Table of Contents
پلتفرم معاملاتی Hyperliquid چیست؟
Hyperliquid یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی بلاکچین لایه 1 با سرعت بالای خود اجرا میشود. این پلتفرم به کاربران اجازه میدهد قراردادهای دائمی را با اهرم تا 50 برابر معامله کنند، در حالی که کارمزد گس صفر و کارمزدهای maker/taker بسیار پایین پرداخت میکنند. تمام سفارشها در یک دفتر سفارش روی زنجیره قرار دارند که هر معامله را شفاف و تغییرناپذیر میکند. به لطف اجماع سفارشی HyperBFT، اکثر سفارشها در کمتر از یک ثانیه نهایی میشوند و تجربهای روان مشابه با صرافی متمرکز ارائه میدهند، در حالی که شما کنترل کامل کیف پول خود را حفظ میکنید.
نکات کلیدی
- 💰 شما میتوانید بیش از 20% در کارمزدهای معاملاتی صرفهجویی کنید با استفاده از کد ارجاع رسمی ما GEMWALLET یا به سادگی با دنبال کردن این لینک.
- 👥 تا پاییز 2025، بیش از 686,000 کاربر بهطور فعال قراردادهای دائمی را در Hyperliquid معامله میکنند.
چرا Hyperliquid منحصر به فرد است و چگونه با پلتفرمهای دیگر تفاوت دارد
در مقایسه با صرافیهای متمرکز سنتی Hyperliquid به شما اجازه میدهد در عرض چند ثانیه معامله را شروع کنید - فقط کیف پول خود را متصل کنید؛ این پلتفرم هرگز شماره تلفن، آدرس ایمیل یا اسناد KYC را درخواست نمیکند. این امر روالهای طولانی ثبتنام و تأیید که در صرافیهای متمرکز معمول است را حذف میکند و کنترل کامل هم بر وجوه و هم بر حریم خصوصی شما را به شما میدهد.
در مقایسه با دیگر DEX های قراردادهای آتی غیرمتمرکز اکثر DEX ها به roll-up های لایه 2 یا app-chain ها متکی هستند و هنوز سفارشها را بهصورت آفچین دستهبندی میکنند. Hyperliquid لایه 1 خود را اجرا میکند، حدود 100,000 سفارش در ثانیه پردازش میکند و هر سفارش را مستقیماً در یک دفتر سفارش روی زنجیره منتشر میکند. نتیجه اجرای تقریباً فوری، کارمزد گس صفر و نقدینگی عمیقتر است که تجربه معاملاتی نزدیک به سرعت CEX را ارائه میدهد در حالی که کاملاً غیرمتمرکز باقی میماند.
نقاط قوت Hyperliquid
- پلتفرم غیرمتمرکز – self-custody و دفتر کل شفاف؛ بدون نقطه شکست واحد.
- بدون ثبتنام یا KYC – یک کیف پول متصل کنید و برای معامله آماده هستید.
- سرعت و نقدینگی برای معاملات روزانه – قطعیت زیر یک ثانیه و توان عملیاتی بالای سفارش، اسپردها را محدود و slippage را پایین نگه میدارند.
نقاط ضعف Hyperliquid
- برای معاملهگران با تجربه طراحی شده – قراردادهای دائمی و اهرم بالا میتوانند برای مبتدیان پیچیده باشند.
- ایدهآل برای استراتژیهای اسکالپینگ / معاملات با فرکانس بالا نیست – قطعیت بلوک هنوز حدود 1 ثانیه تأخیر اضافه میکند که میتواند برای اسکالپرهای میکروثانیهای یا معاملات کمی مهم باشد.
- همه معاملات عمومی هستند – دفتر سفارش باز به این معنی است که رقبا میتوانند موقعیتهای شما را رصد کنند.
تمام معاملات در Hyperliquid باز و قابل مشاهده هستند. حتی یک جدول رتبهبندی وجود دارد - منبع: Hyperliquid
چگونه معامله در Hyperliquid را شروع کنیم
شروع کار ساده است - مطمئن شوید سه چیز آماده دارید:
- یک کیف پول Web3
- داراییهای کریپتو برای مارجین
- یک استراتژی معاملاتی
در زیر به هر مورد به تفصیل نگاه میکنیم.
1 – کیف پول Web3 سازگار با Hyperliquid
Hyperliquid هم بر روی دسکتاپ و هم بر روی موبایل کار میکند، اما مهم نیست کدام دستگاه را انتخاب میکنید، به یک کیف پول Web3 نیاز دارید. در این راهنما از Gem Wallet استفاده خواهیم کرد - یک کیف پول متنباز و self-custody که از هر ویژگی که Hyperliquid ارائه میدهد پشتیبانی میکند، کلیدهای شما را امن نگه میدارد و هرگز درخواست داده شخصی نمیکند. نتیجه یک تطابق کامل است: یک کیف پول خصوصی به علاوه یک صرافی حریم خصوصیمحور.
2 – آمادهسازی داراییهای کریپتوی شما
در زمان نوشتن این مقاله، دارایی اصلی مارجین در Hyperliquid USDC پل شده به لایه 2 مبتنی بر Arbitrum آن است. اگر هنوز USDC ندارید، Gem Wallet خرید با کارت یا swap از توکن دیگر را آسان میکند؛ هر دو گزینه را بعداً در این راهنما نشان خواهیم داد.
3 – ساخت استراتژی معاملاتی
همه معاملات ریسک دارند و قراردادهای دائمی با اهرم بهویژه نوسانی هستند. قبل از باز کردن اولین موقعیت خود، تصمیم بگیرید چه مقدار سرمایه میتوانید از دست بدهید، اهرم معقولی انتخاب کنید و قوانین ورود، خروج و stop-loss واضحی بنویسید. یک استراتژی ساده و آزمایششده احساسات شما را تحت کنترل نگه میدارد وقتی بازار بهسرعت حرکت میکند.
نصب و راهاندازی کیف پول Hyperliquid
اولین گام نصب Gem Wallet، کیف پول Hyperliquid برای دستگاه موبایل شما و تکمیل راهاندازی سریع است. پس از نصب میتوانید یک کیف پول موجود را وارد کنید یا یکی جدید برای معامله بسازید.
اگر یک کیف پول جدید میسازید، برنامه یک عبارت محرمانه 12 کلمهای را به شما نشان میدهد. این کلمات را روی کاغذ بنویسید و در مکانی امن و خصوصی نگهداری کنید. در Hyperliquid، حساب شما همان کیف پول شماست، بنابراین اگر عبارت محرمانه را از دست بدهید، دسترسی به وجوه و هر موقعیت بازی خود را از دست خواهید داد.
معاملات Hyperliquid با Gem Wallet بر روی دستگاه موبایل
اتصال Gem Wallet به Hyperliquid از طریق WalletConnect
گام بعدی «ثبتنام» در Hyperliquid است. به سادگی صرافی را باز کنید، WalletConnect را انتخاب کنید و کد QR را با Gem Wallet اسکن کنید تا اتصال را تأیید کنید. شرایط پلتفرم را بپذیرید و کیف پول شما تبدیل به حساب معاملاتی شما میشود. از این پس میتوانید وجوه را واریز یا برداشت کنید و موقعیتها را مستقیماً از رابط باز یا ببندید. یک راهنمای گام به گام کامل در مستندات ما موجود است.
کسب USDC برای تأمین مالی موقعیتهای شما
Hyperliquid همه موقعیتها را با USDC روی شبکه Arbitrum تسویه میکند. برای معامله، به دو چیز نیاز دارید:
- مقدار کمی ETH روی Arbitrum برای پوشش کارمزدهای شبکه هنگام واریز، برداشت و امضای پیامها یا تأییدیههای تراکنش؛
- USDC روی Arbitrum برای استفاده بهعنوان مارجین.
سه روش رایج برای کسب داراییها
گزینهای را انتخاب کنید که بهتر برای شما مناسب است:
- خرید با کارت - سریعترین مسیر خرید Arbitrum ETH و USDC مستقیماً در Gem Wallet با استفاده از کارت بدهی یا اعتباری شماست.
- پل و swap کریپتوی موجود - اگر از قبل ETH یا توکن دیگری روی شبکه متفاوتی دارید، میتوانید آن را به Arbitrum پل کنید و به ETH (Arbitrum) و USDC در داخل Gem Wallet swap کنید؛ پل داخلی کارمزدها را پایین نگه میدارد.
- برداشت از یک صرافی - اگر USDC را در یک صرافی متمرکز نگه میدارید، مقدار مورد نیاز را مستقیماً به آدرس Arbitrum کیف پول خود برداشت کنید.
نکته: برای امنیت بیشتر، یک کیف پول جداگانه فقط برای معامله بسازید. Gem Wallet به شما اجازه میدهد حسابهای نامحدودی ایجاد کنید، بنابراین اختصاص یکی به Hyperliquid آسان است و داراییهای اصلی شما را از ضررهای غیرمنتظره معاملاتی محافظت میکند.
باز کردن اولین موقعیت و اعمال استراتژی معاملاتی شما
پس از تأمین مالی Gem Wallet خود، هنوز باید داراییها را روی خود Hyperliquid واریز کنید. تب Deposit را باز کنید، USDC را انتخاب کنید، تراکنش را تأیید کنید و یک یا دو دقیقه برای بهروزرسانی روی زنجیره صبر کنید. وقتی موجودی پلتفرم شما USDC را نشان داد، برای قرار دادن اولین معامله خود آماده هستید.
صفحه معاملاتی Hyperliquid برای هر کسی که از یک صرافی قراردادهای آتی استفاده کرده، آشناست: نمودار قیمت در سمت چپ، پنل سفارش در سمت راست و موقعیتهای باز در پایین. هر دکمه را بررسی نمیکنیم، فقط تنظیماتی که معاملهگران spot را غافلگیر میکنند.
گزینههای مارجین
Cross در مقابل Isolated
- Cross - کل موجودی در دسترس شما از موقعیت پشتیبانی میکند.
- Isolated - فقط مارجینی که اختصاص میدهید از موقعیت پشتیبانی میکند؛ لیکوییدیشن فقط آن بخش را تحت تأثیر قرار میدهد، نه کل حساب.
- اسلایدر اهرم - اهرم بالاتر به معنی مارجین کمتر اما ریسک لیکوییدیشن بالاتر است.
جهت و کارمزدها
- Long - انتظار دارید قیمت بالا برود.
- Short - انتظار دارید قیمت پایین بیاید.
تعداد معاملهگران جدید در Hyperliquid بهسرعت در حال رشد است - منبع: Hyperliquid
کارمزدهای معاملاتی در Hyperliquid با سایر مکانهای قراردادهای آتی رقابتی هستند: 0.045% taker / 0.015% maker در زمان نوشتن. معاملهگران با حجم بالا بهطور خودکار سطوح پایینتری دریافت میکنند.
نکته: یک سفارش محدود معمولاً کارمزد maker را پرداخت میکند که میتواند سه تا پنج برابر ارزانتر از یک سفارش بازاری باشد.
تأمین مالی Hyperliquid - هزینه اضافی (یا پاداش) در قراردادهای دائمی
تأمین مالی Hyperliquid برای قراردادهای دائمی اعمال میشود: موقعیت شما باز میماند تا زمانی که آن را ببندید یا به لیکوییدیشن برسید. برای نگه داشتن قیمت قرارداد نزدیک به قیمت واقعی spot، صرافی یک کارمزد تأمین مالی در فواصل منظم دریافت میکند.
- اگر اکثر معاملهگران در همان سمت شما باشند، شما کارمزد را پرداخت میکنید.
- اگر در سمت اقلیت باشید، کارمزد را بهعنوان پاداش دریافت میکنید.
پرداخت بهطور خودکار از موجودی شما کسر میشود و نیازی به اقدام ندارد، اما مطمئن شوید USDC کافی برای پوشش چند چرخه تأمین مالی دارید تا موقعیت شما بهطور غیرمنتظره لیکوییدیت نشود.
نکات نهایی قبل از معامله
داشتن یک استراتژی معاملاتی واضح چیزی است که معاملهگران موفق را از بقیه جدا میکند. میتوانید بر اساس اخبار معامله کنید، اندیکاتورها را دنبال کنید یا از الگوهای زمان روز استفاده کنید، اما هر روش یک قانون را به اشتراک میگذارد: ریسک خود را مدیریت کنید. کنترل و به حداقل رساندن ریسک اولین گام به سمت سودهای پایدار و بلندمدت است.
راهنماهای دقیق درباره استراتژیهای خاص را در مقالات آینده منتشر خواهیم کرد. موفق باشید در سفر Hyperliquid خود - در Gem Wallet میبینیمتان!
در زیر یک ویدیوی کوتاه است که همه مراحل را به هم پیوند میدهد.
