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Qu’est-ce qu’un stablecoin ?
Un stablecoin est une monnaie numérique conçue pour conserver une valeur stable en étant rattachée à des actifs fiables comme le dollar américain. Contrairement à d’autres cryptomonnaies qui peuvent connaître d’importantes fluctuations de prix, les stablecoins sont parfaits pour un usage quotidien. Ils permettent des transactions pratiques et rapides, le versement de salaires et l’achat de biens, ce qui les rend indispensables au quotidien. Leur stabilité protège aussi des marchés baissiers du Bitcoin, préservant les actifs en période d’instabilité. Cependant, en raison de leur nature centralisée, utiliser les stablecoins pour préserver son capital sur le long terme peut s’avérer peu judicieux. Ils n’en restent pas moins essentiels à la finance moderne.
Histoire des stablecoins
L’histoire des stablecoins a commencé en 2014 avec la création du Tether (USDT), développé par une équipe comprenant Brock Pierce, Reeve Collins et Craig Sellars. Le Tether a été conçu pour maintenir une valeur de 1:1 avec le dollar américain, offrant une option de cryptomonnaie stable et fiable. Cette innovation, la première du genre, répondait au problème de la volatilité sur le marché des cryptomonnaies et ouvrait la voie au développement d’autres stablecoins. Depuis, des avancées notables ont été réalisées, notamment le lancement de l’USD Coin (USDC) par Circle et Coinbase en 2018 et l’introduction de stablecoins décentralisés comme le DAI, développé par l’équipe MakerDAO. Ces jalons ont établi les stablecoins comme un élément essentiel de l’écosystème des cryptomonnaies.
Un stablecoin est-il une cryptomonnaie ou non ?
Le débat se poursuit pour savoir si les stablecoins sont réellement des cryptomonnaies, et il n’y a pas de réponse claire. Contrairement aux cryptomonnaies classiques comme le Bitcoin, dont la valeur peut beaucoup varier, les stablecoins cherchent à maintenir un prix stable. Ils sont destinés à un usage quotidien, au trading et à la conservation de la valeur, et non à l’investissement ou à la spéculation. La plupart des stablecoins sont adossés à des réserves comme de la monnaie fiduciaire, des matières premières ou d’autres cryptomonnaies pour stabiliser leur prix, ce que les cryptomonnaies classiques n’ont pas. Le principal problème est que les stablecoins sont centralisés. Une seule entreprise émet et contrôle les tokens et peut bloquer des adresses, ce qui signifie qu’elle a le contrôle total. Cela diffère des cryptomonnaies classiques, qui sont décentralisées. Cette centralisation explique pourquoi certains affirment que les stablecoins ne sont pas de véritables cryptomonnaies. Mais les stablecoins sont un bon exemple de la façon dont la technologie blockchain peut être utilisée dans la vie réelle.
Comment les stablecoins ont changé le marché des cryptomonnaies
Avant que le monde ne connaisse les stablecoins, le marché des cryptomonnaies était très volatil, ce qui rendait difficile l’utilisation des monnaies numériques pour les transactions quotidiennes. Les prix des cryptomonnaies traditionnelles comme le Bitcoin et l’Ethereum fluctuaient énormément, créant de l’incertitude et limitant leur usage pratique. L’introduction des stablecoins a apporté stabilité et prévisibilité, transformant la manière dont les monnaies numériques sont utilisées et acceptées.
Avant les stablecoins
Le processus d’achat et de vente de cryptomonnaies était complexe et déroutant pour les nouveaux utilisateurs. La principale méthode pour acheter des altcoins consistait d’abord à acquérir du Bitcoin ou de l’Ethereum, puis à les échanger contre les altcoins souhaités sur des plateformes d’échange de cryptomonnaies. Les frais de transaction étaient élevés, surtout en période d’activité accrue du réseau. De plus, le temps de confirmation des transactions pouvait varier de quelques minutes à plusieurs heures, selon la congestion du réseau et les frais définis. Cela créait des désagréments pour les utilisateurs en attente de la finalisation de leurs transactions.
L’utilisation des cryptomonnaies comme moyen de paiement se heurtait à d’importants défis. Cela tenait principalement à la forte volatilité des prix, qui rendait difficile la prévision du coût des biens et services. Les entreprises et les consommateurs subissaient des désagréments dus aux variations soudaines de la valeur de cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum. Cela limitait l’usage des cryptomonnaies pour les transactions quotidiennes et les rendait moins attrayantes pour un large public.
Après les stablecoins
Avec les stablecoins, le marché des cryptomonnaies a profondément changé, simplifiant le processus d’achat et de vente de cryptomonnaies. Les utilisateurs pouvaient désormais acheter directement des altcoins avec des stablecoins, sans avoir à acheter d’abord du Bitcoin ou de l’Ethereum. Cela réduisait le nombre d’étapes et simplifiait le processus. Les frais de transaction sont devenus plus prévisibles et plus bas, et les délais de confirmation des transactions plus rapides.
Les stablecoins ont profondément transformé les systèmes de paiement, rendant les transactions entre personnes plus simples et plus transparentes. La stabilité offerte par les stablecoins a éliminé le risque de variation de prix pendant les transactions, les rendant plus attrayantes pour les paiements et règlements quotidiens. Par exemple, PayPal est devenu populaire pour les transferts internationaux, mais avec l’arrivée des stablecoins, les frais de transfert ont nettement diminué, rendant les paiements internationaux plus accessibles.
Concernant les investissements, les investisseurs pouvaient conserver leurs actifs en stablecoins, minimisant les risques liés à la volatilité du marché. Cela permettait une gestion de portefeuille plus efficace et réduisait la probabilité de pertes. Les stablecoins ont considérablement accru la liquidité, facilitant les transactions de grande ampleur et améliorant les conditions générales du marché.
Les stablecoins ont marqué une étape importante dans le développement du marché des cryptomonnaies, améliorant sensiblement les conditions pour les utilisateurs et les investisseurs. Risques réduits, frais plus bas, transactions plus rapides et liquidité de marché accrue ont fait des stablecoins un élément vital de l’écosystème crypto moderne.
Les stablecoins n’ont pas encore atteint un usage généralisé, malgré leur capitalisation. L’ajout de l’USDT à la blockchain TON via Telegram, avec son milliard d’utilisateurs, simplifiera les transactions et renforcera la transparence, la confiance et la régulation.
Différence entre les stablecoins et la monnaie fiduciaire
La monnaie fiduciaire et les stablecoins représentent deux formes de monnaie différentes, chacune avec ses caractéristiques et ses finalités propres. Bien que ces deux monnaies servent à conserver de la valeur et à effectuer des paiements, leur nature et leurs modes d’adossement diffèrent sensiblement.
Nature et adossement
Stablecoins : ce sont des monnaies numériques dont la valeur est rattachée à une réserve d’actifs, comme la monnaie fiduciaire, des matières premières ou d’autres cryptomonnaies. L’objectif est de maintenir une valeur stable.
Monnaie fiduciaire : c’est une monnaie émise par l’État, qui n’est pas adossée à une matière première physique mais plutôt à l’État qui l’a émise. Sa valeur est déterminée par le rapport entre l’offre et la demande et par la stabilité de l’État émetteur.
Régulation et cadre juridique
Stablecoins : un produit relativement nouveau avec des cadres juridiques moins développés. La clarté réglementaire varie fortement d’une juridiction à l’autre, et le cadre juridique de leur utilisation et de leur régulation est encore en évolution.
Monnaie fiduciaire : fortement régulée et transparente, avec une longue histoire de cadres réglementaires et de mécanismes de contrôle. Les banques centrales et les États contrôlent son émission et sa circulation, garantissant une stabilité juridique et économique.
Usage et accessibilité
Stablecoins : nécessitent uniquement un smartphone équipé d’une application de wallet. Les transactions peuvent être effectuées facilement, quelle que soit la situation géographique, ce qui les rend très accessibles.
Monnaie fiduciaire : la monnaie fiduciaire traditionnelle peut être difficile d’accès pour les particuliers. Bien que la monnaie fiduciaire numérique existe depuis plus de 30 ans, environ 1,92 milliard de personnes n’ont toujours pas accès aux services bancaires. Ouvrir un compte bancaire peut être un processus fastidieux, et de nombreuses régions manquent d’un accès facile aux infrastructures bancaires.
Frais de transaction
Stablecoins : ont généralement des frais de transaction plus bas car ils utilisent la technologie blockchain, ce qui réduit le besoin d’intermédiaires.
Monnaie fiduciaire : souvent associée à des frais de transaction élevés, en particulier pour les transferts internationaux, en raison de l’intervention de multiples intermédiaires comme les banques et les processeurs de paiement.
Vitesse de transaction
Stablecoins : les transactions sont généralement plus rapides, ne prenant souvent que quelques minutes grâce à la technologie blockchain, qui assure un règlement quasi instantané. Le temps de transaction des stablecoins est toujours le même et dépend uniquement de la blockchain sur laquelle ils sont émis.
Monnaie fiduciaire : les délais d’acheminement des paiements peuvent varier selon les destinataires. Envoyer de l’argent sur de longues distances ou via plusieurs régulateurs prend plus de temps. Les transactions, surtout internationales, peuvent prendre plusieurs jours en raison de l’intervention de diverses institutions financières et de contrôles réglementaires.
Transparence et publicité des transactions
Stablecoins : les transactions sont publiques et traçables sur la blockchain. Ils fonctionnent grâce aux smart contracts et à la technologie blockchain, qui sont plus fiables et plus résilients. Cette transparence peut renforcer la confiance et la sécurité, car toutes les transactions sont visibles et vérifiables.
Monnaie fiduciaire : les transactions ne sont pas traçables publiquement, offrant un certain niveau de confidentialité et de sécurité, mais au détriment de la transparence.
Ces différences font des stablecoins et de la monnaie fiduciaire des composantes importantes du système financier moderne, se complétant mutuellement dans divers scénarios d’utilisation.
Les principaux stablecoins : USDT, USDC et DAI
À ce jour, les plus grands stablecoins par capitalisation de marché sont notamment :
USDT (Tether) : l’USDT, le stablecoin le plus populaire, est largement reconnu et fréquemment utilisé sur le réseau Tron grâce à sa portée et sa liquidité considérables. Cependant, l’USDT a fait l’objet de critiques concernant sa transparence et le contrôle centralisé exercé par Tether, notamment sa capacité à geler des fonds et à bloquer des adresses en cas d’activité illégale.
« Tether peut, à sa seule discrétion, saisir vos biens et les remettre à tout gouvernement, force de l’ordre ou autre autorité lorsque les circonstances l’exigent », indiquent les conditions d’utilisation.
USDC (USD Coin) : l’USDC se distingue comme le stablecoin le plus conforme sur le plan juridique, offrant transparence et approbation réglementaire, ce qui en fait un choix de confiance pour beaucoup. L’USDC est largement utilisé dans les applications de finance décentralisée (DeFi) et d’autres services financiers.
DAI : le DAI, quant à lui, se distingue par son caractère décentralisé et adossé à des garanties, offrant un niveau différent de sécurité et de stabilité.
Chacun de ces stablecoins répond à des besoins différents, ce qui les rend précieux dans divers scénarios.
Que sont les stablecoins algorithmiques ?
99 % des stablecoins populaires ne sont pas considérés comme des cryptomonnaies ; l’exception concerne les stablecoins algorithmiques, qui s’apparentent assez fortement aux cryptomonnaies.
Les stablecoins algorithmiques sont une classe particulière de stablecoins qui s’appuient sur des algorithmes et des smart contracts pour maintenir leur valeur, au lieu d’actifs traditionnels. Ces algorithmes ajustent automatiquement l’offre du stablecoin en fonction des conditions du marché afin de maintenir le prix stable.
Cependant, leur principal inconvénient est une instabilité potentielle, en particulier lors des baisses de marché, car ils dépendent fortement de la confiance du marché et d’algorithmes complexes. Un exemple notable est l’effondrement du TerraUSD (UST) et de son token associé, le Luna, en 2022, lorsque l’UST a perdu son ancrage au dollar américain, entraînant d’importantes pertes financières et mettant en lumière les risques inhérents aux stablecoins algorithmiques.
L’algorithme des stablecoins n’est pas parfait, mais nous nous attendons à ce que les développeurs créent de meilleurs algorithmes qui transformeront les stablecoins en véritables cryptomonnaies. Malgré leurs défauts actuels, les stablecoins algorithmiques ont un fort potentiel d’amélioration.
Qu’est-ce que le staking de stablecoins et comment fonctionne-t-il ?
Le staking est un processus par lequel les utilisateurs peuvent gagner un revenu passif en conservant leurs stablecoins (comme USDT, USDC ou DAI) dans leur wallet et en soutenant le réseau blockchain. Il est important de noter qu’un véritable staking exige une participation minimale de la part de l’utilisateur : les fonds restent dans votre wallet, et vous seul y avez accès.
Le staking traditionnel n’inclut généralement pas les stablecoins. Cependant, de nombreuses plateformes d’échange proposent des produits appelés « staking de stablecoins », exploitant la popularité du terme « staking » associé à la génération de revenu passif.
Lorsque vous envisagez des produits financiers proposés par des plateformes d’échange, choisissez soigneusement des plateformes fiables.
Petit guide pour commencer à utiliser les stablecoins
Découvrez comment commencer à utiliser les stablecoins facilement et en toute sécurité pour en tirer le meilleur parti dans vos transactions financières :
Créez un wallet : la première étape pour démarrer consiste à créer un wallet de cryptomonnaies qui prend en charge non seulement plusieurs stablecoins, mais aussi plusieurs réseaux. Par exemple, l’USDT est disponible sur divers réseaux comme TRC20, ERC20 et SPL. Choisissez un wallet fiable, comme Gem Wallet. Cliquez sur le bouton « Télécharger maintenant » en haut de l’écran et suivez les instructions simples. Notez et conservez votre seed phrase en lieu sûr. C’est le seul moyen de restaurer l’accès à votre wallet en cas de perte.
Procurez-vous des stablecoins : une fois votre wallet créé, vous devez obtenir des stablecoins, comme l’USDT. Voici quelques façons de procéder : demandez à des amis de vous envoyer des stablecoins ou transférez des stablecoins depuis votre compte sur une plateforme d’échange de cryptomonnaies. Vous pouvez aussi acheter de l’USDT directement dans l’application du wallet par carte bancaire. C’est pratique, rapide et cela réduit le risque d’erreur lors de la saisie de l’adresse du wallet.
Stockez vos stablecoins : vous pouvez stocker en toute sécurité vos nouveaux USDT directement dans Gem Wallet. Le wallet est self-custody, open source et sécurisé, offrant la meilleure solution pour la sécurité et la confidentialité de vos actifs et de vos informations personnelles.
Gérez vos actifs : la gestion des actifs doit être pratique et sécurisée. Directement dans le wallet, vous pouvez transférer des stablecoins, du Bitcoin, du TON, de l’Ethereum, participer au staking et utiliser d’autres fonctions DeFi.
Swappez vos stablecoins : les stablecoins peuvent être échangés contre d’autres cryptomonnaies et tokens directement dans l’application du wallet. Par exemple, vous pouvez swapper de l’USDT contre des meme coins ou des tokens d’autres projets importants. L’ensemble du processus est automatisé et accessible directement dans l’application.
Tokens pour les frais de réseau : pour utiliser pleinement les stablecoins, vous avez besoin de tokens pour payer les frais de réseau. Par exemple, pour envoyer ou utiliser de l’USDT TRC20, vous avez besoin de tokens Tron (TRX) pour payer les frais. Ces tokens peuvent être achetés directement dans le wallet, ce qui rend le processus rapide et pratique.
En suivant ce guide, vous pouvez facilement commencer à utiliser les stablecoins et profiter de tous leurs avantages pour vos besoins financiers.
