Table of Contents
Pasar emas yang ditokenisasi telah melampaui $7 miliar. Lebih dari 1,2 juta ons emas fisik berada di brankas, mendukung token yang diperdagangkan 24/7 di exchange crypto dan protokol DeFi. Untuk membeli emas di 2026, Anda tidak memerlukan rekening bank, broker, atau brankas sendiri - hanya dompet dan beberapa menit.
Poin utama
XAUT dan PAXG menguasai 96,7% pasar emas yang ditokenisasi - bersama-sama mereka membentuk hampir seluruh pasar likuid.
Ada 3 cara untuk membeli: melalui CEX, DEX, atau langsung di dompet - masing-masing berbeda dalam siapa yang mengendalikan key dan verifikasi apa yang diperlukan.
Emas yang ditokenisasi dapat dibeli dari beberapa dollar, disimpan di dompet, dan dijual kapan saja - tidak perlu dealer, logistik, atau asuransi.
Mengapa membeli emas yang ditokenisasi daripada emas fisik
Emas yang ditokenisasi adalah token blockchain di mana setiap unit mewakili satu troy ounce emas fisik yang disimpan di brankas institusional. Harga token mengikuti harga spot XAU - patokan emas global yang ditetapkan oleh LBMA. Berbeda dengan ETF emas atau kontrak futures, emas yang ditokenisasi menggunakan model allocated gold: batang emas bernomor tertentu ditugaskan untuk setiap token, dan hak hukum atas logam tersebut tetap pada pemegang token. Untuk informasi lebih lanjut tentang cara kerja cryptocurrency yang didukung emas, lihat ikhtisar kami What Are Gold-Backed Cryptocurrencies?
Jika Anda ingin membeli emas fisik dengan crypto - dealer seperti JM Bullion dan APMEX menerima Bitcoin, tetapi Anda tetap mendapatkan batang yang memerlukan penyimpanan dan asuransi. Emas yang ditokenisasi menyelesaikan kedua masalah tersebut.
Emas yang ditokenisasi vs emas fisik: perbedaan utama
| Fitur | Emas yang ditokenisasi | Emas fisik |
|---|---|---|
| Penyelesaian | Menit, on-chain | Hari, melalui dealer |
| Pembelian minimum | Sebagian kecil dari satu ons, dari beberapa dollar | Dari koin 1 oz atau batang kecil |
| Penyimpanan | Dompet Anda | Brankas atau brankas bank |
| Jam perdagangan | 24/7 | Hanya jam pasar |
| Verifikasi identitas | Opsional | Selalu diperlukan |
| Transfer | Instan, global | Logistik + bea cukai |
XAUT atau PAXG - token mana yang harus dibeli
Ada dua opsi nyata di pasar emas yang ditokenisasi - XAUT dan PAXG. Sisanya menyumbang kurang dari 4% pasar. Harga kedua token dirancang untuk mengikuti harga spot XAU secara real time - patokan emas global yang ditetapkan oleh LBMA. Berikut perbedaannya.
Tether Gold (XAUT) adalah aset emas yang ditokenisasi terbesar dengan kapitalisasi pasar sekitar $2,6 miliar. Diterbitkan oleh TG Commodities Ltd, anak perusahaan Tether. Setiap token terhubung dengan batang emas London Good Delivery tertentu yang disimpan di brankas Swiss. Berjalan di Ethereum dan blockchain TRON. Biaya penyimpanan tahunan adalah 0,25% dari nilai emas. Tether menerbitkan laporan cadangan triwulanan yang diaudit oleh BDO Italia.
PAX Gold (PAXG) adalah token terbesar kedua dengan kapitalisasi pasar sekitar $2,3 miliar. Diterbitkan oleh Paxos Trust Company, diatur oleh New York Department of Financial Services (NYDFS). Setiap token didukung oleh allocated gold yang disimpan di brankas Brink di London. Hanya berjalan di Ethereum. PAXG mengenakan biaya 0,02% untuk pembuatan dan penebusan token. PAXG terintegrasi dengan protokol DeFi termasuk Aave, Compound, dan Curve. Paxos menerbitkan attestation bulanan dari WithumSmith+Brown.
Membandingkan XAUT dan PAXG
| Fitur | XAUT | PAXG |
|---|---|---|
| Kapitalisasi pasar | ~$2,6B | ~$2,3B |
| Penerbit | TG Commodities (Tether) | Paxos Trust Company |
| Regulasi | Berlisensi di El Salvador | NYDFS (New York) |
| Network | Ethereum, TRON | Ethereum |
| Biaya | Biaya penyimpanan tahunan 0,25% | Biaya pembuatan/penebusan 0,02% |
| Frekuensi audit | Triwulanan | Bulanan |
| Integrasi DeFi | Uniswap | Aave, Curve, Compound |
Pilih XAUT jika: Anda menginginkan aset emas yang ditokenisasi terbesar berdasarkan cadangan dan tidak memerlukan fungsi jaminan DeFi.
Pilih PAXG jika: Perlindungan regulasi penting bagi Anda (NYDFS), atau Anda menggunakan protokol DeFi seperti Aave atau Compound sebagai jaminan.
Untuk perbandingan lengkap semua token yang didukung emas yang tersedia di 2026, lihat Top 10 Gold-Backed Crypto Tokens.
3 cara untuk membeli emas yang ditokenisasi dengan crypto
Pilihan yang tepat tergantung pada satu hal: siapa yang mengendalikan private key emas Anda - Anda atau pihak ketiga.
Centralized Exchange (CEX): Anda membeli melalui pasangan perdagangan XAUT/USDT atau PAXG/USDT (tersedia di exchange seperti Binance dan Kraken). Antarmuka yang familiar, likuiditas tinggi. Namun, token berada di akun exchange, bukan di dompet Anda. Private key milik exchange - yang berarti, secara teknis, aset juga milik mereka. Risiko pembekuan dan pemblokiran adalah nyata. Verifikasi identitas penuh diperlukan: paspor, selfie, email, dan detail pribadi.
Decentralized Exchange (DEX): Anda menghubungkan dompet Anda sendiri dan menukar ETH atau USDC dengan token melalui Uniswap atau agregator 1inch. Token langsung masuk ke dompet Anda - Anda memegang private key sejak detik pertama. Tidak diperlukan verifikasi identitas. Anda perlu memperhitungkan biaya gas dan slippage, dan Anda perlu sudah memiliki crypto untuk ditukar.
Dompet crypto: Ini adalah cara paling nyaman untuk membeli emas yang ditokenisasi - beberapa klik dan emas adalah milik Anda. Anda membeli langsung dengan kartu kredit melalui penyedia fiat yang terintegrasi di dompet. Kuncinya adalah memilih dompet self-custodial - yang hanya Anda memegang private key. Emas Anda milik Anda sejak detik pertama: tidak ada pihak ketiga yang dapat membekukan, memblokir, atau membatasi akses ke emas Anda.
Cara membeli emas yang ditokenisasi - panduan langkah demi langkah di 2026
Berikut adalah panduan langkah demi langkah tentang cara membeli token yang didukung emas dengan cepat dan aman langsung di dompet.
Langkah 1 - unduh Gem Wallet: Ini adalah dompet self-custodial mobile dengan kode sepenuhnya open-source. Mendukung semua token yang didukung emas, termasuk XAUT dan PAXG. Tersedia di App Store dan Google Play.
Langkah 2 - buat dompet: Anda akan mendapatkan secret phrase 12 kata. Tulis di atas kertas - ini adalah satu-satunya cara untuk memulihkan akses ke dompet Anda. Jangan simpan di cloud, screenshot, atau email.
Langkah 3 - beli emas yang ditokenisasi: Buka dompet, pilih XAUT, dan beli langsung dengan kartu kredit dalam beberapa klik. Dompet mendukung semua penyedia fiat utama, termasuk Mercuryo, MoonPay, Cash App, Paybis, dan lainnya, dan akan menawarkan rate terbaik yang tersedia pada saat pembelian. Atau, jika Anda sudah memiliki aset crypto - misalnya USDC ERC20 - Anda dapat menukar dengan XAUT menggunakan agregator DEX yang terintegrasi tanpa meninggalkan aplikasi.
Risiko yang perlu diketahui sebelum membeli emas yang ditokenisasi
Setiap metode pembelian memiliki risikonya sendiri. Berikut yang perlu diketahui sebelum Anda membeli.
Risiko kustodian exchange: Jika Anda membeli token di CEX dan meninggalkannya di sana, exchange menyimpan emas Anda - bukan Anda. Perbaikannya sederhana: tarik XAUT atau PAXG ke dompet self-custodial setelah pembelian.
Slippage di DEX: Order besar di Uniswap menggerakkan harga pool. Atur toleransi slippage maksimal 0,5%. Untuk order di atas $50.000, periksa kedalaman pool terlebih dahulu atau bagi order.
Verifikasi identitas dengan penyedia fiat: MoonPay, Paybis, dan Mercuryo mungkin memerlukan verifikasi identitas tergantung pada negara dan jumlah pembelian Anda - ini adalah persyaratan penyedia, bukan persyaratan dompet. Berikan waktu ekstra untuk pembelian kartu pertama Anda.
Biaya penyedia fiat: Saat membeli XAUT dengan kartu, biaya bervariasi menurut penyedia, negara, dan jumlah pembelian. MoonPay mengenakan biaya 4,5% per transaksi kartu, Mercuryo hingga 3,95%. Jumlah pastinya selalu ditampilkan sebelum Anda konfirmasi - periksa sebelum menyelesaikan pembelian Anda.
Risiko smart contract: XAUT dan PAXG adalah token ERC20 yang bergantung pada kode smart contract di Ethereum. Kerentanan kritis dapat memengaruhi transfer token meskipun cadangan emas fisik sepenuhnya utuh.
Perlakuan pajak: Di sebagian besar yurisdiksi, keuntungan dari penjualan emas yang ditokenisasi dikenakan pajak capital gains - aturan yang sama yang berlaku untuk aset crypto lainnya. Periksa regulasi lokal sebelum Anda menjual.
Kesimpulan
Emas yang ditokenisasi adalah salah satu cara paling sederhana untuk berinvestasi di emas di 2026. Setelah Anda membeli XAUT atau PAXG di dompet Anda, Anda dapat menyimpannya dengan aman, mengirimkannya ke siapa pun di seluruh dunia dalam hitungan menit, atau menukarnya dengan aset lain kapan saja - 24/7, langsung dari telepon Anda.
