Stablecoin چیست: انقلاب ارز دیجیتال

Stablecoin چیست؟

Stablecoin یک ارز دیجیتال است که برای حفظ ارزش ثابت با گره خوردن به دارایی‌های قابل‌اعتماد مانند دلار آمریکا طراحی شده است. برخلاف دیگر ارزهای دیجیتال که می‌توانند نوسانات قیمت قابل‌توجهی را تجربه کنند، stablecoinها برای استفاده روزمره کامل هستند. آن‌ها تراکنش‌های راحت و سریع، حقوق و دستمزد و خرید کالاها را فراهم می‌کنند و آن‌ها را در زندگی روزمره ضروری می‌سازند. ثبات آن‌ها همچنین از بازارهای نزولی Bitcoin محافظت می‌کند و دارایی‌ها را در دوران بی‌ثباتی حفظ می‌کند. با این حال، به دلیل ماهیت متمرکز آن‌ها، استفاده از stablecoinها برای حفظ سرمایه بلندمدت ممکن است غیرعملی باشد. با این وجود، آن‌ها برای امور مالی مدرن ضروری هستند.

تاریخچه Stablecoinها

تاریخچه stablecoinها در 2014 با ایجاد Tether (USDT) شروع شد که توسط تیمی شامل Brock Pierce، Reeve Collins و Craig Sellars توسعه یافت. Tether برای حفظ ارزش 1:1 با دلار آمریکا طراحی شد و یک گزینه ارز دیجیتال ثابت و قابل‌اعتماد ارائه داد. این نوآوری اولین نمونه از نوع خود بود که مسئله نوسان را در بازار ارز دیجیتال برطرف کرد و راه را برای توسعه دیگر stablecoinها هموار کرد. از آن زمان، پیشرفت‌های قابل‌توجهی صورت گرفته است، از جمله راه‌اندازی USD Coin (USDC) توسط Circle و Coinbase در 2018 و معرفی stablecoinهای غیرمتمرکز مانند DAI، که توسط تیم MakerDAO توسعه یافته است. این نقاط عطف stablecoinها را به‌عنوان یک جزء حیاتی در اکوسیستم ارز دیجیتال تثبیت کرده‌اند.

آیا Stablecoin یک ارز دیجیتال است یا نه؟

هنوز بحث درباره اینکه آیا stablecoinها واقعاً ارزهای دیجیتال هستند وجود دارد و پاسخ روشنی وجود ندارد. برخلاف ارزهای دیجیتال عادی مانند Bitcoin که می‌توانند در ارزش بسیار تغییر کنند، stablecoinها سعی می‌کنند قیمت خود را ثابت نگه دارند. آن‌ها برای استفاده روزمره، معامله و حفظ ارزش طراحی شده‌اند، نه برای سرمایه‌گذاری یا سفته‌بازی. بیشتر stablecoinها توسط ذخایر مانند پول fiat، کالاها یا دیگر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند تا قیمت آن‌ها ثابت بماند، چیزی که ارزهای دیجیتال عادی ندارند. مسئله اصلی این است که stablecoinها متمرکز هستند. یک شرکت توکن‌ها را صادر و کنترل می‌کند و می‌تواند آدرس‌ها را مسدود کند، یعنی کنترل کامل دارند. این با ارزهای دیجیتال عادی که غیرمتمرکز هستند متفاوت است. این تمرکز دلیلی است که برخی می‌گویند stablecoinها ارزهای دیجیتال واقعی نیستند. اما stablecoinها یک مثال خوب از اینکه چگونه می‌توان از فناوری بلاک‌چین در زندگی واقعی استفاده کرد هستند.

چگونه Stablecoinها بازار ارز دیجیتال را تغییر دادند

قبل از اینکه دنیا درباره stablecoinها بداند، بازار ارز دیجیتال بسیار بی‌ثبات بود و استفاده از ارزهای دیجیتال برای تراکنش‌های روزمره را برای مردم دشوار می‌کرد. قیمت ارزهای دیجیتال سنتی مانند Bitcoin و Ethereum به‌شدت نوسان داشت، عدم اطمینان ایجاد می‌کرد و استفاده عملی از آن‌ها را محدود می‌کرد. معرفی stablecoinها ثبات و قابل‌پیش‌بینی آورد و نحوه استفاده و پذیرش ارزهای دیجیتال را تغییر داد.

قبل از Stablecoinها

فرآیند خرید و فروش ارزهای دیجیتال پیچیده و گیج‌کننده برای کاربران جدید بود. روش اصلی برای خرید altcoinها شامل ابتدا خرید Bitcoin یا Ethereum و سپس مبادله آن‌ها با altcoinهای مورد نظر در صرافی‌های ارز دیجیتال بود. کارمزدهای تراکنش بالا بود، به‌ویژه در دوره‌های افزایش فعالیت شبکه. علاوه بر این، زمان تأیید تراکنش‌ها می‌توانست از چند دقیقه تا چندین ساعت، بسته به ازدحام شبکه و کارمزدهای تعیین‌شده، متفاوت باشد. این موضوع ناراحتی برای کاربرانی که منتظر تکمیل تراکنش‌های خود بودند ایجاد می‌کرد.

استفاده از ارز دیجیتال به‌عنوان یک وسیله پرداخت با چالش‌های قابل‌توجهی روبه‌رو بود. این عمدتاً به دلیل نوسان بالای قیمت‌ها بود که پیش‌بینی هزینه کالاها و خدمات را دشوار می‌کرد. شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان به دلیل تغییرات ناگهانی در ارزش ارزهای دیجیتال مانند Bitcoin و Ethereum ناراحتی تجربه می‌کردند. این موضوع استفاده از ارزهای دیجیتال برای تراکنش‌های روزمره را محدود کرد و آن‌ها را برای مخاطبان گسترده‌تر کمتر جذاب کرد.

بعد از Stablecoinها

با stablecoinها بازار ارز دیجیتال به‌طور قابل‌توجهی تغییر کرد و فرآیند خرید و فروش ارزهای دیجیتال را ساده کرد. کاربران اکنون می‌توانستند مستقیماً altcoinها را با stablecoinها بخرند و نیاز به خرید ابتدایی Bitcoin یا Ethereum را دور بزنند. این تعداد مراحل را کاهش داد و فرآیند را ساده کرد. کارمزدهای تراکنش قابل‌پیش‌بینی‌تر و کمتر شدند و زمان‌های تأیید تراکنش سریع‌تر شدند.

Stablecoinها سیستم‌های پرداخت را به‌طور قابل‌توجهی تغییر داده‌اند و تراکنش‌های بین افراد را ساده‌تر و شفاف‌تر کرده‌اند. ثباتی که stablecoinها ارائه می‌دهند خطر تغییرات قیمت را در طول تراکنش‌ها حذف کرده و آن‌ها را برای پرداخت‌ها و تسویه‌حساب‌های روزمره جذاب‌تر کرده است. به‌عنوان مثال، PayPal برای انتقال‌های بین‌المللی محبوب شد، اما با ظهور stablecoinها، کارمزدهای انتقال به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته و پرداخت‌های بین‌المللی را در دسترس‌تر کرده است.

در مورد سرمایه‌گذاری‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانستند دارایی‌های خود را در stablecoinها ذخیره کنند و خطرات مرتبط با نوسان بازار را به حداقل برسانند. این امکان مدیریت کارآمدتر پرتفوی و کاهش احتمال ضررها را فراهم کرد. Stablecoinها نقدینگی را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دادند و تراکنش‌های بزرگ را تسهیل کردند و شرایط کلی بازار را بهبود بخشیدند.

Stablecoinها گام مهمی در توسعه بازار ارز دیجیتال برداشتند و شرایط را برای کاربران و سرمایه‌گذاران به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشیدند. کاهش خطرات، کارمزدهای کمتر، تراکنش‌های سریع‌تر و افزایش نقدینگی بازار stablecoinها را به یک جزء حیاتی اکوسیستم مدرن ارز دیجیتال تبدیل کرده است.

Stablecoinها هنوز به استفاده گسترده دست نیافته‌اند، با وجود سرمایه بازار آن‌ها. اضافه کردن USDT به بلاک‌چین TON از طریق Telegram، با میلیاردها کاربر آن، تراکنش‌ها را ساده‌تر می‌کند و شفافیت، اعتماد و مقررات را افزایش می‌دهد.

تفاوت بین Stablecoinها و پول Fiat

پول fiat و stablecoinها دو شکل مختلف ارز را نشان می‌دهند که هر کدام ویژگی‌ها و اهداف منحصربه‌فرد خود را دارند. اگرچه هر دوی این ارزها برای ذخیره ارزش و انجام پرداخت استفاده می‌شوند، ماهیت و روش‌های پشتیبانی آن‌ها به‌طور قابل‌توجهی متفاوت است.

ماهیت و پشتیبانی

• Stablecoinها: این ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها به ذخیره‌ای از دارایی‌ها، مانند پول fiat، کالاها یا دیگر ارزهای دیجیتال، متصل است. هدف حفظ ارزش ثابت است.

• پول Fiat: این ارز صادرشده توسط دولت است که توسط یک کالای فیزیکی پشتیبانی نمی‌شود بلکه توسط دولتی که آن را صادر کرده است پشتیبانی می‌شود. ارزش آن با رابطه بین عرضه و تقاضا و ثبات دولت صادرکننده تعیین می‌شود.

مقررات و مبنای قانونی

• Stablecoinها: محصولی نسبتاً جدید با چارچوب‌های قانونی کمتر توسعه‌یافته. وضوح نظارتی در حوزه‌های قضایی مختلف به‌طور قابل‌توجهی متفاوت است و مبنای قانونی برای استفاده و نظارت آن‌ها هنوز در حال تکامل است.

• پول Fiat: بسیار تنظیم‌شده و شفاف، با تاریخچه طولانی از چارچوب‌های نظارتی و مکانیسم‌های نظارت. بانک‌های مرکزی و دولت‌ها صدور و گردش آن را کنترل می‌کنند و ثبات قانونی و اقتصادی را تضمین می‌کنند.

استفاده و دسترسی

• Stablecoinها: فقط به یک گوشی هوشمند با برنامه کیف پول نصب‌شده نیاز دارند. تراکنش‌ها را می‌توان به‌راحتی بدون توجه به موقعیت جغرافیایی انجام داد که آن‌ها را بسیار در دسترس می‌کند.

• پول Fiat: پول fiat سنتی دسترسی به آن می‌تواند برای افراد عادی دشوار باشد. اگرچه پول fiat دیجیتال مدرن بیش از 30 سال است که وجود دارد، تقریباً 1.92 میلیارد نفر هنوز دسترسی به خدمات بانکی ندارند. باز کردن حساب بانکی می‌تواند فرآیندی خسته‌کننده باشد و بسیاری از مناطق دسترسی آسان به زیرساخت بانکی ندارند.

کارمزدهای تراکنش

• Stablecoinها: به‌طور کلی کارمزدهای تراکنش کمتری دارند چون از فناوری بلاک‌چین استفاده می‌کنند که نیاز به واسطه‌ها را کاهش می‌دهد.

• پول Fiat: اغلب با کارمزدهای بالای تراکنش، به‌ویژه برای انتقال‌های بین‌المللی، به دلیل دخالت واسطه‌های متعدد مانند بانک‌ها و پردازنده‌های پرداخت همراه است.

سرعت تراکنش

• Stablecoinها: تراکنش‌ها معمولاً سریع‌تر هستند و اغلب فقط چند دقیقه طول می‌کشند به لطف فناوری بلاک‌چین که تسویه تقریباً فوری را تضمین می‌کند. زمان تراکنش برای stablecoinها همیشه یکسان است و فقط به بلاک‌چینی که روی آن صادر شده‌اند بستگی دارد.

• پول Fiat: زمان تحویل پرداخت می‌تواند برای گیرندگان مختلف متفاوت باشد. ارسال پول در مسافت‌های طولانی یا از طریق تنظیم‌کننده‌های متعدد زمان بیشتری می‌برد. تراکنش‌ها، به‌ویژه بین‌المللی، می‌توانند چندین روز طول بکشند به دلیل دخالت موسسات مالی مختلف و بررسی‌های نظارتی.

شفافیت و عمومی بودن تراکنش‌ها

• Stablecoinها: تراکنش‌ها عمومی و قابل‌ردیابی روی بلاک‌چین هستند. آن‌ها روی smart contractها و فناوری بلاک‌چین کار می‌کنند که قابل‌اعتمادتر و مقاوم‌تر هستند. این شفافیت می‌تواند اعتماد و امنیت را افزایش دهد، چون همه تراکنش‌ها قابل مشاهده و تأیید هستند.

• پول Fiat: تراکنش‌ها به‌صورت عمومی قابل‌ردیابی نیستند و سطحی از حریم خصوصی و امنیت ارائه می‌دهند اما فاقد شفافیت هستند.

این تفاوت‌ها stablecoinها و پول fiat را به اجزای مهم سیستم مالی مدرن تبدیل می‌کند که در سناریوهای مختلف استفاده یکدیگر را تکمیل می‌کنند.

Stablecoinهای برتر: USDT، USDC و DAI

تا امروز، بزرگ‌ترین stablecoinها بر اساس سرمایه بازار عبارتند از:

USDT (Tether): USDT محبوب‌ترین stablecoin، به‌طور گسترده شناخته‌شده و اغلب در شبکه Tron به دلیل دسترسی گسترده و نقدینگی آن استفاده می‌شود. با این حال، USDT با انتقاداتی در مورد شفافیت و کنترل متمرکزی که Tether دارد، از جمله توانایی آن برای مسدود کردن وجوه و آدرس‌ها در موارد فعالیت غیرقانونی، روبه‌رو شده است.

“Tether می‌تواند، به صلاحدید خود، دارایی شما را توقیف کرده و به هر دولت، اجرای قانون یا مرجع دیگری هنگامی که شرایط نیاز دارد تحویل دهد” در شرایط خدمات آمده است.

USDC (USD Coin): USDC به‌عنوان قانونی‌ترین stablecoin متمایز است و شفافیت و تأیید نظارتی ارائه می‌دهد که آن را به یک انتخاب مورد اعتماد برای بسیاری تبدیل می‌کند. USDC به‌طور گسترده در برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و دیگر خدمات مالی استفاده می‌شود.

DAI: DAI از طرف دیگر، متمایز است چون غیرمتمرکز و با وثیقه پشتیبانی می‌شود و سطح متفاوتی از امنیت و ثبات ارائه می‌دهد.

هر یک از این stablecoinها نیازهای مختلفی را برطرف می‌کند و آن‌ها را در سناریوهای مختلف ارزشمند می‌کند.

Stablecoinهای الگوریتمی چیستند؟

99% از stablecoinهای محبوب ارزهای دیجیتال در نظر گرفته نمی‌شوند؛ استثنا stablecoinهای الگوریتمی هستند که کاملاً شبیه ارزهای دیجیتال هستند.

Stablecoinهای الگوریتمی یک کلاس منحصربه‌فرد از stablecoinها هستند که به جای دارایی‌های سنتی به الگوریتم‌ها و smart contractها برای حفظ ارزش خود تکیه می‌کنند. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار عرضه stablecoin را بر اساس شرایط بازار تنظیم می‌کنند تا قیمت را ثابت نگه دارند.

با این حال، اشکال اصلی آن‌ها بی‌ثباتی بالقوه است، به‌ویژه در دوران رکود بازار، چون به‌شدت به اعتماد بازار و الگوریتم‌های پیچیده بستگی دارند. یک مثال قابل‌توجه سقوط TerraUSD (UST) و توکن مرتبط آن، Luna، در 2022 است، زمانی که UST اتصال خود را به دلار آمریکا از دست داد و منجر به ضررهای مالی قابل‌توجهی شد و خطرات ذاتی stablecoinهای الگوریتمی را برجسته کرد.

الگوریتم برای stablecoinها کامل نیست، اما ما انتظار داریم توسعه‌دهندگان الگوریتم‌های بهتری بسازند که stablecoinها را به ارزهای دیجیتال واقعی تبدیل کنند. با وجود نقص‌های فعلی، stablecoinهای الگوریتمی پتانسیل قابل‌توجهی برای بهبود دارند.

Staking Stablecoinها چیست و چگونه کار می‌کند؟

Staking فرآیندی است که کاربران می‌توانند با نگهداری stablecoinهای خود (مانند USDT، USDC یا DAI) در کیف پول‌های خود و پشتیبانی از شبکه بلاک‌چین، درآمد غیرفعال کسب کنند. مهم است توجه داشته باشید که staking واقعی نیاز به مشارکت حداقلی از کاربر دارد: وجوه در کیف پول شما باقی می‌مانند و فقط شما به آن‌ها دسترسی دارید.

Staking سنتی معمولاً stablecoinها را شامل نمی‌شود. با این حال، بسیاری از صرافی‌ها محصولاتی به نام “staking stablecoinها” ارائه می‌دهند که از محبوبیت اصطلاح “staking” مرتبط با کسب درآمد غیرفعال بهره می‌برند.

هنگام بررسی محصولات مالی از صرافی‌ها، به‌دقت پلتفرم‌های قابل‌اعتماد را انتخاب کنید.

راهنمای سریع برای شروع استفاده از Stablecoinها

بیاموزید چگونه به‌راحتی و به‌صورت امن استفاده از stablecoinها را شروع کنید تا بیشترین بهره را از آن‌ها در تراکنش‌های مالی خود ببرید:

1. یک کیف پول بسازید: اولین قدم برای شروع ایجاد یک کیف پول ارز دیجیتال است که نه‌فقط از چندین stablecoin بلکه از چندین شبکه پشتیبانی کند. به‌عنوان مثال، USDT در شبکه‌های مختلفی مانند TRC20، ERC20 و SPL در دسترس است. یک کیف پول قابل‌اعتماد، مانند Gem Wallet، انتخاب کنید. روی دکمه “Download Now” در بالای صفحه کلیک کنید و دستورالعمل‌های ساده را دنبال کنید. seed phrase خود را یادداشت کنید و به‌صورت ایمن در جای امنی ذخیره کنید. این تنها راه بازیابی دسترسی به کیف پول شما در صورت از دست دادن آن است.

2. Stablecoinها را دریافت کنید: پس از ایجاد کیف پول، باید stablecoinها، مانند USDT، را دریافت کنید. در اینجا چند راه برای انجام این کار آمده است: از دوستان بخواهید برای شما stablecoin بفرستند یا stablecoinها را از حساب خود در صرافی ارز دیجیتال منتقل کنید. همچنین می‌توانید USDT بخرید مستقیماً در برنامه کیف پول با استفاده از کارت اعتباری. این راحت، سریع است و خطر خطاها هنگام وارد کردن آدرس کیف پول را به حداقل می‌رساند.

3. Stablecoinها را ذخیره کنید: می‌توانید USDT جدید خود را مستقیماً در Gem Wallet به‌صورت ایمن ذخیره کنید. کیف پول self-custodial، متن‌باز و امن است و بهترین راه‌حل را برای ایمنی و حریم خصوصی دارایی‌ها و اطلاعات شخصی شما فراهم می‌کند.

4. مدیریت دارایی‌ها: مدیریت دارایی‌ها باید راحت و امن باشد. مستقیماً در کیف پول، می‌توانید stablecoinها، Bitcoin، TON، Ethereum را منتقل کنید، در staking شرکت کنید و از دیگر توابع DeFi استفاده کنید.

5. Swap Stablecoinها: Stablecoinها را می‌توان مستقیماً در برنامه کیف پول با دیگر ارزهای دیجیتال و توکن‌ها مبادله کرد. به‌عنوان مثال، می‌توانید USDT را swap به سکه‌های meme یا توکن‌های دیگر پروژه‌های مهم کنید. کل فرآیند خودکار است و مستقیماً در برنامه در دسترس است.

6. توکن‌ها برای کارمزدهای شبکه: برای استفاده کامل از stablecoinها، به توکن‌ها برای پرداخت کارمزدهای شبکه نیاز دارید. به‌عنوان مثال، برای ارسال یا استفاده از USDT TRC20، به توکن‌های Tron (TRX) برای پرداخت کارمزد نیاز دارید. این توکن‌ها را می‌توان مستقیماً در کیف پول خریداری کرد که فرآیند را سریع و راحت می‌کند.

با دنبال کردن این راهنما، می‌توانید به‌راحتی شروع به استفاده از stablecoinها کنید و از همه مزایای آن‌ها برای نیازهای مالی خود بهره ببرید.