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Cos’è una stablecoin?
Una stablecoin è una valuta digitale progettata per mantenere un valore stabile essendo legata ad asset affidabili come il dollaro statunitense. A differenza di altre criptovalute che possono subire fluttuazioni di prezzo significative, le stablecoin sono perfette per l’uso quotidiano. Offrono transazioni comode e veloci, pagamenti degli stipendi e acquisto di beni, rendendole indispensabili nella vita di tutti i giorni. La loro stabilità protegge anche dai mercati ribassisti di Bitcoin, preservando gli asset durante l’instabilità. Tuttavia, a causa della loro natura centralizzata, usare le stablecoin per la conservazione del capitale a lungo termine può essere poco pratico. Ciononostante, sono essenziali per la finanza moderna.
Storia delle stablecoin
La storia delle stablecoin è iniziata nel 2014 con la creazione di Tether (USDT), sviluppata da un team che comprendeva Brock Pierce, Reeve Collins e Craig Sellars. Tether è stata progettata per mantenere un valore 1:1 con il dollaro statunitense, offrendo un’opzione di criptovaluta stabile e affidabile. Questa innovazione è stata la prima del suo genere, affrontando il problema della volatilità nel mercato delle criptovalute e aprendo la strada allo sviluppo di altre stablecoin. Da allora sono stati fatti progressi significativi, tra cui il lancio di USD Coin (USDC) da parte di Circle e Coinbase nel 2018 e l’introduzione di stablecoin decentralizzate come DAI, sviluppata dal team di MakerDAO. Queste tappe hanno affermato le stablecoin come una componente cruciale nell’ecosistema delle criptovalute.
Una stablecoin è una criptovaluta o no?
C’è ancora dibattito sul fatto che le stablecoin siano davvero criptovalute, e non c’è una risposta chiara. A differenza delle criptovalute normali come Bitcoin, che possono cambiare molto di valore, le stablecoin cercano di mantenere il loro prezzo stabile. Sono pensate per l’uso quotidiano, il trading e la conservazione sicura del valore, non per investire o speculare. La maggior parte delle stablecoin è garantita da riserve come moneta fiat, materie prime o altre criptovalute per mantenere stabile il loro prezzo, cosa che le criptovalute normali non hanno. Il problema principale è che le stablecoin sono centralizzate. Un’unica azienda emette e controlla i token e può bloccare gli indirizzi, il che significa che ne ha il pieno controllo. Questo è diverso dalle criptovalute normali, che sono decentralizzate. Questa centralizzazione è il motivo per cui alcune persone dicono che le stablecoin non sono vere criptovalute. Ma le stablecoin sono un buon esempio di come la tecnologia blockchain possa essere usata nella vita reale.
Come le stablecoin hanno cambiato il mercato delle criptovalute
Prima che il mondo conoscesse le stablecoin, il mercato delle criptovalute era molto volatile, rendendo difficile per le persone usare le valute digitali per le transazioni quotidiane. I prezzi delle criptovalute tradizionali come Bitcoin ed Ethereum fluttuavano enormemente, causando incertezza e limitandone l’uso pratico. L’introduzione delle stablecoin ha portato stabilità e prevedibilità, trasformando il modo in cui le valute digitali vengono utilizzate e accettate.
Prima delle stablecoin
Il processo di acquisto e vendita di criptovalute era complesso e confuso per i nuovi utenti. Il metodo principale per acquistare altcoin prevedeva prima l’acquisizione di Bitcoin o Ethereum e poi il loro scambio con le altcoin desiderate sugli exchange di criptovalute. Le commissioni di transazione erano elevate, soprattutto nei periodi di maggiore attività della rete. Inoltre, il tempo di conferma delle transazioni poteva variare da pochi minuti a diverse ore, a seconda della congestione della rete e delle commissioni impostate. Questo creava disagi per gli utenti in attesa del completamento delle loro transazioni.
Usare le criptovalute come mezzo di pagamento incontrava sfide significative. Ciò era dovuto principalmente all’elevata volatilità dei prezzi, che rendeva difficile prevedere il costo di beni e servizi. Aziende e consumatori sperimentavano disagi a causa di improvvisi cambiamenti nel valore di criptovalute come Bitcoin ed Ethereum. Questo limitava l’uso delle criptovalute per le transazioni quotidiane e le rendeva meno attraenti per un pubblico più ampio.
Dopo le stablecoin
Con le stablecoin il mercato delle criptovalute è cambiato in modo significativo, semplificando il processo di acquisto e vendita di criptovalute. Gli utenti potevano ora acquistare direttamente le altcoin con le stablecoin, evitando la necessità di comprare prima Bitcoin o Ethereum. Questo ha ridotto il numero di passaggi e semplificato il processo. Le commissioni di transazione sono diventate più prevedibili e più basse, e i tempi di conferma delle transazioni sono diventati più rapidi.
Le stablecoin hanno cambiato in modo significativo i sistemi di pagamento, rendendo le transazioni tra le persone più semplici e trasparenti. La stabilità offerta dalle stablecoin ha eliminato il rischio di variazioni di prezzo durante le transazioni, rendendole più attraenti per i pagamenti e i regolamenti quotidiani. Ad esempio, PayPal è diventato popolare per i trasferimenti internazionali, ma con l’avvento delle stablecoin, le commissioni di trasferimento sono diminuite in modo significativo, rendendo i pagamenti internazionali più accessibili.
Per quanto riguarda gli investimenti, gli investitori potevano conservare i propri asset in stablecoin, riducendo al minimo i rischi associati alla volatilità del mercato. Questo consentiva una gestione del portafoglio più efficiente e riduceva la probabilità di perdite. Le stablecoin hanno aumentato in modo significativo la liquidità, facilitando le grandi transazioni e migliorando le condizioni generali del mercato.
Le stablecoin hanno compiuto un passo importante nello sviluppo del mercato delle criptovalute, migliorando in modo significativo le condizioni per utenti e investitori. Rischi ridotti, commissioni più basse, transazioni più rapide e una maggiore liquidità del mercato hanno reso le stablecoin una componente vitale del moderno ecosistema delle criptovalute.
Le stablecoin non hanno ancora raggiunto un uso diffuso, nonostante la loro capitalizzazione di mercato. L’aggiunta di USDT alla blockchain TON tramite Telegram, con il suo miliardo di utenti, semplificherà le transazioni e aumenterà trasparenza, fiducia e regolamentazione.
Differenza tra stablecoin e moneta fiat
La moneta fiat e le stablecoin rappresentano due forme diverse di valuta, ciascuna con le proprie caratteristiche e finalità uniche. Sebbene entrambe queste valute vengano usate per conservare valore ed effettuare pagamenti, la loro natura e i loro metodi di garanzia sono significativamente diversi.
Natura e garanzia
Stablecoin: sono valute digitali il cui valore è ancorato a una riserva di asset, come moneta fiat, materie prime o altre criptovalute. L’obiettivo è mantenere un valore stabile.
Moneta fiat: è una valuta emessa dallo Stato che non è garantita da una materia prima fisica, ma piuttosto dal governo che l’ha emessa. Il suo valore è determinato dal rapporto tra domanda e offerta e dalla stabilità del governo emittente.
Regolamentazione e base giuridica
Stablecoin: un prodotto relativamente nuovo con quadri giuridici meno sviluppati. La chiarezza normativa varia in modo significativo tra le giurisdizioni, e la base giuridica per il loro uso e la loro regolamentazione è ancora in evoluzione.
Moneta fiat: fortemente regolamentata e trasparente, con una lunga storia di quadri normativi e meccanismi di vigilanza. Le banche centrali e i governi ne controllano l’emissione e la circolazione, garantendo stabilità giuridica ed economica.
Uso e accessibilità
Stablecoin: richiedono solo uno smartphone con un’app wallet installata. Le transazioni possono essere effettuate facilmente indipendentemente dalla posizione geografica, il che le rende molto accessibili.
Moneta fiat: la moneta fiat tradizionale può essere difficile da ottenere per le persone comuni. Sebbene la moderna moneta fiat digitale esista da oltre 30 anni, circa 1,92 miliardi di persone non hanno ancora accesso ai servizi bancari. Aprire un conto bancario può essere un processo tedioso, e molte regioni non dispongono di un facile accesso all’infrastruttura bancaria.
Commissioni di transazione
Stablecoin: generalmente hanno commissioni di transazione più basse perché usano la tecnologia blockchain, riducendo la necessità di intermediari.
Moneta fiat: spesso associata a commissioni di transazione elevate, soprattutto per i trasferimenti internazionali, a causa del coinvolgimento di più intermediari come banche e processori di pagamento.
Velocità delle transazioni
Stablecoin: le transazioni sono in genere più rapide, spesso richiedono solo pochi minuti grazie alla tecnologia blockchain, che garantisce un regolamento quasi istantaneo. Il tempo di transazione delle stablecoin è sempre lo stesso e dipende solo dalla blockchain su cui sono emesse.
Moneta fiat: i tempi di consegna dei pagamenti possono variare per diversi destinatari. Inviare denaro su lunghe distanze o attraverso più autorità di regolamentazione richiede più tempo. Le transazioni, soprattutto quelle internazionali, possono richiedere diversi giorni a causa del coinvolgimento di varie istituzioni finanziarie e controlli normativi.
Trasparenza e pubblicità delle transazioni
Stablecoin: le transazioni sono pubbliche e tracciabili sulla blockchain. Operano su smart contract e tecnologia blockchain, che sono più affidabili e resilienti. Questa trasparenza può aumentare la fiducia e la sicurezza, poiché tutte le transazioni sono visibili e verificabili.
Moneta fiat: le transazioni non sono tracciabili pubblicamente, offrendo un livello di privacy e sicurezza ma mancando di trasparenza.
Queste differenze rendono le stablecoin e la moneta fiat componenti importanti del moderno sistema finanziario, complementari tra loro in vari scenari di utilizzo.
Le principali stablecoin: USDT, USDC e DAI
Ad oggi, le più grandi stablecoin per capitalizzazione di mercato includono:
USDT (Tether): USDT la stablecoin più popolare, è ampiamente riconosciuta e frequentemente usata sulla rete Tron grazie alla sua ampia portata e liquidità. Tuttavia, USDT ha affrontato critiche riguardo alla trasparenza e al controllo centralizzato che Tether detiene, compresa la sua capacità di congelare fondi e bloccare indirizzi in caso di attività illegali.
“Tether può, a propria discrezione, sequestrare la sua proprietà e consegnarla a qualsiasi governo, autorità di contrasto o altra autorità quando le circostanze lo richiedono”, afferma i termini di servizio.
USDC (USD Coin): USDC si distingue come la stablecoin più conforme dal punto di vista legale, offrendo trasparenza e approvazione normativa, il che la rende una scelta affidabile per molti. USDC è ampiamente usata nelle applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) e in altri servizi finanziari.
DAI: DAI d’altra parte, è particolare perché è decentralizzata e garantita da collaterale, offrendo un diverso livello di sicurezza e stabilità.
Ciascuna di queste stablecoin risponde a esigenze diverse, rendendole preziose in vari scenari.
Cosa sono le stablecoin algoritmiche?
Il 99% delle stablecoin popolari non è considerato criptovaluta; l’eccezione è costituita dalle stablecoin algoritmiche, che sono piuttosto simili alle criptovalute.
Le stablecoin algoritmiche sono una classe unica di stablecoin che si basano su algoritmi e smart contract per mantenere il loro valore invece che su asset tradizionali. Questi algoritmi regolano automaticamente l’offerta della stablecoin in base alle condizioni di mercato per mantenere stabile il prezzo.
Tuttavia, il loro principale svantaggio è la potenziale instabilità, soprattutto durante le fasi di ribasso del mercato, poiché dipendono fortemente dalla fiducia del mercato e da algoritmi complessi. Un esempio notevole è il crollo di TerraUSD (UST) e del suo token associato, Luna, nel 2022, quando UST ha perso il suo aggancio al dollaro statunitense, portando a perdite finanziarie significative ed evidenziando i rischi intrinseci delle stablecoin algoritmiche.
L’algoritmo delle stablecoin non è perfetto, ma ci aspettiamo che gli sviluppatori creino algoritmi migliori che trasformeranno le stablecoin in vere criptovalute. Nonostante i loro attuali difetti, le stablecoin algoritmiche hanno un potenziale di miglioramento significativo.
Cos’è lo staking delle stablecoin e come funziona?
Lo staking è un processo in cui gli utenti possono guadagnare un reddito passivo mantenendo le proprie stablecoin (come USDT, USDC o DAI) nei loro wallet e sostenendo la rete blockchain. È importante notare che il vero staking richiede una partecipazione minima da parte dell’utente: i fondi rimangono nel suo wallet, e solo lei vi ha accesso.
Lo staking tradizionale di solito non include le stablecoin. Tuttavia, molti exchange offrono prodotti chiamati “staking di stablecoin”, sfruttando la popolarità del termine “staking” associato al guadagno di un reddito passivo.
Quando prende in considerazione prodotti finanziari degli exchange, scelga con attenzione piattaforme affidabili.
Una guida rapida su come iniziare a usare le stablecoin
Impari come iniziare a usare le stablecoin in modo facile e sicuro per sfruttarle al meglio nelle sue transazioni finanziarie:
Crei un wallet: il primo passo per iniziare è creare un portafoglio di criptovalute che supporti non solo più stablecoin, ma anche più reti. Ad esempio, USDT è disponibile su varie reti come TRC20, ERC20 e SPL. Scelga un wallet affidabile, come Gem Wallet. Clicchi sul pulsante “Scarica ora” in cima allo schermo e segua le semplici istruzioni. Annoti e conservi in modo sicuro la sua seed phrase in un luogo sicuro. È l’unico modo per ripristinare l’accesso al suo wallet se lo perde.
Ottenga stablecoin: una volta creato il suo wallet, deve procurarsi delle stablecoin, come USDT. Ecco alcuni modi per farlo: chieda agli amici di inviarle delle stablecoin o trasferisca stablecoin dal suo account su un exchange di criptovalute. Può anche acquistare USDT direttamente nell’app wallet usando una carta di credito. È comodo, veloce e riduce al minimo il rischio di errori nell’inserimento dell’indirizzo del wallet.
Conservi le stablecoin: può conservare in sicurezza i suoi nuovi USDT direttamente in Gem Wallet. Il wallet è self-custody, open source e sicuro, offrendo la soluzione migliore per la sicurezza e la privacy dei suoi asset e delle sue informazioni personali.
Gestisca gli asset: la gestione degli asset dovrebbe essere comoda e sicura. Direttamente nel wallet, può trasferire stablecoin, Bitcoin, TON, Ethereum, partecipare allo staking e usare altre funzioni DeFi.
Faccia swap delle stablecoin: le stablecoin possono essere scambiate con altre criptovalute e token direttamente nell’app wallet. Ad esempio, può fare swap di USDT con meme coin o token di altri progetti importanti. L’intero processo è automatizzato e disponibile direttamente nell’app.
Token per le commissioni di rete: per usare pienamente le stablecoin, le servono token per pagare le commissioni di rete. Ad esempio, per inviare o usare USDT TRC20, le servono token Tron (TRX) per pagare la commissione. Questi token possono essere acquistati direttamente nel wallet, rendendo il processo rapido e comodo.
Seguendo questa guida, può iniziare facilmente a usare le stablecoin e sfruttare tutti i loro vantaggi per le sue esigenze finanziarie.
