Table of Contents
THORChain چیست؟
THORChain یک پروتکل نقدینگی غیرمتمرکز بینزنجیرهای است که بهصورت یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مستقل در لایه 1، بر پایه Cosmos SDK، عمل میکند. این پروتکل از موتور اجماع Tendermint، ماشین حالت Cosmos-SDK و طرح امضای آستانه GG20 (TSS) استفاده میکند. THORChain به کاربران اجازه میدهد داراییهای بومی را میان چند زنجیره، بدون نیاز به داراییهای wrapped یا pegged، swap کنند و قیمتها را بهصورت شفاف و عادلانه و بدون واسطههای متمرکز حفظ میکند. این پروتکل استخرهای نقدینگی پیوسته برای حداکثر کارایی دارد و وجوه را مستقیماً در خزانههای on-chain مدیریت میکند.
THORChain چگونه داراییها را بدون توکنهای Wrapped یا Pegged swap میکند؟
توکنهای wrapped یا pegged داراییهای دیجیتالی هستند که یک ارز دیجیتال دیگر را روی بلاکچینی متفاوت نمایش میدهند. این توکنها با «wrap» کردن یک توکن بومی در قالبی سازگار با بلاکچین دیگر، تراکنشهای بینزنجیرهای را ممکن میکنند. برای مثال، Bitcoin میتواند روی شبکه Ethereum بهصورت WBTC wrapped شود. در این فرآیند wrapping، دارایی اصلی قفل و توکن wrapped متناظر با همان ارزش روی بلاکچین دیگر صادر میشود. این روش به بلاکچینهای مختلف اجازه میدهد با هم تعامل و مبادله ارزش داشته باشند، هرچند اغلب فرآیند wrapping به واسطهها وابسته است.
THORChain به swapهای بینزنجیرهای بدون توکنهای wrapped یا pegged از طریق استخرهای نقدینگی پیوسته (CLP) خود دست مییابد. هر استخر حاوی داراییهای بومی دو بلاکچین متفاوت است. هنگامی که کاربر میخواهد، برای مثال، BTC را به BNB swap کند، BTC را به استخر میفرستد، که باعث میشود پروتکل ارزش معادلی از BNB را از استخر به کاربر بفرستد. این فرآیند توسط یک مکانیسم قیمتگذاری خودکار هدایت میشود و بر روی بلاکچین THORChain اجرا میشود، که تضمین میکند swap غیرمتمرکز و امن باقی بماند، در حالی که داراییهای بومی شکل اصلی خود را در بلاکچینهای مربوطهشان حفظ میکنند.
چگونه THORChain کار میکند. منبع: docs.thorchain.org
معیارهای کلیدی THORChain
حجم کل: $59.8B
درآمد کل استخرها: $114.4M
Swapperهای منحصربهفرد: 88.9K
تعداد کل Swapها: 19.05M
اعتبارسنجهای فعال: 104
ارزش کل قفلشده در استخرها. منبع: thorchain.net
توکنومیکس RUNE
سقف سخت و عرضه: RUNE یک سقف سخت 500 میلیون توکن دارد. در حال حاضر، حدود 330 میلیون توکن در گردش است.
نرخ تورم: نرخ تورم RUNE با استفاده از فرمول RESERVE/blocksPerYear/emissionCurve محاسبه میشود. با یک ذخیره فعال 100 میلیون RUNE، تورم سالانه تقریباً 12.5 میلیون RUNE است، که برابر با نرخ تورم حدود 3.6 درصد در سال است.
کاربردهای RUNE
دارایی تسویه: RUNE در استخرهای نقدینگی ضروری است و نسبت ارزش 1:1 را با دیگر داراییها حفظ میکند. این ویژگی تبادل کارآمد و متعادل دارایی را تضمین میکند.
امنیت شبکه: اپراتورهای گره باید دو برابر مقدار RUNE موجود در استخر را bond کنند، که شبکه را ایمن میکند و عملیات مسئولانه را تشویق میکند.
حکمرانی: دارندگان RUNE میتوانند با رأی دادن با نقدینگی خود در استخرهای خاص، بر جهت شبکه تأثیر بگذارند و فعالسازی استخرهای ترجیحی را هدایت کنند.
مشوقها و ارائه نقدینگی: برخلاف staking سنتی که در آن یک دارایی stake میشود، ارائه نقدینگی در THORChain، حتی بهصورت نامتقارن با یک دارایی واحد، بهطور خودکار آن را به دو بخش مساوی تقسیم میکند: 50 درصد دارایی و 50 درصد RUNE. این فرآیند قرار گرفتن در معرض هر دو دارایی را تضمین میکند. RUNE، که در این مکانیسم مرکزی است، برای پاداشهای بلاک استفاده میشود که به ارائهدهندگان نقدینگی توزیع میشود و درآمد کارمزد swap را تکمیل میکند. برای کسب درآمد از داراییها در THORChain، انتخاب یک کیف پول RUNE که از عملکرد ارائه نقدینگی پشتیبانی میکند، مهم است، که با staking متداول متفاوت است.
