Table of Contents
Trading di Hyperliquid menyerupai exchange atau pasar lain, namun arsitektur yang sepenuhnya terdesentralisasi memperkenalkan nuansa unik. Dalam artikel ini, kami akan mengeksplorasi 5 kesalahan teratas yang dibuat pemula saat memperdagangkan perpetual futures (“Perps”) di Hyperliquid dan cara menghindarinya.
Hyperliquid adalah protokol derivatif yang sepenuhnya terdesentralisasi yang berjalan di blockchain berkinerja tingginya sendiri, menawarkan margin on-chain dan penyelesaian sub-detik.
Poin Utama
- 💰 Anda dapat menghemat lebih dari 20% pada biaya trading dengan menggunakan kode referral resmi kami GEMWALLET atau cukup ikuti link ini.
- 📊 Pada Musim Gugur 2025, Total Deposit (Sepanjang Masa) untuk trading Hyperliquid mencapai $174.108.577.717.
Hyperliquid Perps vs Hyperliquid Spot
Hyperliquid menawarkan dua pasar utama – Spot dan Perps; untuk panduan rinci, lihat Panduan Pemula untuk trading Hyperliquid.
- Spot berperilaku seperti swap standar: Anda menukar satu aset dengan yang lain pada rate pasar yang berlaku.
- Perps (perpetual futures) memungkinkan Anda membuka posisi dengan leverage – hingga 40× – memperkuat potensi keuntungan dan kerugian. Pada Q2 2025, perps membentuk sekitar 70% dari volume harian rata-rata Hyperliquid sebesar $300 juta.
Sekarang, mari kita tinjau 5 kesalahan teratas saat trading perps di Hyperliquid.
1. Gagal Mendefinisikan Strategi Trading Sebelum Trading Perps di Hyperliquid
Kunci untuk trading Perps yang menguntungkan sederhana: perdagangan yang menang agregat Anda harus lebih dari menutupi perdagangan yang kalah, idealnya dengan margin setidaknya 2:1. Setiap trader membutuhkan strategi yang jelas dan dapat diulang untuk membuka dan menutup posisi.
Komponen inti dari strategi trading dasar:
- Kriteria masuk: Sinyal atau pemicu tertentu yang mendorong Anda untuk membuka posisi (misalnya, crossover indikator, lonjakan volume on-chain, berita makro, atau pola berulang seperti momentum Senin).
- Rencana keluar: Target profit yang ditentukan dan level stop-loss untuk setiap perdagangan. Targetkan rasio risk/reward setidaknya 1:2 - risiko $1 untuk menghasilkan $2 - untuk mempertahankan ekspektasi positif dari waktu ke waktu.
Simpan jurnal perdagangan sederhana (spreadsheet atau aplikasi pencatatan) dengan kolom untuk tanggal, pasangan, arah, harga masuk, harga keluar, ukuran, profit/loss, dan alasan strategi. Meninjau riwayat Anda bulanan membantu Anda mengidentifikasi sinyal mana yang berhasil dan di mana Anda perlu menyesuaikan kontrol risiko.
Jika Anda tidak memiliki strategi trading, itu seperti mencoba membangun rumah besar tanpa rencana tentang seperti apa rumah itu seharusnya, apa yang harus dikandungnya, atau urutan konstruksi: atap dulu atau fondasi?
2. Menyalin Perdagangan Perps Whale di Hyperliquid
Buku pesanan on-chain Hyperliquid memungkinkan siapa pun melihat posisi Perps terbesar secara real time - tidak seperti sebagian besar CEX, di mana aktivitas whale tersembunyi. Transparansi ini memicu FOMO: melihat long $5 juta mungkin menggoda Anda untuk meniru perdagangan itu.
Perdagangan Perps Whale di Hyperliquid Menghasilkan Profit Jutaan Dolar, dan Siapa Pun Dapat Melihat Perdagangan Mereka - Sumber: Hyperliquid
Mengapa ini adalah kesalahan:
- Kita tidak tahu strategi atau parameter risiko setiap whale. Posisi $5 juta mungkin sesuai dengan risiko portofolio mereka 1%, tetapi akan meledakkan akun kecil.
- Whale sering kali scale in dan out di beberapa entri - Anda akan masuk terlambat dan kehilangan harga optimal.
- Beberapa whale memperlakukan Perps sebagai taruhan spekulatif, bukan perdagangan yang disiplin. Menyalin gerakan “gut-feel” mengabaikan kontrol risiko yang tepat.
Poin utama:
- Gunakan data whale hanya sebagai satu sinyal di antara banyak - gabungkan dengan indikator Anda sendiri.
- Selalu hitung ukuran posisi berdasarkan ekuitas akun Anda dan toleransi kerugian maksimum.
- Tetapkan level stop-loss sebelum masuk, bahkan jika perdagangan whale menunjukkan “keyakinan tak terbatas.”
3. Cross vs Isolated Margin di Hyperliquid Perps: Mana yang Harus Dipilih?
Banyak pemula memilih cross margin mengejar pengembalian yang lebih tinggi – tetapi ini sering berakhir dengan bencana. Dengan cross margin, semua posisi Anda mengambil dari pool jaminan tunggal, membuat manajemen risiko yang tepat sulit. Gerakan tajam 1–2% melawan posisi apa pun dapat menghapus seluruh saldo Anda, bahkan jika 4 dari 5 perdagangan menguntungkan.
Mengapa Isolated Margin Adalah Pilihan yang Lebih Baik untuk Trader Baru
- Kerugian Maksimum yang Diketahui: Anda menetapkan jumlah jaminan tetap per posisi, sehingga kerugian terburuk Anda dibatasi pada jumlah itu.
- Kontrol Posisi Individual: Setiap perdagangan memiliki harga likuidasi sendiri, membuat order stop-loss dan take-profit lebih mudah ditetapkan dan dipantau.
- Perhitungan Risiko yang Disederhanakan: Anda dapat menghitung harga likuidasi Anda sebelum masuk perdagangan, menghindari ledakan kejutan.
Catatan: Jika Anda hanya memperdagangkan satu pasangan (misalnya, BTC/USDC), perbedaan antara cross dan isolated margin minimal. Tetapi segera setelah Anda memegang beberapa posisi, isolated margin mencegah satu perdagangan buruk dari melikuidasi seluruh akun Anda.
4. Mengabaikan Biaya Perps Hyperliquid
Banyak pengguna melihat “zero gas fees” dan menganggap tidak ada biaya di Hyperliquid Perps – tetapi itu hanya mengacu pada gas blockchain. Biaya protokol masih berlaku dan dapat menggerogoti profit, terutama jika Anda scalp atau swing trade posisi besar. Perhatikan juga bahwa Anda dapat mengurangi biaya tersebut dengan staking HYPE di dompet HYPE Anda.
Biaya utama yang harus diperhatikan
Order Market vs Limit
- Order market dikenakan biaya sekitar 0,06% pada entri dan 0,06% pada keluar (total 0,12%)
- Order limit dikenakan biaya sekitar 0,03% pada entri dan 0,03% pada keluar (total 0,06%)
- Jika Anda menempatkan 6 perdagangan per hari pada $50.000 masing-masing, menggunakan order market berharga ~$360 selama 24 jam vs ~$180 dengan order limit.
Funding rate
- Diselesaikan setiap 8 jam untuk menyeimbangkan long vs short
- Funding biasanya berkisar dari –0,02% hingga +0,05% per interval
- Pada posisi long $100.000 yang dipegang 24 jam pada funding +0,04%, Anda akan membayar $120 dalam biaya funding.
Terkadang, funding rate di Hyperliquid dapat mencapai lebih dari 200% per tahun. - Sumber: Hyperliquid
Kapan harus memperhitungkan Funding
- Anda memperdagangkan posisi besar (> $50.000)
- Anda memegang posisi lebih lama dari satu hari
- Anda memperdagangkan pasangan yang sangat volatile (misalnya altcoin likuiditas rendah)
Funding rate dapat berubah-ubah dengan liar – periksa grafik funding langsung sebelum masuk dan faktorkan ke dalam target profit dan level stop-loss Anda.
5. Kontrol Permainan: Trading Perps di Hyperliquid Dengan Kepala Jernih
Banyak trader mengabaikan keadaan mental mereka - bahkan satu perdagangan impulsif di luar rencana Anda dapat menghapus profit dari seluruh kemenangan beruntun. Menurut data industri, 80% trader crypto ritel kehilangan saldo mereka dalam tiga bulan karena keputusan emosional, menurut laporan khusus SEC.
Langkah kunci untuk menjaga emosi tetap terkendali:
- Ukuran posisi - Risiko tidak lebih dari 2%-5% dari total ekuitas Anda per perdagangan. Pada akun $10.000, itu berarti risiko maksimum $200. Posisi yang terlalu kecil terasa sepele dan mengundang overtrading; posisi yang terlalu besar memicu ketakutan dan keluar lebih awal.
- Take profit dan stop loss - Tetapkan TP/SL segera setelah membuka posisi berdasarkan rasio risk/reward Anda (misalnya, risiko 1% untuk target 2%). Setelah PnL Anda bergerak, emosi melonjak dan membuat keluar manual tidak dapat diprediksi. Level yang telah ditentukan melindungi profit dan mencegah kerugian selama pemadaman internet atau masalah platform.
- Review diri reguler - Setidaknya seminggu sekali, tinjau perdagangan Anda dan catat pola emosional apa pun (overtrading setelah kerugian, memegang loser terlalu lama, revenge trading). Jika Anda menemukan kebiasaan buruk, jeda trading, fokus kembali pada aturan strategi Anda, dan hanya kembali ketika Anda mental stabil.
Mulai Trading Hyperliquid Perps Menggunakan Gem Wallet
Gem Wallet adalah dompet yang mengutamakan privasi dan open-source yang berbagi ideologi Hyperliquid DEX - tidak perlu registrasi, nomor telepon, atau email. Kami memahami tantangan yang dihadapi trader baru di Hyperliquid Perps, itulah sebabnya kami mengintegrasikan Perps langsung ke Gem Wallet dengan antarmuka unik dan kode khusus untuk memastikan akses yang mudah namun kuat. Di Gem Wallet, kami telah mengatasi kesalahan dan kesulitan paling umum yang dihadapi pengguna, merancang fitur utama untuk membuat pengalaman Perps Anda lancar dan profesional:
Trading Hyperliquid Perps langsung di Gem Wallet Anda. - Sumber: Gem Wallet
- Data pasar yang nyaman dan terkonsolidasi di ujung jari Anda
- Monitoring posisi terbuka yang canggih
- Manajemen posisi yang cepat dan dalam aplikasi
- Akses ke swap DEX yang mulus di ribuan aset
- Dan banyak lagi
Bergabunglah dengan Gem Wallet hari ini dan buka Pengalaman Hyperliquid Perps yang mulus!
