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Um mantra famoso nas finanças tradicionais e digitais é investir em projetos em estágio inicial com enorme potencial de sucesso. Enquanto os irmãos Winklevoss, Micheal Saylor e Elon Musk são provas vivas da seita do compre-na-baixa-venda-na-alta, milhões de investidores caíram em rug pulls de cripto- projetos promissores com fundadores golpistas.
Os rug pulls são um tema recorrente no cenário cripto, e o primeiro foi a OneCoin, em 2017. Sua fundadora, Ruja Ignatova, sumiu com US$ 4 bilhões em fundos dos investidores. Depois desse episódio, todo espaço - de NFTs, metaverso, serviços de nomes de carteiras, yield farming, stablecoins e mercados de previsão, teve um caso de rug pull ou outro. Este artigo se aprofunda no que constitui um rug pull, na sua mecânica, em casos notáveis e em como identificar e escapar de ser vítima desses cenários.
O que é um rug pull?
Um rug pull de cripto é um golpe em que fundadores/desenvolvedores encerram um projeto depois de captar os fundos dos investidores. O termo pinta uma imagem vívida—imagine o tapete sendo puxado debaixo dos seus pés, levando a uma queda repentina e dura. Com os rug pulls, os investidores vão da esperança alta à negação e, por fim, à culpa.
Como funcionam os rug pulls?
A mecânica de um rug pull é bem simples. Normalmente, desenvolvedores (em geral anônimos) criam uma nova criptomoeda ou um projeto DeFi, atraindo investidores com uma tecnologia cripto inovadora ou com a promessa de retornos altos. Depois eles vão além, usando sites chamativos e depoimentos fabricados. Como se isso não bastasse, acrescentar um terceiro tempero de nomes populares das redes sociais para gerar burburinho de marketing cria um apelo quase inquestionável para novatos que não entendem códigos de contratos inteligentes nem têm paciência para estudar um projeto em busca de sinais de alerta.
Assim que uma quantia substancial de dinheiro é investida, os desenvolvedores costumam drenar todos os fundos do projeto, desativar o site e sumir no ar. O preço do token despenca a zero e os investidores ficam segurando bags (ativos digitais sem valor).
A drenagem dos fundos ocorre de três formas comuns:
Dumping: o dumping é a forma mais comum de rug pull. Aqui, os desenvolvedores normalmente têm uma quantidade substancial da criptomoeda e a promovem agressivamente nas redes sociais e com muitas celebridades. Quando há um movimento de preço significativo, eles vendem o que têm, empurrando o preço da cripto para perto de zero. Um exemplo recente disso é o golpe do Squid Token. Fundadores/desenvolvedores venderem uma parte do que têm não é errado em si. Ainda assim, a questão de quanto token está sendo vendido e com que rapidez é o que diferencia a venda cripto normal do dumping.
Roubo de liquidez: o roubo de liquidez acontece quando os donos do projeto retiram todas as moedas da pool de liquidez. Quando o token de um projeto é pareado com outro em uma pool, os fundadores podem decidir vender o token, levando o preço a zero. Isso vem principalmente de um bug no contrato inteligente.
Limitação de ordens de venda: limitar ordens de venda é outra técnica de rugpull sutil, porém perigosa. Nesse golpe, o contrato inteligente é criado de forma detalhada, mas com uma ressalva; ninguém pode vender as criptomoedas, exceto os desenvolvedores. De novo, isso é muito comum em projetos novos pareados em uma pool de liquidez.
Como identificar rug pulls
Embora os golpistas estejam ficando esquemáticos demais na sua abordagem, ainda existem alguns sinais reveladores de um possível projeto de rug pull. Alguns sinais de alerta incluem:
Anonimato: desconfie de projetos em que os desenvolvedores permanecem anônimos ou têm perfis duvidosos. Se um fundador tem experiência questionável ou nenhuma experiência no espaço cripto, é quase certo que você vai levar um rug pull.
Falta de auditorias: projetos legítimos costumam ter seus contratos inteligentes auditados em busca de falhas de segurança, enquanto projetos de rug pull normalmente não têm. Embora até alguns projetos auditados acabem em rug pull, o seu capital ainda está mais seguro do que em projetos não auditados.
Promessas irreais: se as propostas e projeções de um projeto parecem boas demais para ser verdade, provavelmente são.
Falta de transparência: se você não consegue apontar como o projeto pode ganhar dinheiro com os seus processos e sem uma necessidade contínua de fundos dos investidores, é bem provável que você leve um rugpull. Como evitar rug pulls Ficar longe de rug pulls exige uma abordagem detalhada e proativa. Embora a lista de coisas a checar seja exaustiva e a intuição seja muitas vezes o último guia, ainda há alguns passos básicos a considerar:
Faça uma pesquisa minuciosa: mergulhe no whitepaper do projeto, na equipe e no engajamento da comunidade. Se for difícil demais de entender ou não parecer viável, é melhor você ficar longe.
Procure projetos auditados: opte por projetos que passaram por auditorias de segurança feitas por empresas respeitadas. Isso ajuda muito a salvar os seus fundos de um rug pull.
Diversifique os seus investimentos: nunca coloque todos os ovos na mesma cesta; diversifique para reduzir riscos.
Cripto e rug pulls: oportunidades e perigo
O cenário cripto é um campo minado de oportunidades e perigos infinitos. Como investidor, enxergar os rug pulls de longe ajuda você a atravessar esse campo minado com segurança e, sem dúvida, a permanecer nele por muito tempo. Arme-se de conhecimento, faça uma pesquisa diligente e siga cauteloso para proteger a sua cripto contra a dura realidade dos rug pulls.
