O que são exchanges descentralizadas

O mundo em constante evolução das criptomoedas e das finanças descentralizadas trouxe uma inovação que está mudando a forma como negociamos ativos digitais – as exchanges descentralizadas. As exchanges descentralizadas, comumente chamadas de DEXs, são plataformas que permitem transações cripto peer-to-peer (P2P) com segurança na blockchain. Antes de entrarmos nos detalhes, vamos primeiro entender o conceito básico de exchanges descentralizadas. Se você é novo em criptomoedas, confira antes nosso guia de criptomoedas para iniciantes.

O que é uma exchange descentralizada (DEX)?

Uma exchange descentralizada é uma plataforma digital que permite que os usuários realizem transações diretamente entre si, sem nenhum intermediário, como uma corretora ou um banco. Para usar as DEXs, você vai precisar de uma carteira cripto segura para guardar e gerenciar seus ativos digitais. A principal característica que diferencia as DEXs das exchanges tradicionais é a descentralização. Isso significa simplesmente que elas operam sem uma autoridade central. Em vez disso, elas usam a tecnologia blockchain para viabilizar a negociação de criptomoedas diretamente entre os usuários.

Exchanges centralizadas vs. descentralizadas

Para entender plenamente a proposta de valor das DEXs, é importante compreender a diferença entre exchanges centralizadas e descentralizadas.

Exchanges centralizadas (CEXs)

As exchanges centralizadas são plataformas digitais administradas por autoridades centrais (empresas ou organizações). Elas viabilizam a negociação de criptomoedas por outros ativos, como moeda fiduciária ou diferentes moedas digitais. A Coinbase é um exemplo clássico de exchange centralizada.

Vantagens das exchanges centralizadas

• São fáceis de usar e, por isso, ideais para iniciantes.
• Oferecem recursos avançados de negociação, como futuros e negociação com margem.
• Alto volume de negociação e liquidez.
• As transações são rápidas e eficientes.

Desvantagens das exchanges centralizadas

• Estão sujeitas a riscos de segurança, como invasões.
• Exigem que os usuários abram mão do controle de suas chaves privadas.
• Estão sujeitas a regulamentações e podem exigir verificação de identidade.

Exchanges descentralizadas (DEXs)

Por outro lado, as exchanges descentralizadas são plataformas que operam sem uma autoridade central. As transações nessas plataformas são viabilizadas por contratos inteligentes em uma blockchain, que permitem transferências diretas P2P.

Vantagens das exchanges descentralizadas

• Oferecem privacidade total e controle sobre os próprios fundos.
• Oferecem uma ampla variedade de criptomoedas para negociação.
• São imunes à censura ou à regulamentação governamental.

Desvantagens das exchanges descentralizadas

• Podem ser difíceis de usar, especialmente para iniciantes.
• Podem ter volumes de negociação e liquidez menores.
• As transações podem ser mais lentas e mais caras por causa do congestionamento da blockchain.

Como funcionam as exchanges descentralizadas

Diferentemente de suas equivalentes centralizadas, as DEXs não viabilizam trocas entre moeda fiduciária e cripto. Em vez disso, elas negociam exclusivamente tokens de criptomoedas por outros tokens de criptomoedas. Elas usam um conjunto de contratos inteligentes para estabelecer algoritmicamente os preços das diversas criptomoedas entre si. Esses contratos inteligentes também viabilizam negociações por meio de “pools de liquidez”, nos quais os investidores travam fundos em troca de recompensas semelhantes a juros.

Todas as transações em uma DEX são liquidadas diretamente na blockchain. A natureza de código aberto das DEXs permite que qualquer pessoa veja exatamente como elas funcionam e até adapte o código existente para criar novos projetos concorrentes.

Lista de exchanges descentralizadas populares

Veja abaixo algumas das exchanges descentralizadas mais populares:

1. Uniswap: a Uniswap é uma das maiores exchanges descentralizadas do mundo. Ela permite que os usuários negociem qualquer token ERC20 por outro. A Uniswap tem uma interface fácil de usar e oferece bastante liquidez a seus usuários.
2. Curve: a Curve foi projetada para permitir que os usuários façam swap de stablecoins de valor semelhante, protegendo os provedores de liquidez e reduzindo a perda impermanente.
3. 1inch: a 1inch é um agregador de DEX que encontra as menores taxas e os melhores preços para suas negociações, pesquisando diferentes exchanges descentralizadas na blockchain Ethereum.
4. PancakeSwap: a PancakeSwap é uma DEX originalmente construída na Binance Smart Chain (BSC). Ela oferece taxas de gas baixas na blockchain e uma interface de usuário simples.
5. dYdX: a dYdX é uma DEX que dá suporte a empréstimos, tomada de crédito e negociação de perpétuos.
6. Thorchain: a Thorchain é uma exchange descentralizada cross-chain que permite aos usuários negociar ativos entre diferentes blockchains, como Bitcoin e Ethereum, sem precisar de um intermediário terceirizado.

Considerações importantes ao escolher uma exchange descentralizada

Veja alguns fatores críticos a considerar ao escolher uma exchange descentralizada:

• Liquidez: a alta liquidez permite comprar e vender criptomoedas rapidamente.
• Reputação: a confiabilidade e a segurança da exchange são cruciais para proteger o que você tem em cripto.
• Interface do usuário: uma interface fácil de usar leva a decisões de negociação mais eficientes.

Como começar em uma exchange descentralizada

Começar em uma exchange descentralizada envolve três etapas principais:

1. Escolha uma carteira: encontre uma carteira que permita interagir com protocolos descentralizados. MetaMask e Coinbase Wallet são duas opções populares. Se você usa celular, pode baixar a Gem Wallet, uma carteira cripto para iOS e Android que se conecta a exchanges descentralizadas populares como Uniswap, PancakeSwap ou Balancer. Você pode negociar seus tokens ERC20 e BEP20 favoritos com facilidade usando a Gem Wallet.
2. Abasteça sua carteira: compre criptomoedas diretamente na sua carteira ou transfira-as de uma exchange centralizada para a sua carteira descentralizada.
3. Conecte sua carteira a uma DEX: depois de abastecer sua carteira, você pode começar a fazer swaps de tokens e a fornecer liquidez na DEX escolhida.
4. Aprenda sobre autocustódia: se você usa o DeFi e exchanges descentralizadas, também deve aprender como proteger suas chaves privadas e como fazer a autocustódia da sua cripto corretamente. Caso contrário, você corre o risco de perder seus fundos.

Conclusão

As exchanges descentralizadas estão transformando o cenário das criptomoedas ao oferecer aos usuários privacidade, controle e liberdade em relação aos intermediários. À medida que a tecnologia blockchain continua a evoluir, as capacidades das DEXs também vão evoluir. Seja você um trader experiente ou um recém-chegado ao espaço cripto, as exchanges descentralizadas oferecem uma forma única de interagir com o mundo das moedas digitais. Saiba mais sobre a tecnologia blockchain para entender melhor como as DEXs funcionam.

Perguntas frequentes (FAQs)

1. Qual é a melhor exchange descentralizada para iniciantes? A Uniswap é um ótimo ponto de partida para iniciantes por causa de sua interface fácil de usar.
2. As exchanges descentralizadas reportam ao IRS? As DEXs não reportam ao IRS. No entanto, todas as transações na blockchain são publicamente visíveis e permanentes.
3. Qual é a exchange descentralizada mais acessível? A 1inch é conhecida por agregar preços de várias DEXs, ajudando você a encontrar os preços mais acessíveis para suas negociações.
4. A Binance é uma exchange descentralizada? Não, a Binance é uma exchange centralizada. Quando você negocia na Binance, suas operações são processadas, executadas e verificadas por um intermediário centralizado.