چگونه rug pull را تشخیص دهیم و از آن اجتناب کنیم

یکی از شعارهای معروف در امور مالی سنتی و دیجیتال، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مرحله اولیه با پتانسیل عظیم برای موفقیت است. در حالی که برادران Winklevoss، Micheal Saylor و Elon Musk شواهدی از گروه خرید ارزان-فروش گران هستند، میلیون‌ها سرمایه‌گذار قربانی rug pull های ارز دیجیتال شده‌اند - پروژه‌های امیدوارکننده با بنیان‌گذاران کلاهبردار.

Rug pull ها موضوعی رایج در منظره ارزهای دیجیتال بوده‌اند، با اولین مورد OneCoin در سال 2017. بنیان‌گذار آن، Ruja Ignatova، با 4 میلیارد دلار از وجوه سرمایه‌گذاران ناپدید شد. پس از این اتفاق، هر حوزه - از NFT، Metaverse، سرویس‌های نام‌گذاری کیف پول، Yield Farming، استیبل‌کوین‌ها و بازارهای پیش‌بینی، یک یا چند مورد rug pull داشته است. این مقاله به بررسی آنچه که یک rug pull را تشکیل می‌دهد، مکانیسم آن، نمونه‌های قابل توجه و چگونگی تشخیص و اجتناب از قربانی چنین سناریوهایی می‌پردازد.

Rug Pull چیست؟

rug pull در ارز دیجیتال کلاهبرداری‌ای است که در آن بنیان‌گذاران یا توسعه‌دهندگان پس از جذب وجوه سرمایه‌گذاران، پروژه را رها می‌کنند و ناپدید می‌شوند. این اصطلاح تصویری گویا می‌سازد - تصور کنید فرشی از زیر پای کسی کشیده شود و او ناگهان و به‌سختی بر زمین بیفتد. در rug pull ها، سرمایه‌گذاران از امید فراوان به انکار و سرانجام به احساس گناه می‌رسند.

Rug Pull ها چگونه کار می‌کنند؟

مکانیسم یک rug pull بسیار ساده است. معمولاً توسعه‌دهندگان (معمولاً ناشناس) یک ارز دیجیتال یا پروژه DeFi جدید ایجاد می‌کنند و سرمایه‌گذاران را با یک فناوری نوآورانه ارز دیجیتال یا وعده بازدهی بالا جذب می‌کنند. سپس با استفاده از وب‌سایت‌های چشم‌نواز و نظرات جعلی، یک قدم جلوتر می‌روند. گویی این کافی نیست، افزودن ادویه سوم نام‌های محبوب رسانه‌های اجتماعی برای هیاهوی بازاریابی، جذابیتی تقریباً بی‌چون‌وچرا برای تازه‌کارانی که نه کدهای smart contract را می‌فهمند و نه صبر مطالعه پروژه برای یافتن نشانه‌های هشداردهنده را دارند، به جای می‌گذارد.

هنگامی که مقدار قابل توجهی پول سرمایه‌گذاری شد، توسعه‌دهندگان اغلب تمام وجوه را از پروژه خارج می‌کنند، وب‌سایت را غیرفعال می‌کنند و در هوا ناپدید می‌شوند. قیمت توکن به صفر سقوط می‌کند و سرمایه‌گذاران با کیسه‌هایی (دارایی‌های دیجیتال بی‌ارزش) باقی می‌مانند.

تخلیه وجوه به سه روش رایج انجام می‌شود:

• دامپینگ: دامپینگ رایج‌ترین شکل راگ‌پول است. در این روش، توسعه‌دهندگان معمولاً مقدار قابل‌توجهی از ارز دیجیتال را نگه می‌دارند و آن را با شور فراوان در شبکه‌های اجتماعی و با کمک چهره‌های مشهور تبلیغ می‌کنند. وقتی قیمت به‌طور محسوسی افزایش می‌یابد، دارایی‌های خود را می‌فروشند و به این ترتیب قیمت ارز دیجیتال را به نزدیک صفر می‌رسانند. یک نمونه اخیر از این کار، کلاهبرداری Squid Token است. فروش بخشی از دارایی‌ها توسط بنیان‌گذاران یا توسعه‌دهندگان به‌خودی‌خود ایرادی ندارد؛ آنچه فروش معمولی را از دامپینگ متمایز می‌کند، میزان توکن فروخته‌شده و سرعت فروش آن است.

• سرقت نقدینگی: سرقت نقدینگی زمانی اتفاق می‌افتد که مالکان پروژه تمام سکه‌ها را از استخر نقدینگی برداشت می‌کنند. هنگامی که توکن یک پروژه در مقابل توکن دیگری در یک استخر جفت شود، بنیان‌گذاران می‌توانند تصمیم به فروش توکن بگیرند و در نهایت قیمت را به صفر برسانند. این عمدتاً از طریق یک باگ در smart contract انجام می‌شود.

• محدود کردن سفارش‌های فروش: این یکی دیگر از تکنیک‌های ظریف اما خطرناک راگ‌پول است. در این کلاهبرداری، قرارداد هوشمند به‌دقت طراحی می‌شود، اما با یک نکته پنهان: هیچ‌کس جز توسعه‌دهندگان نمی‌تواند ارزهای دیجیتال را بفروشد. این ترفند در پروژه‌های تازه‌ای که در یک استخر نقدینگی جفت شده‌اند بسیار رایج است.

چگونه Rug Pull ها را تشخیص دهیم

اگرچه بازیگران کلاهبردار در رویکرد خود بسیار دقیق شده‌اند، هنوز برخی نشانه‌های هشداردهنده پروژه‌های بالقوه rug pull وجود دارند. برخی از نشانه‌های قرمز عبارتند از:

1. ناشناسی: مراقب پروژه‌هایی باشید که توسعه‌دهندگان آن‌ها ناشناس هستند یا پروفایل‌های مشکوک دارند. اگر بنیان‌گذار تجربه مشکوک یا بدون تجربه در فضای ارز دیجیتال داشته باشد، تقریباً مطمئن هستید که rug pull خواهید شد.

2. نبود ممیزی: پروژه‌های مشروع معمولاً قرارداد هوشمند خود را از نظر نقص‌های امنیتی ممیزی می‌کنند، در حالی که پروژه‌های راگ‌پول معمولاً این کار را نمی‌کنند. حتی برخی پروژه‌های ممیزی‌شده هم گاهی راگ‌پول از آب درمی‌آیند، اما سرمایه در پروژه‌های ممیزی‌شده همچنان امن‌تر است.

3. وعده‌های غیرواقعی: اگر پیشنهادات و پیش‌بینی‌های یک پروژه بیش از حد خوب به نظر می‌رسند، احتمالاً همین‌طور است.

4. نبود شفافیت: اگر نمی‌توانید مشخص کنید پروژه چگونه، بدون نیاز مداوم به وجوه سرمایه‌گذاران، از فرآیندهای خود درآمد کسب می‌کند، به احتمال زیاد قربانی راگ‌پول خواهید شد. چگونه از راگ‌پول در امان بمانیم دوری از راگ‌پول به رویکردی دقیق و فعال نیاز دارد. فهرست مواردی که باید بررسی شوند بسیار طولانی است و در نهایت اغلب شهود شما تعیین‌کننده است، اما چند گام پایه را می‌توان در نظر گرفت:

5. تحقیق کامل انجام دهید: به whitepaper پروژه، تیم و تعامل جامعه عمیق شوید. اگر درک آن برای شما بسیار سخت است یا عملی به نظر نمی‌رسد، بهتر است دور بمانید.

6. پروژه‌های ممیزی‌شده را جستجو کنید: پروژه‌هایی را انتخاب کنید که توسط شرکت‌های معتبر ممیزی امنیتی را پشت سر گذاشته‌اند. این کار راه زیادی در نجات وجوه شما از rug pull طی خواهد کرد.

7. سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنید: هرگز همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید؛ برای کاهش ریسک‌ها متنوع‌سازی کنید.

ارز دیجیتال و Rug Pull ها: فرصت‌ها و خطرات

دنیای ارزهای دیجیتال میدانی است پر از فرصت‌های بی‌پایان و خطرهای پنهان. به‌عنوان سرمایه‌گذار، اگر بتوانید راگ‌پول را از دور تشخیص دهید، می‌توانید این میدان را با خیال راحت طی کنید و برای مدت طولانی در آن بمانید. با دانش خود را مسلح کنید، تحقیق دقیق انجام دهید و برای محافظت در برابر واقعیت تلخ راگ‌پول‌ها محتاط باشید تا ارز دیجیتال خود را ایمن نگه دارید.