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¿Qué es una stablecoin?
Una stablecoin es una moneda digital diseñada para mantener un valor estable al estar vinculada a activos confiables como el dólar estadounidense. A diferencia de otras criptomonedas que pueden sufrir fuertes fluctuaciones de precio, las stablecoins son perfectas para el uso diario. Ofrecen transacciones cómodas y rápidas, pago de nóminas y compra de bienes, lo que las hace indispensables en la vida cotidiana. Su estabilidad también protege de los mercados bajistas de Bitcoin, preservando los activos durante los periodos de inestabilidad. Sin embargo, debido a su naturaleza centralizada, usar stablecoins para la preservación de capital a largo plazo puede resultar poco práctico. Aun así, son esenciales para las finanzas modernas.
Historia de las stablecoins
La historia de las stablecoins comenzó en 2014 con la creación de Tether (USDT), desarrollada por un equipo integrado por Brock Pierce, Reeve Collins y Craig Sellars. Tether fue diseñada para mantener un valor 1:1 con el dólar estadounidense, ofreciendo una opción de criptomoneda estable y confiable. Esta innovación fue la primera de su tipo, ya que abordó el problema de la volatilidad en el mercado de criptomonedas y allanó el camino para el desarrollo de otras stablecoins. Desde entonces se han logrado avances significativos, entre ellos el lanzamiento de USD Coin (USDC) por parte de Circle y Coinbase en 2018 y la aparición de stablecoins descentralizadas como DAI, desarrollada por el equipo de MakerDAO. Estos hitos han consolidado a las stablecoins como un componente crucial del ecosistema de las criptomonedas.
¿Es una stablecoin una criptomoneda o no?
Todavía existe debate sobre si las stablecoins son realmente criptomonedas, y no hay una respuesta clara. A diferencia de las criptomonedas habituales como Bitcoin, cuyo valor puede cambiar mucho, las stablecoins intentan mantener su precio estable. Están pensadas para el uso diario, el trading y la conservación segura del valor, no para invertir o especular. La mayoría de las stablecoins están respaldadas por reservas como dinero fiat, materias primas u otras criptomonedas para mantener su precio estable, algo que las criptomonedas habituales no tienen. El problema principal es que las stablecoins son centralizadas. Una empresa emite y controla los tokens y puede bloquear direcciones, lo que significa que tiene el control total. Esto es diferente de las criptomonedas habituales, que son descentralizadas. Esta centralización es la razón por la que algunas personas dicen que las stablecoins no son verdaderas criptomonedas. Pero las stablecoins son un buen ejemplo de cómo la tecnología blockchain puede utilizarse en la vida real.
Cómo cambiaron las stablecoins el mercado de criptomonedas
Antes de que el mundo conociera las stablecoins, el mercado de criptomonedas era muy volátil, lo que dificultaba que las personas usaran monedas digitales para las transacciones cotidianas. Los precios de criptomonedas tradicionales como Bitcoin y Ethereum fluctuaban enormemente, lo que generaba incertidumbre y limitaba su uso práctico. La aparición de las stablecoins trajo estabilidad y previsibilidad, y transformó la manera en que se utilizan y aceptan las monedas digitales.
Antes de las stablecoins
El proceso de comprar y vender criptomonedas era complejo y confuso para los nuevos usuarios. El método principal para adquirir altcoins consistía en obtener primero Bitcoin o Ethereum y luego cambiarlos por las altcoins deseadas en los exchanges de criptomonedas. Las comisiones por transacción eran altas, sobre todo en periodos de mayor actividad de la red. Además, el tiempo de confirmación de las transacciones podía variar de unos pocos minutos a varias horas, según la congestión de la red y las comisiones establecidas. Esto creaba inconvenientes para los usuarios que esperaban que se completaran sus transacciones.
Usar criptomonedas como medio de pago enfrentaba desafíos importantes. Esto se debía principalmente a la alta volatilidad de los precios, que dificultaba predecir el costo de bienes y servicios. Las empresas y los consumidores experimentaban molestias por los cambios repentinos en el valor de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. Esto limitaba el uso de las criptomonedas para las transacciones cotidianas y las hacía menos atractivas para un público más amplio.
Después de las stablecoins
Con las stablecoins, el mercado de criptomonedas cambió de forma significativa y simplificó el proceso de comprar y vender criptomonedas. Ahora los usuarios podían comprar altcoins directamente con stablecoins, sin necesidad de adquirir primero Bitcoin o Ethereum. Esto redujo el número de pasos y simplificó el proceso. Las comisiones por transacción se volvieron más previsibles y más bajas, y los tiempos de confirmación de las transacciones se aceleraron.
Las stablecoins han cambiado notablemente los sistemas de pago, haciendo que las transacciones entre personas sean más simples y transparentes. La estabilidad que brindan las stablecoins ha eliminado el riesgo de cambios de precio durante las transacciones, lo que las hace más atractivas para los pagos y liquidaciones del día a día. Por ejemplo, PayPal se hizo popular para las transferencias internacionales, pero con la llegada de las stablecoins las comisiones de transferencia han disminuido considerablemente, lo que ha hecho que los pagos internacionales sean más accesibles.
En cuanto a las inversiones, los inversores podían guardar sus activos en stablecoins, minimizando los riesgos asociados a la volatilidad del mercado. Esto permitió una gestión de carteras más eficiente y redujo la probabilidad de pérdidas. Las stablecoins aumentaron significativamente la liquidez, facilitando grandes transacciones y mejorando las condiciones generales del mercado.
Las stablecoins dieron un paso importante en el desarrollo del mercado de criptomonedas y mejoraron notablemente las condiciones para usuarios e inversores. La reducción de riesgos, las comisiones más bajas, las transacciones más rápidas y el aumento de la liquidez del mercado han convertido a las stablecoins en un componente vital del ecosistema cripto moderno.
Las stablecoins aún no han alcanzado un uso masivo, a pesar de su capitalización de mercado. Añadir USDT a la blockchain de TON a través de Telegram, con sus mil millones de usuarios, simplificará las transacciones y aumentará la transparencia, la confianza y la regulación.
Diferencia entre las stablecoins y el dinero fiat
El dinero fiat y las stablecoins representan dos formas distintas de moneda, cada una con sus propias características y propósitos. Aunque ambas se utilizan para almacenar valor y realizar pagos, su naturaleza y sus métodos de respaldo son significativamente diferentes.
Naturaleza y respaldo
Stablecoins: son monedas digitales cuyo valor está vinculado a una reserva de activos, como dinero fiat, materias primas u otras criptomonedas. El objetivo es mantener un valor estable.
Dinero fiat: es la moneda emitida por un gobierno que no está respaldada por una materia prima física, sino por el gobierno que la emitió. Su valor está determinado por la relación entre la oferta y la demanda y por la estabilidad del gobierno emisor.
Regulación y base legal
Stablecoins: un producto relativamente nuevo con marcos legales menos desarrollados. La claridad regulatoria varía mucho según la jurisdicción, y la base legal para su uso y regulación todavía está en evolución.
Dinero fiat: altamente regulado y transparente, con una larga historia de marcos regulatorios y mecanismos de supervisión. Los bancos centrales y los gobiernos controlan su emisión y circulación, lo que garantiza estabilidad legal y económica.
Uso y accesibilidad
Stablecoins: solo requieren un smartphone con una aplicación de billetera instalada. Las transacciones pueden realizarse fácilmente sin importar la ubicación geográfica, lo que las hace muy accesibles.
Dinero fiat: el dinero fiat tradicional puede ser difícil de conseguir para las personas comunes. Aunque el dinero fiat digital moderno existe desde hace más de 30 años, alrededor de 1.920 millones de personas todavía no tienen acceso a servicios bancarios. Abrir una cuenta bancaria puede ser un proceso tedioso, y en muchas regiones no hay un acceso sencillo a la infraestructura bancaria.
Comisiones por transacción
Stablecoins: por lo general tienen comisiones por transacción más bajas porque utilizan tecnología blockchain, lo que reduce la necesidad de intermediarios.
Dinero fiat: a menudo se asocia con comisiones por transacción altas, especialmente en las transferencias internacionales, debido a la participación de múltiples intermediarios como bancos y procesadores de pagos.
Velocidad de las transacciones
Stablecoins: las transacciones suelen ser más rápidas y a menudo tardan apenas unos minutos gracias a la tecnología blockchain, que garantiza una liquidación casi instantánea. El tiempo de transacción de las stablecoins es siempre el mismo y depende únicamente de la blockchain en la que se emiten.
Dinero fiat: los tiempos de entrega de los pagos pueden variar según el destinatario. Enviar dinero a largas distancias o a través de varios reguladores lleva más tiempo. Las transacciones, sobre todo las internacionales, pueden tardar varios días debido a la participación de distintas instituciones financieras y a las verificaciones regulatorias.
Transparencia y publicidad de las transacciones
Stablecoins: las transacciones son públicas y rastreables en la blockchain. Funcionan con contratos inteligentes y tecnología blockchain, que son más confiables y resilientes. Esta transparencia puede aumentar la confianza y la seguridad, ya que todas las transacciones son visibles y verificables.
Dinero fiat: las transacciones no son rastreables públicamente, lo que ofrece cierto nivel de privacidad y seguridad, pero carece de transparencia.
Estas diferencias hacen que las stablecoins y el dinero fiat sean componentes importantes del sistema financiero moderno, complementándose entre sí en distintos escenarios de uso.
Principales stablecoins: USDT, USDC y DAI
A día de hoy, las stablecoins más grandes por capitalización de mercado incluyen:
USDT (Tether): USDT la stablecoin más popular, es ampliamente reconocida y se utiliza con frecuencia en la red Tron por su gran alcance y liquidez. Sin embargo, USDT ha recibido críticas relacionadas con la transparencia y con el control centralizado que ejerce Tether, incluida su capacidad de congelar fondos y bloquear direcciones en casos de actividad ilegal.
«Tether puede, a su entera discreción, incautar sus bienes y entregarlos a cualquier gobierno, fuerza del orden u otra autoridad cuando las circunstancias lo exijan», señalan los términos de servicio.
USDC (USD Coin): USDC destaca como la stablecoin que más cumple con la normativa legal, ya que ofrece transparencia y aprobación regulatoria, lo que la convierte en una opción confiable para muchos. USDC se utiliza ampliamente en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) y otros servicios financieros.
DAI: DAI por su parte, es distinta porque es descentralizada y está respaldada por colateral, lo que brinda un nivel diferente de seguridad y estabilidad.
Cada una de estas stablecoins responde a necesidades distintas, lo que las hace valiosas en diversos escenarios.
¿Qué son las stablecoins algorítmicas?
El 99 % de las stablecoins populares no se consideran criptomonedas; la excepción son las stablecoins algorítmicas, que son bastante similares a las criptomonedas.
Las stablecoins algorítmicas son una clase única de stablecoins que dependen de algoritmos y contratos inteligentes para mantener su valor en lugar de activos tradicionales. Estos algoritmos ajustan automáticamente la oferta de la stablecoin según las condiciones del mercado para mantener el precio estable.
Sin embargo, su mayor desventaja es la posible inestabilidad, especialmente durante las caídas del mercado, ya que dependen en gran medida de la confianza del mercado y de algoritmos complejos. Un ejemplo notable es el colapso de TerraUSD (UST) y su token asociado, Luna, en 2022, cuando UST perdió su paridad con el dólar estadounidense, lo que provocó pérdidas financieras significativas y puso de relieve los riesgos inherentes de las stablecoins algorítmicas.
El algoritmo de las stablecoins no es perfecto, pero esperamos que los desarrolladores creen mejores algoritmos que conviertan a las stablecoins en verdaderas criptomonedas. A pesar de sus fallas actuales, las stablecoins algorítmicas tienen un potencial de mejora significativo.
¿Qué es el staking de stablecoins y cómo funciona?
El staking es un proceso mediante el cual los usuarios pueden obtener ingresos pasivos manteniendo sus stablecoins (como USDT, USDC o DAI) en sus billeteras y apoyando la red blockchain. Es importante señalar que el verdadero staking requiere una participación mínima del usuario: los fondos permanecen en su billetera y solo usted tiene acceso a ellos.
El staking tradicional normalmente no incluye stablecoins. Sin embargo, muchos exchanges ofrecen productos llamados «staking de stablecoins», aprovechando la popularidad del término «staking» asociado a la obtención de ingresos pasivos.
Al considerar productos financieros de los exchanges, elija cuidadosamente plataformas confiables.
Guía rápida para empezar a usar stablecoins
Aprenda a empezar a usar stablecoins de forma fácil y segura para aprovecharlas al máximo en sus operaciones financieras:
Cree una billetera: el primer paso para comenzar es crear una billetera de criptomonedas que admita no solo varias stablecoins, sino también varias redes. Por ejemplo, USDT está disponible en distintas redes como TRC20, ERC20 y SPL. Elija una billetera confiable, como Gem Wallet. Haga clic en el botón «Download Now» en la parte superior de la pantalla y siga las sencillas instrucciones. Anote y guarde de forma segura su frase semilla en un lugar seguro. Esta es la única manera de restaurar el acceso a su billetera si la pierde.
Consiga stablecoins: una vez creada su billetera, necesita obtener stablecoins, como USDT. Estas son algunas formas de hacerlo: pida a sus amigos que le envíen stablecoins o transfiera stablecoins desde su cuenta en un exchange de criptomonedas. También puede comprar USDT directamente en la aplicación de la billetera usando una tarjeta de crédito. Es cómodo, rápido y minimiza el riesgo de errores al introducir la dirección de la billetera.
Guarde stablecoins: puede guardar de forma segura sus nuevos USDT directamente en Gem Wallet. La billetera es de autocustodia, de código abierto y segura, y ofrece la mejor solución para la seguridad y la privacidad de sus activos y su información personal.
Gestione sus activos: la gestión de activos debe ser cómoda y segura. Directamente en la billetera puede transferir stablecoins, Bitcoin, TON y Ethereum, participar en staking y usar otras funciones DeFi.
Intercambie stablecoins: las stablecoins pueden intercambiarse por otras criptomonedas y tokens directamente en la aplicación de la billetera. Por ejemplo, puede hacer swap de USDT por meme coins o tokens de otros proyectos importantes. Todo el proceso es automático y está disponible directamente en la app.
Tokens para las comisiones de red: para usar plenamente las stablecoins necesita tokens con los que pagar las comisiones de red. Por ejemplo, para enviar o usar USDT TRC20 necesita tokens Tron (TRX) para pagar la comisión. Estos tokens pueden comprarse directamente en la billetera, lo que hace el proceso rápido y cómodo.
Si sigue esta guía, podrá empezar a usar stablecoins fácilmente y aprovechar todas sus ventajas para sus necesidades financieras.
