.5%。對於超過50,000美元的訂單,請先檢查池深度或拆分訂單。
**法幣提供商的身份驗證:**MoonPay、Paybis 和 Mercuryo 可能需要身份驗證,具體取決於您的國家和購買金額 - 這是提供商的要求,而不是錢包的要求。為您的第一次卡購買留出額外時間。
**法幣提供商費用:**用卡購買 XAUT 時,費用因提供商、國家和購買金額而異。MoonPay 對每筆卡交易收取4.5%的費用,Mercuryo 收取最多3.95%。確切金額始終在您確認前顯示 - 在完成購買前檢查它。
**智慧合約風險:**XAUT 和 PAXG 是依賴於 Ethereum 上智慧合約程式碼的 ERC20 代幣。即使實體黃金儲備完全完好,嚴重漏洞也可能影響代幣轉帳。
**稅務處理:**在大多數司法管轄區,出售代幣化黃金的利潤需繳納資本利得稅 - 與適用於其他加密貨幣資產的規則相同。在出售前檢查當地法規。
結論
代幣化黃金是2026年投資黃金的最簡單方式之一。一旦您在錢包中購買了 XAUT 或 PAXG,您就可以安全地儲存它,在幾分鐘內將它發送給世界上任何人,或隨時將其兌換成其他資產 - 24/7,直接從您的手機。
