Guida per principianti alla piattaforma di trading Hyperliquid: come fare trading su Hyperliquid

Che cos’è la piattaforma di trading Hyperliquid?

Hyperliquid è un exchange decentralizzato (DEX) che gira sulla sua blockchain Layer-1 ad alta velocità. Consente agli utenti di fare trading di futures perpetui con una leva fino a 50× pagando zero gas fee e commissioni maker/taker molto basse. Tutti gli ordini vivono su un order book on-chain, il che rende ogni operazione trasparente e immutabile. Grazie al suo consenso HyperBFT personalizzato, la maggior parte degli ordini si finalizza in meno di un secondo, offrendo un’esperienza fluida simile a quella di un exchange centralizzato pur mantenendo il pieno controllo del suo wallet.

Perché Hyperliquid è unica e come si differenzia dalle altre piattaforme

Rispetto agli exchange centralizzati tradizionali
Hyperliquid le consente di iniziare a fare trading in pochi secondi: basta collegare il wallet; la piattaforma non chiede mai un numero di telefono, un indirizzo e-mail o documenti KYC. Questo elimina le lunghe procedure di registrazione e verifica tipiche degli exchange centralizzati e le offre il pieno controllo sia sui suoi fondi sia sulla sua privacy.

Rispetto ad altri DEX di futures decentralizzati
La maggior parte dei DEX si affida a roll-up Layer-2 o app-chain e raggruppa comunque gli ordini off-chain. Hyperliquid gira sulla propria Layer-1, elabora circa 100.000 ordini al secondo e pubblica ogni ordine direttamente su un order book on-chain. Il risultato è un’esecuzione quasi istantanea, zero gas fee e maggiore liquidità, offrendo un’esperienza di trading vicina alla velocità di un CEX pur rimanendo completamente decentralizzata.

Punti di forza di Hyperliquid

• Piattaforma decentralizzata - autocustodia e registro trasparente; nessun singolo punto di guasto.
• Nessuna registrazione o KYC - colleghi un wallet ed è pronto a fare trading.
• Velocità e liquidità per il day trading - finalità sotto il secondo e throughput di ordini elevato mantengono spread contenuti e slippage basso.

Punti deboli di Hyperliquid

• Orientata a trader esperti - i futures perpetui e la leva elevata possono essere complessi per i principianti.
• Non ideale per scalping / strategie ad alta frequenza - la finalità del blocco aggiunge comunque circa 1 s di latenza, che può contare per lo scalping al microsecondo o il trading quant.
• Tutte le operazioni sono pubbliche - un order book aperto significa che i concorrenti possono monitorare le sue posizioni.

Tutte le operazioni su Hyperliquid sono aperte e visibili. C’è persino una classifica - Fonte: Hyperliquid

Come iniziare a fare trading su Hyperliquid

Iniziare è semplice: si assicuri di avere tre cose pronte:

1. Un wallet abilitato al Web3
2. Asset crypto per il margine
3. Una strategia di trading

Di seguito esamineremo ciascun elemento in dettaglio.

1 – Un wallet Web3 compatibile con Hyperliquid

Hyperliquid funziona sia su desktop sia su mobile, ma indipendentemente dal dispositivo che sceglie, le serve un wallet abilitato al Web3. In questa guida useremo Gem Wallet, un wallet open-source e ad autocustodia che supporta ogni funzionalità offerta da Hyperliquid, mantiene al sicuro le sue chiavi e non chiede mai dati personali. Il risultato è un abbinamento perfetto: un wallet privato più un exchange rispettoso della privacy.

2 – Preparare i suoi asset crypto

Al momento in cui scriviamo, il principale asset di margine su Hyperliquid è USDC trasferito tramite bridge alla sua Layer 2 basata su Arbitrum. Se non possiede ancora USDC, Gem Wallet le permette di comprarlo facilmente con carta o di farne swap da un altro token; mostreremo entrambe le opzioni più avanti in questa guida.

3 – Costruire una strategia di trading

Ogni attività di trading comporta rischi e i perpetui con leva sono particolarmente volatili. Prima di aprire la sua prima posizione, decida quanto capitale può permettersi di perdere, scelga una leva ragionevole e scriva regole chiare di entrata, uscita e stop-loss. Una strategia semplice e testata terrà a bada le sue emozioni quando il mercato si muove rapidamente.

Installare e configurare il wallet Hyperliquid

Il primo passo è installare Gem Wallet, il Hyperliquid Wallet per il suo dispositivo mobile, e completare la rapida configurazione. Dopo l’installazione può importare un wallet esistente o crearne uno nuovo per il trading.

Se crea un nuovo wallet, l’app le mostrerà una seed phrase di 12 parole. Scriva queste parole su carta e le conservi in un luogo sicuro e privato. Su Hyperliquid, il suo account coincide con il suo wallet, quindi se perde la seed phrase perderà l’accesso ai suoi fondi e a qualsiasi posizione aperta.

Trading su Hyperliquid con Gem Wallet su dispositivo mobile

Collegare Gem Wallet a Hyperliquid tramite WalletConnect

Il passo successivo è “registrarsi” su Hyperliquid. Basta aprire l’exchange, scegliere WalletConnect e scansionare il codice QR con Gem Wallet per approvare la connessione. Accetti i termini della piattaforma e il suo wallet diventa il suo account di trading. Da questo momento in poi può depositare o prelevare fondi e aprire o chiudere posizioni direttamente dall’interfaccia. Una guida completa passo passo è disponibile nella nostra documentazione.

Ottenere USDC per finanziare le sue posizioni

Hyperliquid regola tutte le posizioni in USDC sulla rete Arbitrum. Per fare trading, le servono due cose:

• Una piccola quantità di ETH su Arbitrum per coprire le commissioni di rete quando deposita, preleva e firma messaggi o approvazioni di transazioni;
• USDC su Arbitrum da usare come margine.

Tre modi comuni per ottenere gli asset

Scelga l’opzione che le si adatta meglio:

• Comprare con carta - la via più rapida è acquistare Arbitrum ETH e USDC direttamente in Gem Wallet con la sua carta di debito o di credito.
• Fare bridge e swap di crypto esistenti - se possiede già ETH o un altro token su una rete diversa, può trasferirlo tramite bridge su Arbitrum e farne swap in ETH (Arbitrum) e USDC all’interno di Gem Wallet; il bridge integrato mantiene basse le commissioni.
• Prelevare da un exchange - se conserva USDC su un exchange centralizzato, prelevi l’importo necessario direttamente sull’indirizzo Arbitrum del suo wallet.

Suggerimento: per maggiore sicurezza, crei un wallet separato solo per il trading. Gem Wallet le consente di generare account illimitati, quindi dedicarne uno a Hyperliquid è semplice e protegge le sue disponibilità principali da perdite di trading impreviste.

Aprire la sua prima posizione e applicare la sua strategia di trading

Dopo aver finanziato il suo Gem Wallet, deve comunque depositare gli asset su Hyperliquid stessa. Apra la scheda Deposit, scelga USDC, confermi la transazione e attenda un minuto o due per l’aggiornamento on-chain. Una volta che il saldo della piattaforma mostra USDC, è pronto per piazzare la sua prima operazione.

La schermata di trading di Hyperliquid è familiare a chiunque abbia usato un exchange di futures: grafico dei prezzi a sinistra, pannello degli ordini a destra e posizioni aperte in basso. Non esamineremo ogni pulsante, ma solo le impostazioni che sorprendono i trader abituati solo allo spot.

Opzioni di margine

Cross vs Isolated

• Cross - l’intero saldo disponibile sostiene la posizione.
• Isolated - solo il margine che assegna sostiene la posizione; la liquidazione riguarda quella porzione, non l’intero account.
• Cursore della leva - una leva più alta significa un margine più basso ma un rischio di liquidazione più elevato.

Direzione e commissioni

• Long - si aspetta che il prezzo salga.
• Short - si aspetta che il prezzo scenda.

Il numero di nuovi trader su Hyperliquid sta crescendo rapidamente - Fonte: Hyperliquid

Le commissioni di trading su Hyperliquid sono competitive rispetto ad altre sedi di futures: 0,045 % taker / 0,015 % maker al momento in cui scriviamo. I trader ad alto volume ricevono automaticamente fasce più basse.

Suggerimento: un ordine limite di solito paga la commissione maker, che può essere da tre a cinque volte più economica di un ordine a mercato.

Il funding di Hyperliquid: un costo aggiuntivo (o una ricompensa) nei futures perpetui

Il funding di Hyperliquid si applica ai contratti perpetui: la sua posizione rimane aperta finché non la chiude o non raggiunge la liquidazione. Per mantenere il prezzo del contratto vicino al prezzo spot reale, l’exchange applica una commissione di funding a intervalli regolari.

• Se la maggior parte dei trader è sullo stesso lato in cui è lei, paga la commissione.
• Se è sul lato di minoranza, riceve la commissione come ricompensa.

Il pagamento viene prelevato automaticamente dal suo saldo e non richiede alcuna azione, ma si assicuri di detenere abbastanza USDC da coprire alcuni cicli di funding, così che la sua posizione non venga liquidata inaspettatamente.

Consigli finali prima di fare trading

Avere una strategia di trading chiara è ciò che distingue i trader di successo da tutti gli altri. Può fare trading sulle notizie, seguire indicatori o usare schemi legati all’ora del giorno, ma ogni metodo condivide una regola: gestisca il suo rischio. Controllare e ridurre al minimo il rischio è il primo passo verso profitti costanti e duraturi.

Pubblicheremo guide dettagliate su strategie specifiche in articoli futuri. Buona fortuna nel suo viaggio con Hyperliquid: ci vediamo su Gem Wallet!

Di seguito trova un breve video esplicativo che collega tutti i passaggi.

Video esplicativo