چگونه rug pull را تشخیص دهیم و از آن اجتناب کنیم

یکی از شعارهای معروف در امور مالی سنتی و دیجیتال، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مرحله اولیه با پتانسیل عظیم برای موفقیت است. در حالی که برادران Winklevoss، Micheal Saylor و Elon Musk شواهدی از گروه خرید ارزان-فروش گران هستند، میلیون‌ها سرمایه‌گذار قربانی rug pull های ارز دیجیتال شده‌اند - پروژه‌های امیدوارکننده با بنیان‌گذاران کلاهبردار.

Rug pull ها موضوعی رایج در منظره ارزهای دیجیتال بوده‌اند، با اولین مورد OneCoin در سال 2017. بنیان‌گذار آن، Ruja Ignatova، با 4 میلیارد دلار از وجوه سرمایه‌گذاران ناپدید شد. پس از این اتفاق، هر حوزه - از NFT، Metaverse، سرویس‌های نام‌گذاری کیف پول، Yield Farming، استیبل‌کوین‌ها و بازارهای پیش‌بینی، یک یا چند مورد rug pull داشته است. این مقاله به بررسی آنچه که یک rug pull را تشکیل می‌دهد، مکانیسم آن، نمونه‌های قابل توجه و چگونگی تشخیص و اجتناب از قربانی چنین سناریوهایی می‌پردازد.

Rug Pull چیست؟

rug pull در ارز دیجیتال کلاهبرداری‌ای است که در آن بنیان‌گذاران/توسعه‌دهندگان پس از جذب وجوه سرمایه‌گذاران، دوشاخه پروژه را می‌کشند. این اصطلاح تصویری واضح ترسیم می‌کند - تصور کنید فرش از زیر پای شما کشیده شود و منجر به سقوط ناگهانی و سختی شود. با rug pull ها، سرمایه‌گذاران از امیدواری بالا به انکار و در نهایت به احساس گناه می‌رسند.

Rug Pull ها چگونه کار می‌کنند؟

مکانیسم یک rug pull بسیار ساده است. معمولاً توسعه‌دهندگان (معمولاً ناشناس) یک ارز دیجیتال یا پروژه DeFi جدید ایجاد می‌کنند و سرمایه‌گذاران را با یک فناوری نوآورانه ارز دیجیتال یا وعده بازدهی بالا جذب می‌کنند. سپس با استفاده از وب‌سایت‌های چشم‌نواز و نظرات جعلی، یک قدم جلوتر می‌روند. گویی این کافی نیست، افزودن ادویه سوم نام‌های محبوب رسانه‌های اجتماعی برای هیاهوی بازاریابی، جذابیتی تقریباً بی‌چون‌وچرا برای تازه‌کارانی که نه کدهای smart contract را می‌فهمند و نه صبر مطالعه پروژه برای یافتن نشانه‌های هشداردهنده را دارند، به جای می‌گذارد.

هنگامی که مقدار قابل توجهی پول سرمایه‌گذاری شد، توسعه‌دهندگان اغلب تمام وجوه را از پروژه خارج می‌کنند، وب‌سایت را غیرفعال می‌کنند و در هوا ناپدید می‌شوند. قیمت توکن به صفر سقوط می‌کند و سرمایه‌گذاران با کیسه‌هایی (دارایی‌های دیجیتال بی‌ارزش) باقی می‌مانند.

تخلیه وجوه به سه روش رایج انجام می‌شود:

• Dumping: Dumping رایج‌ترین شکل rug pull است. در اینجا، توسعه‌دهندگان معمولاً مقدار قابل توجهی از ارز دیجیتال را نگه می‌دارند و آن را به‌طور پرشور در رسانه‌های اجتماعی و با استفاده از بسیاری از افراد مشهور تبلیغ می‌کنند. هنگامی که اقدام قیمتی قابل توجهی وجود دارد، آنها دارایی‌های خود را می‌فروشند و بنابراین قیمت ارز دیجیتال را به نزدیک صفر می‌رسانند. یک نمونه اخیر از این موضوع کلاهبرداری Squid Token است. فروش بخشی از دارایی‌ها توسط بنیان‌گذاران/توسعه‌دهندگان خودش اشکالی ندارد. با این حال، سؤال این است که چه مقدار توکن فروخته می‌شود و چقدر سریع فروخته می‌شود که فروش معمولی ارز دیجیتال را از dumping متمایز می‌کند.

• سرقت نقدینگی: سرقت نقدینگی زمانی اتفاق می‌افتد که مالکان پروژه تمام سکه‌ها را از استخر نقدینگی برداشت می‌کنند. هنگامی که توکن یک پروژه در مقابل توکن دیگری در یک استخر جفت شود، بنیان‌گذاران می‌توانند تصمیم به فروش توکن بگیرند و در نهایت قیمت را به صفر برسانند. این عمدتاً از طریق یک باگ در smart contract انجام می‌شود.

• محدود کردن سفارش‌های فروش: محدود کردن سفارش‌های فروش یکی دیگر از تکنیک‌های rug pull ظریف اما خطرناک است. در این کلاهبرداری، smart contract به شکل دقیقی ایجاد می‌شود اما با یک هشدار؛ هیچ‌کس نمی‌تواند ارزهای دیجیتال را بفروشد به جز توسعه‌دهندگان. این نیز در پروژه‌های جدیدی که در استخر نقدینگی جفت شده‌اند بسیار رایج است.

چگونه Rug Pull ها را تشخیص دهیم

اگرچه بازیگران کلاهبردار در رویکرد خود بسیار دقیق شده‌اند، هنوز برخی نشانه‌های هشداردهنده پروژه‌های بالقوه rug pull وجود دارند. برخی از نشانه‌های قرمز عبارتند از:

1. ناشناسی: مراقب پروژه‌هایی باشید که توسعه‌دهندگان آن‌ها ناشناس هستند یا پروفایل‌های مشکوک دارند. اگر بنیان‌گذار تجربه مشکوک یا بدون تجربه در فضای ارز دیجیتال داشته باشد، تقریباً مطمئن هستید که rug pull خواهید شد.

2. فقدان ممیزی: پروژه‌های مشروع اغلب smart contract های خود را برای نقص‌های امنیتی ممیزی می‌کنند، در حالی که پروژه‌های rug pull معمولاً این کار را نمی‌کنند. اگرچه حتی برخی از پروژه‌های ممیزی‌شده نیز به rug pull تبدیل می‌شوند، سرمایه شما هنوز در پروژه‌های ممیزی نشده امن‌تر است.

3. وعده‌های غیرواقعی: اگر پیشنهادات و پیش‌بینی‌های یک پروژه بیش از حد خوب به نظر می‌رسند، احتمالاً همین‌طور است.

4. فقدان شفافیت: اگر نمی‌توانید مشخص کنید که پروژه چگونه می‌تواند از طریق فرآیندهای خود و بدون نیاز مداوم به وجوه سرمایه‌گذاران کسب درآمد کند، به احتمال زیاد rug pull خواهید شد. چگونه از Rug Pull ها اجتناب کنیم دوری از rug pull ها نیاز به رویکردی دقیق و فعال دارد. اگرچه فهرست مواردی که باید بررسی شود جامع است و شهود اغلب آخرین راهنما است، در اینجا هنوز برخی از مراحل اساسی برای در نظر گرفتن وجود دارد:

5. تحقیق کامل انجام دهید: به whitepaper پروژه، تیم و تعامل جامعه عمیق شوید. اگر درک آن برای شما بسیار سخت است یا عملی به نظر نمی‌رسد، بهتر است دور بمانید.

6. پروژه‌های ممیزی‌شده را جستجو کنید: پروژه‌هایی را انتخاب کنید که توسط شرکت‌های معتبر ممیزی امنیتی را پشت سر گذاشته‌اند. این کار راه زیادی در نجات وجوه شما از rug pull طی خواهد کرد.

7. سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنید: هرگز همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید؛ برای کاهش ریسک‌ها متنوع‌سازی کنید.

ارز دیجیتال و Rug Pull ها: فرصت‌ها و خطرات

منظره ارزهای دیجیتال میدان مینی پر از فرصت‌های بی‌پایان و خطرات است. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، تشخیص rug pull ها از دور به شما کمک می‌کند تا در این میدان مین به‌طور ایمن حرکت کنید و قطعاً برای مدت طولانی در این عرصه بمانید. خود را با دانش مسلح کنید، تحقیقات دقیق انجام دهید و محتاط باشید تا ارز دیجیتال خود را ایمن کنید در برابر واقعیت سخت rug pull ها.