Table of Contents
Blockchain, teknologi di balik Bitcoin dan cryptocurrency lainnya, mendapat perhatian pada akhir 2008, ketika whitepaper Bitcoin dirilis hanya beberapa minggu setelah keruntuhan Lehman Brothers dan krisis keuangan. Blockchain adalah konsep yang sederhana pada intinya: rantai blok data yang terus diperbarui setelah sekelompok orang setuju pada informasi baru. Di luar ruang lingkup cryptocurrency, ini telah menemukan penggunaan dalam berbagai area seperti penyimpanan data dan manajemen rantai pasokan. Selain itu, ini telah membuka jalan bagi kasus penggunaan baru yang menarik di dunia keuangan yang dikenal sebagai Decentralized Finance (DeFi). Mari kita dalami lebih dalam teknologi yang menarik ini dan implikasi potensialnya.
Apa Itu DeFi?
DeFi adalah singkatan dari decentralized finance, dan ini mencakup semua bentuk layanan keuangan yang dapat diakses oleh pengguna di ruang crypto. Dari namanya, decentralized finance mengacu pada tidak adanya otoritas pusat atau institusi yang mengawasi layanan keuangan.
Pergeseran dari keuangan tradisional, atau TradFi, ke decentralized finance, terutama didorong oleh kebutuhan untuk menyediakan kerangka layanan keuangan peer-to-peer tanpa memerlukan perantara. TradFi mengandalkan perantara seperti bank, broker, dan institusi lainnya untuk bertransaksi. Meskipun model ini telah menopang uang selama beberapa dekade, ini datang dengan trade-off dalam biaya transaksi, kebocoran data, dan kemungkinan pembekuan atau penyitaan aset yang terus-menerus.
Decentralized finance menghilangkan biaya kepercayaan itu dengan menyediakan platform layanan di mana pengguna dapat bertransaksi secara peer-to-peer dan mengakses banyak layanan keuangan. Misalnya, Anda dapat menyimpan uang, meminjam modal, atau bahkan mendapatkan bunga yang cukup besar atas aset Anda di smartphone Anda di mana saja.
Cara Kerja DeFi
Untuk memahami DeFi sebagai platform layanan keuangan berbasis blockchain, akan sangat membantu untuk mempertimbangkan platform seperti iOS - sistem operasi Apple.
iOS Apple adalah platform perangkat lunak yang menyatukan developer dan pengguna. Developer membangun berbagai aplikasi dan layanan, termasuk layanan pembayaran seperti PayPal, Zelle, dll., untuk pengguna yang kemudian menginstal aplikasi ini dan menggunakannya untuk berbagai tujuan, termasuk kebutuhan keuangan.
Demikian pula, blockchain seperti Ethereum memungkinkan developer blockchain untuk membangun aplikasi berharga (aplikasi terdesentralisasi atau dApps) seputar cryptocurrency untuk semua orang gunakan secara bebas. Aplikasi terdesentralisasi ini, pada gilirannya, menawarkan berbagai layanan, dengan keuangan sebagai contoh utama.
Apa yang Membuat DeFi Berbeda?
Layanan keuangan terdesentralisasi pada platform blockchain berbeda dari sistem perbankan konvensional dalam beberapa cara.
Tidak ada perantara, tidak ada masalah. Secara tradisional, aplikasi pembayaran memberi tahu Anda untuk menyetor uang ke platform mereka dengan opsi untuk menarik atau mengirim ke siapa pun nanti dan mungkin mendapatkan uang ekstra. Meskipun ini biasanya benar, perlu disebutkan bahwa tidak ada baris kode yang memastikan ini. Pada dasarnya membuat Anda bergantung pada hukum, regulasi, dan kejujuran developer. Decentralized finance berjalan pada sistem yang lebih baru yang disebut smart contract. Smart contract adalah baris kode yang secara otomatis dieksekusi ketika persyaratan kontrak telah dipenuhi. Misalnya, Anda dapat menulis smart contract untuk mengirim aset “A” ke pengguna “B” pada suhu “C” pada hari “D.” Dengan smart contract, Anda tidak perlu mempercayai pihak yang Anda transaksikan; Anda hanya perlu melihat baris perjanjian yang ditulis langsung ke dalam kode.
Otoritas Pusat? Tidak, terima kasih! Baik digital maupun tidak, sistem keuangan tradisional sangat dikontrol. JP Morgan memiliki badan kepala yang dapat mengekang operasi; Apple memiliki iOS dan dapat menentukan siapa yang membangun aplikasi di platform mereka. Mereka juga dapat menghapus aplikasi kapan saja. Blockchain, di sisi lain, tidak berada di bawah kontrol siapa pun. Tidak ada yang menentukan apa yang dapat dibangun atau dihapus dari platform.
Simpan KYC Anda DeFi memungkinkan interaksi pengguna langsung dengan dompet DeFi seperti Gem Wallet. Tanpa perantara yang memegang informasi pengguna, prosedur KYC tidak wajib. Kurangnya KYC ini meningkatkan privasi dan otonomi pengguna.
Layanan tanpa batas Layanan DeFi agnostik lokasi. Pengguna dapat mengakses berbagai instrumen keuangan, meminjamkan, meminjam, berinvestasi tanpa dibatasi oleh batas geografis. Akibatnya, layanan DeFi inklusif, dapat diakses, dan terbuka untuk audiens global, mendorong inklusi keuangan dan inovasi dalam skala global.
Transparansi Berkat fondasinya pada blockchain, layanan DeFi transparan. Meskipun hanya developer yang dapat mengakses kode sistem pembayaran tradisional, siapa pun yang peduli untuk memeriksa dApps dapat dengan mudah melakukannya pada blockchain. Pengguna juga dapat meneliti dan memverifikasi seluruh riwayat transaksi, memastikan keterbukaan dan akuntabilitas.
Layanan DeFi Apa yang Tersedia?
DeFi memperluas kasus penggunaan blockchain dengan memperkenalkan beragam layanan keuangan yang kompleks, termasuk:
Lending: Platform DeFi memungkinkan Anda meminjamkan cryptocurrency Anda kepada orang lain sebagai ganti mendapatkan bunga atas jumlah yang dipinjam.
Loan: Anda dapat meminjam aset digital dari ekosistem DeFi dengan memberikan kolateral, memungkinkan akses ke likuiditas tanpa perantara.
Staking: Investor dapat berpartisipasi dalam staking dengan mengunci cryptocurrency mereka untuk mendukung keamanan jaringan dan memvalidasi transaksi sambil mendapatkan hadiah.
Yield Farming: Yield farming melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol DeFi dan mendapatkan hadiah dalam bentuk token tambahan atau bunga.
Betting: Beberapa platform DeFi menawarkan pasar prediksi atau protokol betting di mana pengguna dapat bertaruh pada peristiwa atau hasil di masa depan.
Tantangan yang Dihadapi Proyek DeFi
Peretasan dan pencurian: Platform DeFi dibangun pada kode, dan kerentanan dalam smart contract atau aplikasi terdesentralisasi dapat menyebabkan insiden peretasan dan pencurian aset. Pelanggaran keamanan dapat memiliki konsekuensi serius bagi pengguna, karena setelah transaksi dicatat pada blockchain, mereka tidak dapat diubah.
Risiko tinggi: Protokol DeFi sering melibatkan mekanisme keuangan yang kompleks dan tunduk pada fluktuasi pasar yang signifikan. Pengguna dapat menghadapi tingkat risiko yang tinggi, terutama ketika terlibat dalam aktivitas seperti yield farming atau menyediakan likuiditas, yang dapat menyebabkan kerugian signifikan jika tidak dikelola dengan hati-hati.
Kurangnya regulasi pemerintah: DeFi beroperasi di luar ranah sistem keuangan tradisional, menghasilkan kurangnya pengawasan dari otoritas pemerintah. Meskipun ini memberikan kebebasan dan aksesibilitas yang lebih besar, ini juga mengekspos pengguna pada potensi risiko dan penipuan karena tidak adanya perlindungan regulasi.
Kesimpulan
DeFi membuka dunia kemungkinan keuangan terdesentralisasi. Ini telah mendefinisikan ulang cara kita berinteraksi dengan uang, memperkenalkan layanan inovatif seperti lending, staking, dan yield farming. Meskipun sifat DeFi yang tanpa batas dan transparansi menawarkan potensi yang sangat besar, risiko seperti kurangnya regulasi dan potensi kerentanan keamanan menuntut eksplorasi yang hati-hati. Saat ekosistem DeFi berkembang, tetap terinformasi dan mengadopsi praktik yang bertanggung jawab akan sangat penting untuk memanfaatkan kekuatan transformatif sejatinya sambil menavigasi tantangan yang ada di depan.
