Table of Contents
Czym jest stablecoin?
Stablecoin to cyfrowa waluta zaprojektowana tak, by utrzymywać stabilną wartość poprzez powiązanie z wiarygodnymi aktywami, takimi jak dolar amerykański. W przeciwieństwie do innych kryptowalut, które mogą podlegać znacznym wahaniom cen, stablecoiny doskonale nadają się do codziennego użytku. Zapewniają wygodne i szybkie transakcje, wypłaty wynagrodzeń oraz zakup towarów, co czyni je niezbędnymi w codziennym życiu. Ich stabilność chroni również przed bessami Bitcoina, zachowując aktywa w okresach niestabilności. Jednak ze względu na ich scentralizowany charakter używanie stablecoinów do długoterminowego zachowania kapitału może być niepraktyczne. Mimo to są one niezbędne dla nowoczesnych finansów.
Historia stablecoinów
Historia stablecoinów rozpoczęła się w 2014 roku wraz z powstaniem Tether (USDT), opracowanego przez zespół, w którego skład wchodzili Brock Pierce, Reeve Collins i Craig Sellars. Tether został zaprojektowany tak, by utrzymywać wartość 1:1 do dolara amerykańskiego, oferując stabilną i wiarygodną opcję kryptowalutową. Ta innowacja była pierwszą tego rodzaju, rozwiązując problem zmienności na rynku kryptowalut i torując drogę do rozwoju innych stablecoinów. Od tego czasu dokonano znaczących postępów, w tym uruchomienia USD Coin (USDC) przez Circle i Coinbase w 2018 roku oraz wprowadzenia zdecentralizowanych stablecoinów, takich jak DAI, opracowany przez zespół MakerDAO. Te kamienie milowe ugruntowały pozycję stablecoinów jako kluczowego elementu ekosystemu kryptowalut.
Czy stablecoin to kryptowaluta, czy nie?
Wciąż trwa debata na temat tego, czy stablecoiny są naprawdę kryptowalutami, i nie ma na to jednoznacznej odpowiedzi. W przeciwieństwie do zwykłych kryptowalut, takich jak Bitcoin, które mogą znacznie zmieniać wartość, stablecoiny starają się utrzymać stałą cenę. Są przeznaczone do codziennego użytku, handlu i bezpiecznego przechowywania wartości, a nie do inwestowania czy spekulacji. Większość stablecoinów jest zabezpieczona rezerwami, takimi jak pieniądz fiducjarny, surowce lub inne kryptowaluty, aby utrzymać stabilną cenę, czego zwykłe kryptowaluty nie mają. Głównym problemem jest to, że stablecoiny są scentralizowane. Jedna firma emituje i kontroluje tokeny i może blokować adresy, co oznacza, że ma pełną kontrolę. Różni się to od zwykłych kryptowalut, które są zdecentralizowane. Ta centralizacja jest powodem, dla którego niektórzy twierdzą, że stablecoiny nie są prawdziwymi kryptowalutami. Stablecoiny są jednak dobrym przykładem tego, jak technologia blockchain może być wykorzystywana w prawdziwym życiu.
Jak stablecoiny zmieniły rynek kryptowalut
Zanim świat dowiedział się o stablecoinach, rynek kryptowalut był bardzo zmienny, co utrudniało ludziom korzystanie z walut cyfrowych do codziennych transakcji. Ceny tradycyjnych kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum, gwałtownie się wahały, powodując niepewność i ograniczając ich praktyczne zastosowanie. Wprowadzenie stablecoinów przyniosło stabilność i przewidywalność, zmieniając sposób, w jaki waluty cyfrowe są wykorzystywane i akceptowane.
Przed stablecoinami
Proces kupowania i sprzedawania kryptowalut był skomplikowany i mylący dla nowych użytkowników. Główna metoda zakupu altcoinów polegała na tym, że najpierw nabywano Bitcoina lub Ethereum, a następnie wymieniano je na pożądane altcoiny na giełdach kryptowalut. Opłaty transakcyjne były wysokie, zwłaszcza w okresach zwiększonej aktywności sieci. Ponadto czas potwierdzenia transakcji mógł wahać się od kilku minut do kilku godzin, w zależności od przeciążenia sieci i ustalonych opłat. Powodowało to niedogodności dla użytkowników oczekujących na realizację transakcji.
Wykorzystanie kryptowalut jako środka płatniczego napotykało istotne wyzwania. Wynikało to głównie z dużej zmienności cen, która utrudniała przewidzenie kosztu towarów i usług. Firmy i konsumenci doświadczali niedogodności z powodu nagłych zmian wartości kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum. Ograniczało to wykorzystanie kryptowalut do codziennych transakcji i czyniło je mniej atrakcyjnymi dla szerszej publiczności.
Po stablecoinach
Wraz ze stablecoinami rynek kryptowalut znacząco się zmienił, upraszczając proces kupowania i sprzedawania kryptowalut. Użytkownicy mogli teraz bezpośrednio kupować altcoiny za stablecoiny, omijając konieczność wcześniejszego zakupu Bitcoina lub Ethereum. Zmniejszyło to liczbę kroków i uprościło proces. Opłaty transakcyjne stały się bardziej przewidywalne i niższe, a czas potwierdzania transakcji – szybszy.
Stablecoiny znacząco zmieniły systemy płatności, czyniąc transakcje między ludźmi prostszymi i bardziej przejrzystymi. Stabilność zapewniana przez stablecoiny wyeliminowała ryzyko zmiany ceny podczas transakcji, czyniąc je bardziej atrakcyjnymi do codziennych płatności i rozliczeń. Na przykład PayPal zyskał popularność w przypadku przelewów międzynarodowych, ale wraz z pojawieniem się stablecoinów opłaty za przelewy znacznie spadły, czyniąc płatności międzynarodowe bardziej dostępnymi.
Jeśli chodzi o inwestycje, inwestorzy mogli przechowywać swoje aktywa w stablecoinach, minimalizując ryzyko związane ze zmiennością rynku. Pozwalało to na bardziej efektywne zarządzanie portfelem i zmniejszało prawdopodobieństwo strat. Stablecoiny znacząco zwiększyły płynność, ułatwiając duże transakcje i poprawiając ogólne warunki rynkowe.
Stablecoiny stanowiły ważny krok w rozwoju rynku kryptowalut, znacząco poprawiając warunki dla użytkowników i inwestorów. Zmniejszone ryzyko, niższe opłaty, szybsze transakcje i zwiększona płynność rynku sprawiły, że stablecoiny stały się kluczowym elementem nowoczesnego ekosystemu kryptowalut.
Stablecoiny nie osiągnęły jeszcze powszechnego użycia, mimo swojej kapitalizacji rynkowej. Dodanie USDT do blockchaina TON za pośrednictwem Telegrama, z jego miliardem użytkowników, uprości transakcje oraz zwiększy przejrzystość, zaufanie i regulację.
Różnica między stablecoinami a pieniądzem fiducjarnym
Pieniądz fiducjarny i stablecoiny stanowią dwie różne formy waluty, każda z własnymi unikalnymi cechami i przeznaczeniem. Choć obie te waluty są używane do przechowywania wartości i dokonywania płatności, ich charakter i metody zabezpieczenia znacznie się różnią.
Charakter i zabezpieczenie
Stablecoiny: To cyfrowe waluty, których wartość jest powiązana z rezerwą aktywów, takich jak pieniądz fiducjarny, surowce lub inne kryptowaluty. Celem jest utrzymanie stabilnej wartości.
Pieniądz fiducjarny: To waluta emitowana przez rząd, która nie jest zabezpieczona fizycznym surowcem, lecz rządem, który ją wyemitował. Jego wartość jest określana przez relację między podażą a popytem oraz stabilność rządu emitującego.
Regulacja i podstawa prawna
Stablecoiny: Stosunkowo nowy produkt o mniej rozwiniętych ramach prawnych. Klarowność regulacyjna różni się znacznie w zależności od jurysdykcji, a podstawa prawna ich wykorzystania i regulacji wciąż się kształtuje.
Pieniądz fiducjarny: Wysoce regulowany i przejrzysty, z długą historią ram regulacyjnych i mechanizmów nadzoru. Banki centralne i rządy kontrolują jego emisję i obieg, zapewniając stabilność prawną i ekonomiczną.
Wykorzystanie i dostępność
Stablecoiny: Wymagają jedynie smartfona z zainstalowaną aplikacją portfela. Transakcje można łatwo przeprowadzać niezależnie od położenia geograficznego, co czyni je bardzo dostępnymi.
Pieniądz fiducjarny: Tradycyjny pieniądz fiducjarny może być trudno dostępny dla zwykłych ludzi. Choć nowoczesny cyfrowy pieniądz fiducjarny istnieje od ponad 30 lat, około 1,92 miliarda ludzi wciąż nie ma dostępu do usług bankowych. Otwarcie konta bankowego może być żmudnym procesem, a wiele regionów nie ma łatwego dostępu do infrastruktury bankowej.
Opłaty transakcyjne
Stablecoiny: Zazwyczaj mają niższe opłaty transakcyjne, ponieważ wykorzystują technologię blockchain, zmniejszając potrzebę pośredników.
Pieniądz fiducjarny: Często wiąże się z wysokimi opłatami transakcyjnymi, zwłaszcza przy przelewach międzynarodowych, ze względu na udział wielu pośredników, takich jak banki i operatorzy płatności.
Szybkość transakcji
Stablecoiny: Transakcje są zwykle szybsze, często trwają zaledwie kilka minut dzięki technologii blockchain, która zapewnia niemal natychmiastowe rozliczenie. Czas transakcji dla stablecoinów jest zawsze taki sam i zależy wyłącznie od blockchaina, na którym są wyemitowane.
Pieniądz fiducjarny: Czas dostarczenia płatności może się różnić w zależności od odbiorcy. Wysyłanie pieniędzy na duże odległości lub przez wielu regulatorów zajmuje więcej czasu. Transakcje, zwłaszcza międzynarodowe, mogą trwać kilka dni ze względu na udział różnych instytucji finansowych i kontrole regulacyjne.
Przejrzystość i jawność transakcji
Stablecoiny: Transakcje są publiczne i możliwe do prześledzenia w blockchainie. Działają w oparciu o smart kontrakty i technologię blockchain, które są bardziej wiarygodne i odporne. Ta przejrzystość może zwiększać zaufanie i bezpieczeństwo, ponieważ wszystkie transakcje są widoczne i weryfikowalne.
Pieniądz fiducjarny: Transakcje nie są publicznie możliwe do prześledzenia, co zapewnia pewien poziom prywatności i bezpieczeństwa, ale brakuje im przejrzystości.
Te różnice sprawiają, że stablecoiny i pieniądz fiducjarny są ważnymi elementami nowoczesnego systemu finansowego, uzupełniającymi się w różnych scenariuszach użycia.
Najważniejsze stablecoiny: USDT, USDC i DAI
Na dzień dzisiejszy do największych stablecoinów pod względem kapitalizacji rynkowej należą:
USDT (Tether): USDT – najpopularniejszy stablecoin, szeroko rozpoznawany i często używany w sieci Tron ze względu na jego rozległy zasięg i płynność. USDT spotkał się jednak z krytyką dotyczącą przejrzystości i scentralizowanej kontroli sprawowanej przez Tether, w tym możliwości zamrażania środków i blokowania adresów w przypadkach nielegalnej działalności.
„Tether może, według własnego uznania, zająć Twoją własność i przekazać ją dowolnemu rządowi, organom ścigania lub innym władzom, gdy wymagają tego okoliczności”, głoszą warunki świadczenia usług.
USDC (USD Coin): USDC wyróżnia się jako najbardziej zgodny z prawem stablecoin, oferujący przejrzystość i aprobatę regulacyjną, co czyni go zaufanym wyborem dla wielu. USDC jest szeroko stosowany w aplikacjach zdecentralizowanych finansów (DeFi) i innych usługach finansowych.
DAI: DAI z kolei wyróżnia się tym, że jest zdecentralizowany i zabezpieczony zastawem, zapewniając inny poziom bezpieczeństwa i stabilności.
Każdy z tych stablecoinów służy różnym potrzebom, co czyni je wartościowymi w różnych scenariuszach.
Czym są algorytmiczne stablecoiny?
99% popularnych stablecoinów nie jest uważanych za kryptowaluty; wyjątkiem są algorytmiczne stablecoiny, które są dość podobne do kryptowalut.
Algorytmiczne stablecoiny to wyjątkowa klasa stablecoinów, które do utrzymania swojej wartości opierają się na algorytmach i smart kontraktach zamiast tradycyjnych aktywów. Te algorytmy automatycznie dostosowują podaż stablecoina w oparciu o warunki rynkowe, aby utrzymać stabilną cenę.
Ich główną wadą jest jednak potencjalna niestabilność, zwłaszcza podczas spadków na rynku, ponieważ w dużym stopniu zależą od zaufania rynku i złożonych algorytmów. Godnym uwagi przykładem jest upadek TerraUSD (UST) i powiązanego z nim tokena Luna w 2022 roku, gdy UST stracił powiązanie z dolarem amerykańskim, co doprowadziło do znacznych strat finansowych i uwypukliło wrodzone ryzyko algorytmicznych stablecoinów.
Algorytm dla stablecoinów nie jest doskonały, ale oczekujemy, że deweloperzy stworzą lepsze algorytmy, które przekształcą stablecoiny w prawdziwe kryptowaluty. Pomimo obecnych wad algorytmiczne stablecoiny mają znaczny potencjał do udoskonalenia.
Czym jest staking stablecoinów i jak działa?
Staking to proces, w którym użytkownicy mogą zarabiać pasywny dochód, przechowując swoje stablecoiny (takie jak USDT, USDC lub DAI) w swoich portfelach i wspierając sieć blockchain. Ważne jest, aby zauważyć, że prawdziwy staking wymaga minimalnego udziału użytkownika: środki pozostają w Twoim portfelu i tylko Ty masz do nich dostęp.
Tradycyjny staking zwykle nie obejmuje stablecoinów. Jednak wiele giełd oferuje produkty zwane „stakingiem stablecoinów”, wykorzystując popularność terminu „staking” związanego z zarabianiem pasywnego dochodu.
Rozważając produkty finansowe oferowane przez giełdy, starannie wybieraj wiarygodne platformy.
Krótki przewodnik, jak zacząć korzystać ze stablecoinów
Dowiedz się, jak łatwo i bezpiecznie zacząć korzystać ze stablecoinów, aby maksymalnie wykorzystać je w swoich transakcjach finansowych:
Utwórz portfel: Pierwszym krokiem do rozpoczęcia jest utworzenie portfela kryptowalut, który obsługuje nie tylko wiele stablecoinów, ale także wiele sieci. Na przykład USDT jest dostępny w różnych sieciach, takich jak TRC20, ERC20 i SPL. Wybierz wiarygodny portfel, taki jak Gem Wallet. Kliknij przycisk „Download Now” u góry ekranu i postępuj zgodnie z prostymi instrukcjami. Zapisz i bezpiecznie przechowuj swoją frazę seed w bezpiecznym miejscu. To jedyny sposób na odzyskanie dostępu do portfela, jeśli go utracisz.
Zdobądź stablecoiny: Po utworzeniu portfela musisz zdobyć stablecoiny, takie jak USDT. Oto kilka sposobów, aby to zrobić: poproś znajomych o przesłanie Ci stablecoinów lub przenieś stablecoiny ze swojego konta na giełdzie kryptowalut. Możesz również kupić USDT bezpośrednio w aplikacji portfela za pomocą karty kredytowej. Jest to wygodne, szybkie i minimalizuje ryzyko błędów przy wprowadzaniu adresu portfela.
Przechowuj stablecoiny: Możesz bezpiecznie przechowywać swoje nowe USDT bezpośrednio w Gem Wallet. Portfel jest non-custodial (niekustodialny), open-source i bezpieczny, zapewniając najlepsze rozwiązanie dla bezpieczeństwa i prywatności Twoich aktywów oraz danych osobowych.
Zarządzaj aktywami: Zarządzanie aktywami powinno być wygodne i bezpieczne. Bezpośrednio w portfelu możesz przesyłać stablecoiny, Bitcoina, TON, Ethereum, uczestniczyć w stakingu i korzystać z innych funkcji DeFi.
Wymieniaj stablecoiny: Stablecoiny można wymieniać na inne kryptowaluty i tokeny bezpośrednio w aplikacji portfela. Na przykład możesz wymienić USDT na meme coiny lub tokeny innych znaczących projektów. Cały proces jest zautomatyzowany i dostępny bezpośrednio w aplikacji.
Tokeny na opłaty sieciowe: Aby w pełni korzystać ze stablecoinów, potrzebujesz tokenów do opłacania opłat sieciowych. Na przykład, aby wysłać lub używać USDT TRC20, potrzebujesz tokenów Tron (TRX) do opłacenia opłaty. Tokeny te można kupić bezpośrednio w portfelu, co czyni proces szybkim i wygodnym.
Postępując zgodnie z tym przewodnikiem, możesz łatwo zacząć korzystać ze stablecoinów i wykorzystać wszystkie ich zalety na potrzeby swoich finansów.
