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O que é stablecoin?
Uma stablecoin é uma moeda digital projetada para manter um valor estável ao ser atrelada a ativos confiáveis, como o dólar americano. Diferentemente de outras criptomoedas, que podem sofrer grandes oscilações de preço, as stablecoins são perfeitas para o uso cotidiano. Elas proporcionam transações convenientes e rápidas, pagamento de salários e compra de bens, o que as torna indispensáveis no dia a dia. Sua estabilidade também protege dos mercados de baixa do Bitcoin, preservando ativos em períodos de instabilidade. No entanto, devido à sua natureza centralizada, usar stablecoins para preservação de capital no longo prazo pode ser impraticável. Ainda assim, elas são essenciais para as finanças modernas.
História das stablecoins
A história das stablecoins começou em 2014, com a criação do Tether (USDT), desenvolvido por uma equipe que incluía Brock Pierce, Reeve Collins e Craig Sellars. O Tether foi projetado para manter um valor de 1:1 com o dólar americano, oferecendo uma opção de criptomoeda estável e confiável. Essa inovação foi a primeira do gênero, resolvendo o problema da volatilidade no mercado de criptomoedas e abrindo caminho para o desenvolvimento de outras stablecoins. Desde então, avanços significativos foram feitos, incluindo o lançamento do USD Coin (USDC) pela Circle e pela Coinbase em 2018 e a introdução de stablecoins descentralizadas como o DAI, desenvolvido pela equipe da MakerDAO. Esses marcos estabeleceram as stablecoins como um componente crucial do ecossistema de criptomoedas.
Stablecoin é uma criptomoeda ou não?
Ainda há debate sobre se as stablecoins são realmente criptomoedas, e não existe uma resposta clara. Diferentemente de criptomoedas comuns como o Bitcoin, que podem variar muito de valor, as stablecoins tentam manter o preço estável. Elas são feitas para o uso cotidiano, para negociação e para preservar valor, não para investir ou especular. A maioria das stablecoins é lastreada em reservas como dinheiro fiduciário, commodities ou outras criptomoedas para manter o preço estável, algo que as criptomoedas comuns não têm. O principal problema é que as stablecoins são centralizadas. Uma empresa emite e controla os tokens e pode bloquear endereços, o que significa que ela tem controle total. Isso é diferente das criptomoedas comuns, que são descentralizadas. Essa centralização é o motivo pelo qual algumas pessoas dizem que as stablecoins não são criptomoedas de verdade. Mas as stablecoins são um bom exemplo de como a tecnologia blockchain pode ser usada na vida real.
Como as stablecoins mudaram o mercado de criptomoedas
Antes de o mundo conhecer as stablecoins, o mercado de criptomoedas era muito volátil, o que dificultava o uso de moedas digitais em transações do dia a dia. Os preços de criptomoedas tradicionais como Bitcoin e Ethereum oscilavam de forma extrema, gerando incerteza e limitando seu uso prático. A chegada das stablecoins trouxe estabilidade e previsibilidade, transformando a forma como as moedas digitais são usadas e aceitas.
Antes das stablecoins
O processo de comprar e vender criptomoedas era complexo e confuso para novos usuários. O principal método para adquirir altcoins envolvia primeiro obter Bitcoin ou Ethereum e depois trocá-los pelas altcoins desejadas em exchanges de criptomoedas. As taxas de transação eram altas, especialmente em períodos de maior atividade na rede. Além disso, o tempo de confirmação das transações podia variar de alguns minutos a várias horas, dependendo do congestionamento da rede e das taxas definidas. Isso criava inconvenientes para os usuários que esperavam a conclusão de suas transações.
Usar criptomoedas como meio de pagamento enfrentava desafios significativos. Isso se devia principalmente à alta volatilidade dos preços, que dificultava prever o custo de bens e serviços. Empresas e consumidores enfrentavam transtornos por causa das mudanças repentinas no valor de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Isso limitava o uso de criptomoedas em transações do dia a dia e as tornava menos atraentes para um público mais amplo.
Depois das stablecoins
Com as stablecoins, o mercado de criptomoedas mudou significativamente, simplificando o processo de compra e venda de criptomoedas. Agora os usuários podiam comprar altcoins diretamente com stablecoins, sem precisar comprar Bitcoin ou Ethereum antes. Isso reduziu o número de etapas e simplificou o processo. As taxas de transação ficaram mais previsíveis e mais baixas, e os tempos de confirmação das transações ficaram mais rápidos.
As stablecoins mudaram significativamente os sistemas de pagamento, tornando as transações entre pessoas mais simples e transparentes. A estabilidade oferecida pelas stablecoins eliminou o risco de variação de preço durante as transações, o que as tornou mais atraentes para pagamentos e liquidações do dia a dia. Por exemplo, o PayPal se popularizou para transferências internacionais, mas, com o surgimento das stablecoins, as taxas de transferência caíram bastante, tornando os pagamentos internacionais mais acessíveis.
No que diz respeito a investimentos, os investidores puderam guardar seus ativos em stablecoins, minimizando os riscos ligados à volatilidade do mercado. Isso permitiu uma gestão de portfólio mais eficiente e reduziu a probabilidade de perdas. As stablecoins aumentaram significativamente a liquidez, facilitando grandes transações e melhorando as condições gerais do mercado.
As stablecoins deram um passo importante no desenvolvimento do mercado de criptomoedas, melhorando significativamente as condições para usuários e investidores. Menos riscos, taxas mais baixas, transações mais rápidas e maior liquidez de mercado tornaram as stablecoins um componente vital do ecossistema cripto moderno.
As stablecoins ainda não alcançaram uso generalizado, apesar de sua capitalização de mercado. Adicionar o USDT à blockchain TON por meio do Telegram, com seu bilhão de usuários, vai simplificar as transações e aumentar a transparência, a confiança e a regulação.
Diferença entre stablecoins e dinheiro fiduciário
O dinheiro fiduciário e as stablecoins representam duas formas diferentes de moeda, cada uma com características e finalidades próprias. Embora as duas sejam usadas para armazenar valor e fazer pagamentos, sua natureza e suas formas de lastro são bem diferentes.
Natureza e lastro
Stablecoins: são moedas digitais cujo valor é atrelado a uma reserva de ativos, como dinheiro fiduciário, commodities ou outras criptomoedas. O objetivo é manter um valor estável.
Dinheiro fiduciário: é a moeda emitida pelo governo, que não é lastreada por uma mercadoria física, mas sim pelo governo que a emitiu. Seu valor é determinado pela relação entre oferta e demanda e pela estabilidade do governo emissor.
Regulação e base legal
Stablecoins: um produto relativamente novo, com marcos legais menos desenvolvidos. A clareza regulatória varia bastante entre jurisdições, e a base legal para seu uso e regulação ainda está evoluindo.
Dinheiro fiduciário: altamente regulado e transparente, com uma longa história de marcos regulatórios e mecanismos de supervisão. Bancos centrais e governos controlam sua emissão e circulação, garantindo estabilidade jurídica e econômica.
Uso e acessibilidade
Stablecoins: exigem apenas um celular com um aplicativo de carteira instalado. As transações podem ser feitas facilmente, independentemente da localização geográfica, o que as torna muito acessíveis.
Dinheiro fiduciário: o dinheiro fiduciário tradicional pode ser difícil de acessar para pessoas comuns. Embora o dinheiro fiduciário digital moderno exista há mais de 30 anos, cerca de 1,92 bilhão de pessoas ainda não têm acesso a serviços bancários. Abrir uma conta bancária pode ser um processo trabalhoso, e muitas regiões não têm acesso fácil à infraestrutura bancária.
Taxas de transação
Stablecoins: geralmente têm taxas de transação mais baixas porque usam a tecnologia blockchain, o que reduz a necessidade de intermediários.
Dinheiro fiduciário: costuma estar associado a taxas de transação altas, especialmente em transferências internacionais, devido ao envolvimento de vários intermediários, como bancos e processadores de pagamento.
Velocidade das transações
Stablecoins: as transações costumam ser mais rápidas, muitas vezes levando apenas alguns minutos graças à tecnologia blockchain, que garante liquidação quase instantânea. O tempo de transação das stablecoins é sempre o mesmo e depende apenas da blockchain em que elas são emitidas.
Dinheiro fiduciário: o tempo de entrega do pagamento pode variar conforme o destinatário. Enviar dinheiro a longas distâncias ou por meio de vários reguladores leva mais tempo. As transações, especialmente as internacionais, podem levar vários dias devido ao envolvimento de diversas instituições financeiras e a verificações regulatórias.
Transparência e publicidade das transações
Stablecoins: as transações são públicas e rastreáveis na blockchain. Elas funcionam com contratos inteligentes e tecnologia blockchain, que são mais confiáveis e resilientes. Essa transparência pode aumentar a confiança e a segurança, já que todas as transações são visíveis e verificáveis.
Dinheiro fiduciário: as transações não são rastreáveis publicamente, o que oferece certo nível de privacidade e segurança, mas falta transparência.
Essas diferenças fazem das stablecoins e do dinheiro fiduciário componentes importantes do sistema financeiro moderno, que se complementam em diversos cenários de uso.
Principais stablecoins: USDT, USDC e DAI
Hoje, as maiores stablecoins por capitalização de mercado incluem:
USDT (Tether): USDT a stablecoin mais popular, é amplamente reconhecida e frequentemente usada na rede Tron por seu grande alcance e liquidez. No entanto, o USDT já enfrentou críticas quanto à transparência e ao controle centralizado que a Tether mantém, incluindo sua capacidade de congelar fundos e bloquear endereços em casos de atividade ilegal.
“A Tether pode, a seu exclusivo critério, apreender seus bens e entregá-los a qualquer governo, autoridade policial ou outra autoridade quando as circunstâncias exigirem”, afirmam os termos de serviço.
USDC (USD Coin): USDC se destaca como a stablecoin mais aderente às exigências legais, oferecendo transparência e aprovação regulatória, o que a torna uma escolha confiável para muita gente. O USDC é amplamente usado em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) e em outros serviços financeiros.
DAI: DAI por outro lado, se distingue por ser descentralizado e lastreado em garantias, oferecendo outro nível de segurança e estabilidade.
Cada uma dessas stablecoins atende a necessidades diferentes, o que as torna valiosas em diversos cenários.
O que são stablecoins algorítmicas?
99% das stablecoins populares não são consideradas criptomoedas; a exceção são as stablecoins algorítmicas, que são bastante parecidas com criptomoedas.
As stablecoins algorítmicas são uma classe única de stablecoins que dependem de algoritmos e contratos inteligentes para manter seu valor, em vez de ativos tradicionais. Esses algoritmos ajustam automaticamente a oferta da stablecoin conforme as condições de mercado para manter o preço estável.
No entanto, sua principal desvantagem é a potencial instabilidade, especialmente em quedas de mercado, já que elas dependem muito da confiança do mercado e de algoritmos complexos. Um exemplo notável é o colapso do TerraUSD (UST) e de seu token associado, o Luna, em 2022, quando o UST perdeu a paridade com o dólar americano, causando perdas financeiras significativas e evidenciando os riscos inerentes às stablecoins algorítmicas.
O algoritmo das stablecoins não é perfeito, mas esperamos que os desenvolvedores criem algoritmos melhores, que transformem as stablecoins em criptomoedas de verdade. Apesar das falhas atuais, as stablecoins algorítmicas têm um potencial significativo de melhoria.
O que é staking de stablecoins e como funciona?
Staking é um processo em que os usuários podem obter renda passiva mantendo suas stablecoins (como USDT, USDC ou DAI) em suas carteiras e apoiando a rede blockchain. É importante notar que o verdadeiro staking exige participação mínima do usuário: os fundos permanecem na sua carteira, e só você tem acesso a eles.
O staking tradicional normalmente não inclui stablecoins. No entanto, muitas exchanges oferecem produtos chamados de “staking de stablecoins”, aproveitando a popularidade do termo “staking” associado à renda passiva.
Ao considerar produtos financeiros de exchanges, escolha com cuidado plataformas confiáveis.
Guia rápido para começar a usar stablecoins
Saiba como começar a usar stablecoins de forma fácil e segura para aproveitá-las ao máximo nas suas transações financeiras:
Crie uma carteira: o primeiro passo para começar é criar uma carteira de criptomoedas que suporte não apenas várias stablecoins, mas também várias redes. Por exemplo, o USDT está disponível em várias redes, como TRC20, ERC20 e SPL. Escolha uma carteira confiável, como a Gem Wallet. Clique no botão “Download Now” no topo da tela e siga as instruções simples. Anote e guarde sua seed phrase em um lugar seguro. Essa é a única forma de restaurar o acesso à sua carteira caso você a perca.
Obtenha stablecoins: depois de criar sua carteira, você precisa conseguir stablecoins, como o USDT. Veja algumas formas de fazer isso: peça a amigos que enviem stablecoins para você ou transfira stablecoins da sua conta em uma exchange de criptomoedas. Você também pode comprar USDT diretamente no aplicativo da carteira usando um cartão de crédito. Isso é prático, rápido e minimiza o risco de erros ao digitar o endereço da carteira.
Guarde stablecoins: você pode guardar com segurança seus novos USDT diretamente na Gem Wallet. A carteira é de autocustódia, de código aberto e segura, oferecendo a melhor solução para a segurança e a privacidade dos seus ativos e informações pessoais.
Gerencie ativos: gerenciar ativos deve ser prático e seguro. Diretamente na carteira, você pode transferir stablecoins, Bitcoin, TON e Ethereum, participar de staking e usar outras funções do DeFi.
Faça swap de stablecoins: as stablecoins podem ser trocadas por outras criptomoedas e tokens diretamente no aplicativo da carteira. Por exemplo, você pode fazer swap de USDT por meme coins ou tokens de outros projetos importantes. Todo o processo é automatizado e está disponível diretamente no app.
Tokens para taxas de rede: para usar as stablecoins plenamente, você precisa de tokens para pagar as taxas de rede. Por exemplo, para enviar ou usar USDT TRC20, você precisa de tokens Tron (TRX) para pagar a taxa. Esses tokens podem ser comprados diretamente na carteira, o que torna o processo rápido e prático.
Seguindo este guia, você pode começar a usar stablecoins facilmente e aproveitar todos os seus benefícios para as suas necessidades financeiras.
