صرافی غیرمتمرکز چیست: مرور جامع و راهنمای مبتدیان

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک پلتفرم برای swap ارزهای دیجیتال بدون واسطه است. برخلاف صرافی‌های سنتی، که در آن همه تراکنش‌ها از طریق یک سیستم متمرکز انجام می‌شوند، DEX به کاربران اجازه می‌دهد مستقیماً با استفاده از کیف پول‌های ارز دیجیتال خود معامله کنند. این فرآیند را امن‌تر و خصوصی‌تر می‌کند، زیرا هیچ کس دیگری کنترلی بر دارایی‌های شما ندارد.

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) بر اساس فناوری بلاک‌چین و smart contract‌ها - کد برنامه‌ای که به طور خودکار شرایط معامله را بدون واسطه یا دخالت انسانی اجرا می‌کند - عمل می‌کند. هنگامی که کاربر می‌خواهد یک ارز دیجیتال را با دیگری swap کند، smart contract شرایط را بررسی می‌کند و اگر همه چیز مطابقت داشته باشد، مبادله را تکمیل می‌کند. این رویکرد با حذف واسطه‌ها و پردازش دستی، شفافیت و امنیت را تضمین می‌کند. بسته به نحوه عملکرد، انواع مختلفی از DEX وجود دارد که در ادامه بررسی خواهیم کرد.

انواع صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX‌ها)

DEX‌ها از روش‌های مختلفی برای معاملات و پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کنند. بر اساس این، می‌توان آن‌ها را به سه دسته اصلی تقسیم کرد: صرافی‌های دفترچه سفارش، بازارسازهای خودکار (AMM‌ها) و جمع‌کننده‌های DEX.

صرافی دفترچه سفارش

این صرافی‌ها بر اساس دفترچه سفارش - لیستی از سفارش‌های خرید و فروش برای یک دارایی - عمل می‌کنند. کاربران قیمتی را که مایل به خرید یا فروش هستند تعیین می‌کنند، و صرافی به طور خودکار سفارش‌ها را مطابقت می‌دهد و معاملات را اجرا می‌کند.

صرافی‌های دفترچه سفارش را می‌توان به مدل‌های on-chain و off-chain دسته‌بندی کرد، بسته به اینکه داده‌های سفارش کجا ذخیره و پردازش می‌شوند.

دفترچه سفارش On-Chain: همه سفارش‌ها مستقیماً در بلاک‌چین با استفاده از smart contract‌ها ثبت می‌شوند و شفافیت و امنیت را تضمین می‌کنند. با این حال، این می‌تواند معاملات را کندتر و گران‌تر کند، زیرا هر سفارش هزینه gas دارد.

دفترچه سفارش Off-Chain: سفارش‌ها خارج از بلاک‌چین ایجاد و ذخیره می‌شوند، در حالی که فقط معاملات نهایی در زنجیره ثبت می‌شوند. این معاملات را سریع‌تر می‌کند و هزینه‌ها را کاهش می‌دهد، اما نیاز به اعتماد به اپراتورهای مدیریت دفترچه سفارش دارد.

بازارسازهای خودکار (AMM‌ها)

به جای دفترچه سفارش، صرافی‌های مبتنی بر AMM از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند - ذخایر توکن‌هایی که کاربران می‌توانند فوراً swap کنند. هر جفت معاملاتی از دو توکن (مثلاً ETH و USDT) تشکیل شده است و قیمت آن‌ها به صورت پویا تغییر می‌کند: هر چه یک توکن بیشتر خریداری شود، قیمت آن بالاتر می‌رود.

برای اطمینان از اینکه نقدینگی همیشه در دسترس است، ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP‌ها) هر دو توکن را در استخر سپرده‌گذاری می‌کنند. در ازای آن، سهمی از کارمزدهای معاملاتی دریافت می‌کنند. با این حال، اگر قیمت توکن‌ها تغییر کند، LP‌ها ممکن است ضرر ناپایدار را تجربه کنند - این زمانی اتفاق می‌افتد که سود حاصل از ارائه نقدینگی کمتر از نگه داشتن ساده توکن‌ها در کیف پول باشد. در عین حال، هر چه نقدینگی بیشتری در استخر باشد، معاملات بزرگ کمتر بر قیمت توکن‌ها تأثیر می‌گذارند، swap‌ها را قابل پیش‌بینی‌تر می‌کند و لغزش (تفاوت بین قیمت مورد انتظار و واقعی معامله) را کاهش می‌دهد.

DEX‌های محبوب با استفاده از AMM:

• Uniswap - صرافی غیرمتمرکز پیشرو در بلاک‌چین Ethereum، با پشتیبانی از هزاران توکن ERC-20.

• PancakeSwap - صرافی غیرمتمرکز در Binance Smart Chain (BSC). با انتخاب گسترده‌ای از توکن‌های BEP-20، رابط کاربری کاربرپسند، کارمزدهای کمتر و پردازش سریع تراکنش شناخته شده است.

• THORChain - یک پروتکل نقدینگی غیرمتمرکز بین‌زنجیره‌ای که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های بومی را بین بلاک‌چین‌های مختلف بدون دارایی‌های wrapped (توکن‌هایی که به یک دارایی اصلی متصل هستند اما در یک شبکه متفاوت عمل می‌کنند) swap کنند. به عنوان مثال، کاربران می‌توانند BTC را با ETH بدون نیاز به صرافی متمرکز swap کنند.

چگونه بازارساز خودکار کار می‌کند

جمع‌کننده‌های DEX

جمع‌کننده‌های DEX با ترکیب نقدینگی از چندین صرافی غیرمتمرکز به کاربران کمک می‌کنند بهترین نرخ swap را پیدا کنند. به جای بررسی دستی قیمت‌ها در پلتفرم‌های مختلف، این جمع‌کننده‌ها معاملات را در چندین DEX تقسیم و مسیریابی می‌کنند تا کارآمدترین مسیر را پیدا کنند. به عنوان مثال، Jupiter بزرگ‌ترین جمع‌کننده در شبکه Solana است. بهترین نرخ‌ها را برای کاربران پیدا می‌کند و swap توکن‌های SPL را آسان می‌کند.

Swap خودکار Solana به توکن‌های SPL از طریق Jupiter. منبع: Gem Wallet

مزایای صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نسبت به صرافی‌های متمرکز (CEX)

برخلاف صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، صرافی‌های متمرکز (CEX) دارایی‌های کاربران را مدیریت می‌کنند و معاملات را از طریق سرورهای خود پردازش می‌کنند. این وابستگی به پلتفرم را ایجاد می‌کند و کنترل کاربران بر دارایی‌های خود را محدود می‌کند.

صرافی‌های غیرمتمرکز این مشکلات را با اجازه دادن به معاملات مستقیم حل می‌کنند. مزایای کلیدی آن‌ها عبارتند از:

• امنیت: در DEX، دارایی‌ها به جای ذخیره در پلتفرم، در کیف پول‌های شخصی باقی می‌مانند و خطر هک صرافی را از بین می‌برند. CEX اهداف مکرر حملات سایبری هستند و منجر به از دست رفتن احتمالی دارایی برای کاربران می‌شوند.

• کنترل بر دارایی‌ها: با DEX، کاربران مستقیماً از کیف پول‌های self-custody خود معامله می‌کنند. Gem Wallet به کاربران اجازه می‌دهد به صرافی‌های غیرمتمرکز متصل شوند و دارایی‌ها را بدون اشتراک‌گذاری کلیدهای خصوصی swap کنند. برخلاف CEX، DEX از مسدود شدن دارایی‌ها جلوگیری می‌کند و به کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود می‌دهد.

• ناشناس بودن و عدم نیاز به KYC: DEX نیازی به تأیید هویت (KYC) ندارند، در حالی که CEX اطلاعات شخصی می‌خواهند.

• شفافیت: همه تراکنش‌ها در DEX در بلاک‌چین ثبت می‌شوند و می‌توانند در هر زمان بررسی شوند. در CEX، معاملات در سیستم‌های بسته اتفاق می‌افتند و نیاز به اعتماد به پلتفرم دارند.

• دسترسی به طیف گسترده‌ای از توکن‌ها: DEX اغلب توکن‌های جدید و نادر را قبل از اینکه در صرافی‌های متمرکز ظاهر شوند، لیست می‌کنند.

• معاملات بدون مرز: بسیاری از CEX به دلیل مقررات منطقه‌ای، دسترسی به توکن‌های خاص را محدود می‌کنند و کاربران در برخی کشورها را محدود می‌کنند. DEX بدون مرز هستند و به هر کسی که اتصال اینترنت داشته باشد اجازه می‌دهند بدون محدودیت‌های جغرافیایی معامله کنند.

اگرچه DEX امنیت، حریم خصوصی و کنترل بیشتری ارائه می‌دهند، اما معایبی نیز دارند، مانند کارمزدهای بالاتر به دلیل هزینه‌های شبکه و رابط کاربری گاهی پیچیده‌تر. علاوه بر این، تراکنش‌ها در DEX می‌توانند زمان بیشتری برای تکمیل شدن داشته باشند، به‌ویژه در زمان تراکم شبکه. انتخاب بین DEX و CEX بستگی به آنچه برای شما مهم‌تر است دارد - مدیریت مستقل دارایی‌های خود، ناشناس ماندن، یا راحتی و سرعت بیشتر.

چگونه با DEX شروع کنیم

برای استفاده از DEX نیازی به ثبت‌نام یا ارائه ایمیل ندارید - تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول است که از smart contract‌ها در شبکه صرافی پشتیبانی کند.

راه‌اندازی کیف پول

کیف پول را تنها در چند کلیک برای iOS یا Android از وب‌سایت رسمی یا فروشگاه اپلیکیشن دانلود کنید. دستورالعمل‌های راه‌اندازی را دنبال کنید و عبارت بازیابی محرمانه خود (مجموعه‌ای از کلمات که به شما امکان می‌دهد کیف پول خود را بازیابی کنید) را در جای امنی بنویسید. هرگز آن را با کسی به اشتراک نگذارید!

دریافت توکن‌ها

برای swap توکن‌ها یا پرداخت کارمزد تراکنش در شبکه انتخابی، به مقداری ارز دیجیتال در کیف پول خود نیاز خواهید داشت. می‌توانید توکن‌ها را از دوستان دریافت کنید، از صرافی منتقل کنید یا مستقیماً در کیف پول با استفاده از کارت اعتباری ارز دیجیتال خریداری کنید. این یک روش سریع و راحت برای جلوگیری از اشتباهات هنگام وارد کردن آدرس‌ها است.

Swap توکن‌ها

هنگامی که ارز دیجیتال در کیف پول خود دارید، جفت توکنی را که می‌خواهید swap کنید انتخاب کنید و مقدار را وارد کنید. سپس، روی “Swap” کلیک کنید - نیازی به انتخاب دستی پلتفرم ندارید، Gem به طور خودکار شبکه را تشخیص می‌دهد و بهترین پروتکل را انتخاب می‌کند، چه Uniswap، PancakeSwap، THORChain یا سایرین باشد. می‌توانید توکن‌ها را در DEX از طریق یک وب‌سایت swap کنید، اما در داخل کیف پول راحت‌تر است - همه چیزهایی که نیاز دارید به راحتی در دسترس است، و سیستم به طور خودکار بهترین شرایط swap را برای شما انتخاب می‌کند.