Table of Contents
Giao dịch trên Hyperliquid tương tự như các sàn giao dịch hoặc thị trường khác, nhưng kiến trúc phi tập trung hoàn toàn của nó mang đến những đặc điểm riêng biệt. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ khám phá top 5 sai lầm người mới thường mắc phải khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn (“Perps”) trên Hyperliquid và cách tránh chúng.
Hyperliquid là một giao thức phái sinh phi tập trung hoàn toàn chạy trên blockchain hiệu suất cao riêng, cung cấp ký quỹ on-chain và thanh toán dưới một giây.
Điểm Chính
- 💰 Bạn có thể tiết kiệm hơn 20% phí giao dịch bằng cách sử dụng mã giới thiệu chính thức của chúng tôi GEMWALLET hoặc chỉ cần theo liên kết này.
- 📊 Tính đến mùa thu 2025, tổng tiền gửi (mọi thời điểm) cho giao dịch Hyperliquid lên tới $174,108,577,717.
Hyperliquid Perps so với Hyperliquid Spot
Hyperliquid cung cấp hai thị trường chính - Spot và Perps; để có hướng dẫn chi tiết, hãy xem hướng dẫn cho người mới bắt đầu về giao dịch Hyperliquid.
- Spot hoạt động giống như swap tiêu chuẩn: bạn trao đổi một tài sản này lấy tài sản khác ở tỷ giá thị trường hiện hành.
- Perps (hợp đồng tương lai vĩnh viễn) cho phép bạn mở các vị thế đòn bẩy - lên đến 40× - khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ. Trong quý 2 năm 2025, perps chiếm khoảng 70% trong $300 triệu khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Hyperliquid.
Bây giờ, hãy xem xét top 5 sai lầm khi giao dịch perps trên Hyperliquid.
1. Không Xác Định Chiến Lược Giao Dịch Trước Khi Giao Dịch Perps Trên Hyperliquid
Chìa khóa cho giao dịch Perps sinh lời rất đơn giản: tổng các giao dịch thắng của bạn phải bù đắp được các giao dịch thua, lý tưởng là ít nhất theo tỷ lệ 2:1. Mỗi trader cần một chiến lược rõ ràng, có thể lặp lại để mở và đóng vị thế.
Các thành phần cốt lõi của chiến lược giao dịch cơ bản:
- Tiêu chí vào lệnh: Các tín hiệu hoặc yếu tố kích hoạt cụ thể thúc đẩy bạn mở vị thế (ví dụ, các chỉ báo giao nhau, tăng đột biến khối lượng on-chain, tin tức vĩ mô, hoặc các mô hình lặp lại như momentum thứ Hai).
- Kế hoạch thoát lệnh: Xác định mục tiêu lợi nhuận và mức cắt lỗ cho mỗi giao dịch. Hướng tới tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận ít nhất là 1:2 - rủi ro $1 để kiếm $2 - để duy trì kỳ vọng tích cực theo thời gian.
Giữ một nhật ký giao dịch đơn giản (bảng tính hoặc ứng dụng ghi chú) với các cột cho ngày, cặp, hướng, giá vào lệnh, giá thoát lệnh, quy mô, lãi/lỗ và lý do chiến lược. Xem xét lịch sử của bạn hàng tháng giúp bạn xác định tín hiệu nào hiệu quả và bạn cần điều chỉnh kiểm soát rủi ro ở đâu.
Nếu bạn không có chiến lược giao dịch, điều đó giống như cố gắng xây một ngôi nhà lớn mà không có kế hoạch về ngôi nhà nên trông như thế nào, nên chứa gì, hoặc thứ tự xây dựng: mái nhà trước hay móng?
2. Copy Giao Dịch Perps Của Whale Trên Hyperliquid
Sổ lệnh on-chain của Hyperliquid cho phép bất kỳ ai xem các vị thế Perps lớn nhất theo thời gian thực - không giống như hầu hết các CEX, nơi hoạt động của whale bị ẩn. Sự minh bạch này tạo ra FOMO: nhìn thấy một lệnh long $5 triệu có thể khiến bạn muốn bắt chước giao dịch đó.
Các giao dịch Perps của Whale trên Hyperliquid tạo ra lợi nhuận hàng triệu đô la, và bất kỳ ai cũng có thể xem giao dịch của họ - Nguồn: Hyperliquid
Tại sao đây là một sai lầm:
- Chúng ta không biết chiến lược hoặc thông số rủi ro của từng whale. Một vị thế $5 triệu có thể phù hợp với rủi ro 1% danh mục đầu tư của họ, nhưng sẽ làm sập một tài khoản nhỏ.
- Whale thường scale vào và ra qua nhiều lần nhập lệnh - bạn sẽ vào muộn và bỏ lỡ mức giá tối ưu.
- Một số whale coi Perps là cược đầu cơ, không phải giao dịch có kỷ luật. Copy các động thái “cảm tính” bỏ qua kiểm soát rủi ro phù hợp.
Điểm chính:
- Chỉ sử dụng dữ liệu whale như một tín hiệu trong nhiều tín hiệu - kết hợp với các chỉ báo riêng của bạn.
- Luôn tính toán quy mô vị thế dựa trên vốn chủ sở hữu của bạn và khả năng chịu lỗ tối đa.
- Đặt mức cắt lỗ trước khi vào lệnh, ngay cả khi giao dịch của whale cho thấy “niềm tin vô hạn”.
3. Cross so với Isolated Margin Trên Hyperliquid Perps: Nên Chọn Loại Nào?
Nhiều người mới bắt đầu chọn cross margin để theo đuổi lợi nhuận cao hơn - nhưng điều này thường dẫn đến thảm họa. Với cross margin, tất cả các vị thế của bạn rút từ một pool tài sản thế chấp duy nhất, khiến việc quản lý rủi ro chính xác trở nên khó khăn. Một động thái mạnh 1-2% chống lại bất kỳ vị thế nào có thể xóa sạch toàn bộ số dư của bạn, ngay cả khi 4 trong 5 giao dịch đều có lời.
Tại Sao Isolated Margin Là Lựa Chọn Tốt Hơn Cho Trader Mới
- Lỗ Tối Đa Đã Biết: Bạn phân bổ một lượng tài sản thế chấp cố định cho mỗi vị thế, do đó trường hợp thua lỗ tệ nhất của bạn được giới hạn ở mức đó.
- Kiểm Soát Vị Thế Riêng Lẻ: Mỗi giao dịch có giá thanh lý riêng, giúp đặt và theo dõi lệnh cắt lỗ và chốt lời dễ dàng hơn.
- Tính Toán Rủi Ro Đơn Giản Hóa: Bạn có thể tính giá thanh lý trước khi vào giao dịch, tránh những cú sập bất ngờ.
Lưu ý: Nếu bạn chỉ giao dịch một cặp (ví dụ: BTC/USDC), sự khác biệt giữa cross và isolated margin là tối thiểu. Nhưng ngay khi bạn nắm giữ nhiều vị thế, isolated margin ngăn một giao dịch tồi tệ thanh lý toàn bộ tài khoản của bạn.
4. Bỏ Qua Phí Hyperliquid Perps
Nhiều người dùng thấy “không phí gas” và cho rằng không có chi phí trên Hyperliquid Perps - nhưng điều đó chỉ đề cập đến gas blockchain. Phí giao thức vẫn áp dụng và có thể ăn vào lợi nhuận, đặc biệt nếu bạn scalp hoặc swing trade các vị thế lớn. Cũng lưu ý rằng bạn có thể giảm những khoản phí đó bằng cách stake HYPE trong ví HYPE của bạn.
Các khoản phí chính cần theo dõi
Lệnh Market so với Limit
- Lệnh market mất khoảng 0.06% phí khi vào và 0.06% khi ra (tổng 0.12%)
- Lệnh limit mất khoảng 0.03% khi vào và 0.03% khi ra (tổng 0.06%)
- Nếu bạn đặt 6 giao dịch mỗi ngày với $50,000 mỗi lần, sử dụng lệnh market tốn khoảng $360 trong 24 giờ so với khoảng $180 với lệnh limit.
Tỷ lệ funding
- Thanh toán mỗi 8 giờ để cân bằng long so với short
- Funding thường dao động từ -0.02% đến +0.05% mỗi khoảng
- Trên một vị thế long $100,000 được giữ 24 giờ ở funding +0.04%, bạn sẽ trả $120 phí funding.
Đôi khi, tỷ lệ funding trên Hyperliquid có thể đạt hơn 200% mỗi năm. - Nguồn: Hyperliquid
Khi nào cần tính đến Funding
- Bạn đang giao dịch vị thế lớn (> $50,000)
- Bạn giữ vị thế lâu hơn một ngày
- Bạn giao dịch các cặp biến động cao (ví dụ: altcoin thanh khoản thấp)
Tỷ lệ funding có thể dao động mạnh - kiểm tra biểu đồ funding trực tiếp trước khi vào lệnh và đưa nó vào các mục tiêu lợi nhuận và mức cắt lỗ của bạn.
5. Kiểm Soát Trò Chơi: Giao Dịch Perps Trên Hyperliquid Với Đầu Óc Tỉnh Táo
Nhiều trader bỏ qua trạng thái tinh thần của họ - ngay cả một giao dịch bốc đồng ngoài kế hoạch của bạn có thể xóa sạch lợi nhuận từ cả một chuỗi thắng. Theo dữ liệu ngành, 80% trader crypto bán lẻ mất số dư trong vòng ba tháng do các quyết định cảm tính, theo báo cáo đặc biệt của SEC.
Các biện pháp chính để kiểm soát cảm xúc:
- Quy mô vị thế - Rủi ro không quá 2%-5% tổng vốn chủ sở hữu của bạn mỗi giao dịch. Với tài khoản $10,000, điều đó có nghĩa là rủi ro tối đa $200. Vị thế quá nhỏ cảm thấy tầm thường và mời gọi giao dịch quá mức; vị thế quá lớn gây ra sợ hãi và thoát sớm.
- Chốt lời và cắt lỗ - Đặt TP/SL ngay sau khi mở vị thế dựa trên tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn (ví dụ, rủi ro 1% để nhắm 2%). Một khi PnL của bạn di chuyển, cảm xúc tăng vọt và làm cho các lệnh thoát thủ công trở nên không thể đoán trước. Các mức được xác định trước bảo vệ lợi nhuận và ngăn chặn lỗ trong thời gian gián đoạn internet hoặc vấn đề nền tảng.
- Tự xem xét thường xuyên - Ít nhất mỗi tuần một lần, xem xét các giao dịch của bạn và ghi chú bất kỳ mô hình cảm xúc nào (giao dịch quá mức sau khi thua lỗ, giữ lỗ quá lâu, giao dịch trả thù). Nếu bạn phát hiện một thói quen xấu, tạm dừng giao dịch, tập trung lại vào các quy tắc chiến lược của bạn và chỉ quay lại khi bạn có tinh thần vững vàng.
Bắt Đầu Giao Dịch Hyperliquid Perps Sử Dụng Gem Wallet
Gem Wallet là một ví ưu tiên quyền riêng tư, mã nguồn mở có cùng lý tưởng với Hyperliquid DEX - không cần đăng ký, số điện thoại hoặc email. Chúng tôi hiểu những thách thức mà trader mới gặp phải trên Hyperliquid Perps, đó là lý do tại sao chúng tôi đã tích hợp Perps trực tiếp vào Gem Wallet với giao diện độc đáo và mã tùy chỉnh để đảm bảo truy cập dễ dàng nhưng mạnh mẽ. Trong Gem Wallet, chúng tôi đã giải quyết những sai lầm và khó khăn phổ biến nhất mà người dùng gặp phải, tạo ra các tính năng tối ưu để làm cho trải nghiệm Perps của bạn mượt mà và chuyên nghiệp:
Giao dịch Hyperliquid Perps ngay trong Gem Wallet của bạn. - Nguồn: Gem Wallet
- Dữ liệu thị trường thuận tiện, được hợp nhất trong tầm tay bạn
- Giám sát vị thế mở nâng cao
- Quản lý vị thế nhanh chóng, trong ứng dụng
- Truy cập vào các swap DEX liền mạch qua hàng nghìn tài sản
- Và nhiều hơn nữa
Tham gia Gem Wallet ngày hôm nay và mở khóa trải nghiệm Hyperliquid Perps liền mạch!
