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탈중앙화 거래소란?
탈중앙화 거래소(DEX)는 중개자 없이 암호화폐를 스왑하는 플랫폼입니다. 모든 거래가 중앙 집중식 시스템을 통과하는 기존 거래소와 달리 DEX는 사용자가 자신의 암호화폐 지갑을 사용하여 직접 거래할 수 있도록 합니다. 이렇게 하면 다른 사람이 자산을 통제할 수 없기 때문에 프로세스가 더 안전하고 비공개적입니다.
탈중앙화 거래소는 어떻게 작동하나요?
탈중앙화 거래소(DEX)는 블록체인 기술과 스마트 컨트랙트(중개자나 사람의 개입 없이 거래 조건을 자동으로 실행하는 프로그램 코드)에서 작동합니다. 사용자가 한 암호화폐를 다른 암호화폐로 스왑하려고 할 때 스마트 컨트랙트는 조건을 확인하고 모든 것이 일치하면 교환을 완료합니다. 이 접근 방식은 중개자와 수동 처리를 제거하여 투명성과 보안을 보장합니다. 작동 방식에 따라 다양한 유형의 DEX가 있으며 다음에 살펴보겠습니다.
탈중앙화 거래소(DEX)의 유형
DEX는 거래 및 거래 처리를 위해 다양한 방법을 사용합니다. 이를 기반으로 주문서 거래소, 자동화 마켓 메이커(AMM) 및 DEX 애그리게이터의 세 가지 주요 범주로 나눌 수 있습니다.
주문서 거래소
이러한 거래소는 주문서(자산에 대한 매수 및 매도 주문 목록)를 기반으로 작동합니다. 사용자는 기꺼이 매수하거나 매도할 가격을 설정하고 거래소가 자동으로 주문을 일치시키고 거래를 실행합니다.
주문서 거래소는 주문 데이터가 저장되고 처리되는 위치에 따라 온체인 및 오프체인 모델로 분류할 수 있습니다.
온체인 주문서: 모든 주문은 스마트 컨트랙트를 사용하여 블록체인에 직접 기록되어 투명성과 보안을 보장합니다. 그러나 이로 인해 각 주문에 가스 수수료가 발생하므로 거래가 느려지고 비용이 더 많이 들 수 있습니다.
오프체인 주문서: 주문은 블록체인 외부에서 생성되고 저장되지만 최종 거래만 온체인에 기록됩니다. 이렇게 하면 거래 속도가 빨라지고 수수료가 낮아지지만 주문서를 관리하는 운영자에 대한 신뢰가 필요합니다.
자동화 마켓 메이커(AMM)
주문서 대신 AMM 기반 거래소는 유동성 풀(사용자가 즉시 스왑할 수 있는 토큰 보유량)을 사용합니다. 각 거래 쌍은 두 개의 토큰(예: ETH 및 USDT)으로 구성되며 가격은 동적으로 변경됩니다. 한 토큰이 더 많이 구매될수록 가격이 높아집니다.
유동성이 항상 사용 가능하도록 유동성 공급자(LP)는 두 토큰을 모두 풀에 예치합니다. 그 대가로 그들은 거래 수수료의 일부를 받습니다. 그러나 토큰 가격이 변경되면 LP는 비영구적 손실을 경험할 수 있습니다. 이는 유동성 제공으로 인한 이익이 단순히 지갑에 토큰을 보유하는 것보다 낮을 때 발생합니다. 동시에 풀에 유동성이 많을수록 대규모 거래가 토큰 가격에 미치는 영향이 적어 스왑이 더 예측 가능해지고 슬리피지(예상 거래 가격과 실제 거래 가격의 차이)가 줄어듭니다.
AMM을 사용하는 인기 있는 DEX:
Uniswap – 수천 개의 ERC-20 토큰을 지원하는 Ethereum 블록체인의 선도적인 탈중앙화 거래소입니다.
PancakeSwap – Binance Smart Chain(BSC)의 탈중앙화 거래소입니다. 광범위한 BEP-20 토큰 선택, 사용자 친화적인 인터페이스, 낮은 수수료 및 빠른 거래 처리로 유명합니다.
THORChain - 사용자가 래핑된 자산(원래 자산에 고정되어 있지만 다른 네트워크에서 작동하는 토큰) 없이 서로 다른 블록체인 간에 네이티브 자산을 스왑할 수 있는 탈중앙화 크로스체인 유동성 프로토콜입니다. 예를 들어, 사용자는 중앙 집중식 거래소 없이 BTC를 ETH로 스왑할 수 있습니다.
자동화 마켓 메이커 작동 방식
DEX 애그리게이터
DEX 애그리게이터는 여러 탈중앙화 거래소의 유동성을 결합하여 사용자가 최상의 스왑 비율을 찾도록 돕습니다. 다양한 플랫폼에서 수동으로 가격을 확인하는 대신 이러한 애그리게이터는 여러 DEX에서 거래를 분할하고 라우팅하여 가장 효율적인 경로를 찾습니다. 예를 들어, Jupiter는 Solana 네트워크에서 가장 큰 애그리게이터입니다. 사용자에게 최상의 비율을 찾아 SPL 토큰을 쉽게 스왑할 수 있도록 합니다.
Jupiter를 통한 Solana에서 SPL 토큰으로의 자동 스왑. 출처: Gem Wallet
중앙 집중식 거래소(CEX)에 대한 탈중앙화 거래소(DEX)의 장점
탈중앙화 거래소(DEX)와 달리 중앙 집중식 거래소(CEX)는 자체 서버를 통해 사용자 자산을 관리하고 거래를 처리합니다. 이로 인해 플랫폼에 대한 의존도가 생기고 보유 자산에 대한 사용자의 통제가 제한됩니다.
탈중앙화 거래소는 직접 거래를 허용하여 이러한 문제를 해결합니다. 다음은 주요 장점입니다:
보안: DEX에서는 자산이 플랫폼에 저장되는 대신 개인 지갑에 남아 있어 거래소 해킹 위험이 제거됩니다. CEX는 사이버 공격의 빈번한 표적이 되어 사용자의 잠재적인 자산 손실을 초래합니다.
자산 통제: DEX를 사용하면 사용자는 자기 보관 지갑에서 직접 거래합니다. Gem Wallet을 사용하면 사용자가 개인 키를 공유하지 않고 탈중앙화 거래소에 연결하고 자산을 스왑할 수 있습니다. CEX와 달리 DEX는 자산 동결을 방지하고 사용자에게 보유 자산에 대한 완전한 통제권을 부여합니다.
익명성 및 KYC 없음: DEX는 신원 확인(KYC)이 필요하지 않지만 CEX는 개인 정보를 요구합니다.
투명성: DEX의 모든 거래는 블록체인에 기록되며 언제든지 확인할 수 있습니다. CEX에서는 거래가 폐쇄된 시스템 내에서 발생하여 사용자가 플랫폼을 신뢰해야 합니다.
광범위한 토큰에 대한 액세스: DEX는 종종 중앙 집중식 거래소에 나타나기 전에 새롭고 희귀한 토큰을 나열합니다.
국경 없는 거래: 많은 CEX는 지역 규정으로 인해 특정 토큰에 대한 액세스를 제한하여 일부 국가의 사용자를 제한합니다. DEX는 국경이 없어 인터넷 연결이 있는 사람은 누구나 지리적 제한 없이 거래할 수 있습니다.
DEX는 더 큰 보안, 개인정보 보호 및 통제를 제공하지만 네트워크 비용으로 인한 높은 수수료와 때때로 더 복잡한 사용자 인터페이스와 같은 몇 가지 단점도 있습니다. 또한 DEX의 거래는 특히 네트워크 혼잡 중에 완료하는 데 시간이 더 오래 걸릴 수 있습니다. DEX와 CEX 중 선택은 귀하에게 가장 중요한 것이 자산을 독립적으로 관리하고, 익명을 유지하거나, 더 많은 편의성과 속도를 갖는 것에 달려 있습니다.
DEX를 시작하는 방법
DEX를 사용하기 위해 등록하거나 이메일을 제공할 필요가 없습니다. 필요한 것은 거래소 네트워크에서 스마트 컨트랙트를 지원하는 지갑뿐입니다.
지갑 설정
공식 웹사이트나 앱 스토어에서 iOS 또는 Android용 지갑을 단 몇 번의 클릭으로 다운로드하세요. 설정 지침을 따르고 비밀 복구 문구(지갑을 복원할 수 있는 일련의 단어)를 안전한 곳에 적어 두세요. 절대 누구와도 공유하지 마세요!
토큰 획득
선택한 네트워크에서 토큰을 스왑하거나 거래 수수료를 지불하려면 지갑에 암호화폐가 필요합니다. 친구로부터 토큰을 받거나 거래소에서 전송하거나 신용 카드를 사용하여 지갑에서 직접 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 이것은 주소를 입력할 때 실수를 피하는 빠르고 편리한 방법입니다.
토큰 스왑
지갑에 암호화폐가 있으면 스왑하려는 토큰 쌍을 선택하고 금액을 입력하세요. 그런 다음 “스왑“을 클릭하세요. 플랫폼을 수동으로 선택할 필요가 없습니다. Gem은 자동으로 네트워크를 감지하고 Uniswap, PancakeSwap, THORChain 등 최상의 프로토콜을 선택합니다. 웹사이트를 통해 DEX에서 토큰을 스왑할 수 있지만 지갑 내부에서 더 편리합니다. 필요한 모든 것이 쉽게 사용 가능하며 시스템이 자동으로 최상의 스왑 조건을 선택합니다.
