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Was ist ein Stablecoin?
Ein Stablecoin ist eine digitale Währung, die darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert zu bewahren, indem sie an zuverlässige Vermögenswerte wie den US-Dollar gebunden ist. Anders als andere Kryptowährungen, die erhebliche Preisschwankungen erfahren können, eignen sich Stablecoins perfekt für den alltäglichen Gebrauch. Sie ermöglichen bequeme und schnelle Transaktionen, Gehaltszahlungen und den Kauf von Waren, was sie im täglichen Leben unverzichtbar macht. Ihre Stabilität schützt zudem vor Bitcoin-Bärenmärkten und bewahrt Vermögenswerte in Zeiten der Instabilität. Aufgrund ihrer zentralisierten Natur kann die Verwendung von Stablecoins zur langfristigen Kapitalerhaltung jedoch unpraktisch sein. Dennoch sind sie für das moderne Finanzwesen unverzichtbar.
Geschichte der Stablecoins
Die Geschichte der Stablecoins begann 2014 mit der Schaffung von Tether (USDT), das von einem Team entwickelt wurde, dem unter anderem Brock Pierce, Reeve Collins und Craig Sellars angehörten. Tether wurde darauf ausgelegt, einen Wert von 1:1 zum US-Dollar zu halten, und bot damit eine stabile und zuverlässige Krypto-Option. Diese Innovation war die erste ihrer Art, löste das Problem der Volatilität am Krypto-Markt und ebnete den Weg für die Entwicklung weiterer Stablecoins. Seither wurden bedeutende Fortschritte erzielt, darunter der Start von USD Coin (USDC) durch Circle und Coinbase im Jahr 2018 sowie die Einführung dezentraler Stablecoins wie DAI, entwickelt vom MakerDAO-Team. Diese Meilensteine haben Stablecoins als eine entscheidende Komponente im Krypto-Ökosystem etabliert.
Ist ein Stablecoin eine Kryptowährung oder nicht?
Es wird noch immer darüber debattiert, ob Stablecoins wirklich Kryptowährungen sind, und es gibt keine eindeutige Antwort. Anders als reguläre Kryptowährungen wie Bitcoin, deren Wert sich stark verändern kann, versuchen Stablecoins, ihren Preis stabil zu halten. Sie sind für den alltäglichen Gebrauch, das Trading und das sichere Bewahren von Wert gedacht, nicht für Investitionen oder Spekulationen. Die meisten Stablecoins sind durch Reserven wie Fiat-Geld, Rohstoffe oder andere Kryptowährungen gedeckt, um ihren Preis stabil zu halten, was reguläre Kryptowährungen nicht haben. Das Hauptproblem ist, dass Stablecoins zentralisiert sind. Ein Unternehmen gibt die Token heraus und kontrolliert sie und kann Adressen sperren, was bedeutet, dass es die volle Kontrolle hat. Dies unterscheidet sich von regulären Kryptowährungen, die dezentral sind. Diese Zentralisierung ist der Grund, warum manche Menschen sagen, Stablecoins seien keine echten Kryptowährungen. Doch Stablecoins sind ein gutes Beispiel dafür, wie die Blockchain-Technologie im echten Leben genutzt werden kann.
Wie Stablecoins den Krypto-Markt verändert haben
Bevor die Welt von Stablecoins erfuhr, war der Krypto-Markt hochvolatil, was es den Menschen erschwerte, digitale Währungen für alltägliche Transaktionen zu nutzen. Die Preise traditioneller Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum schwankten stark, was Unsicherheit verursachte und ihren praktischen Nutzen einschränkte. Die Einführung von Stablecoins brachte Stabilität und Vorhersehbarkeit und veränderte die Art und Weise, wie digitale Währungen genutzt und akzeptiert werden.
Vor Stablecoins
Der Prozess des Kaufens und Verkaufens von Kryptowährungen war für neue Nutzer komplex und verwirrend. Die primäre Methode zum Erwerb von Altcoins bestand darin, zunächst Bitcoin oder Ethereum zu erwerben und diese dann an Krypto-Börsen gegen die gewünschten Altcoins zu tauschen. Die Transaktionsgebühren waren hoch, besonders in Phasen erhöhter Netzwerkaktivität. Zudem konnte die Bestätigungszeit für Transaktionen je nach Netzwerkauslastung und festgelegten Gebühren von wenigen Minuten bis zu mehreren Stunden variieren. Dies verursachte Unannehmlichkeiten für Nutzer, die auf den Abschluss ihrer Transaktionen warteten.
Die Verwendung von Kryptowährung als Zahlungsmittel stand vor erheblichen Herausforderungen. Dies lag hauptsächlich an der hohen Preisvolatilität, die es schwierig machte, die Kosten von Waren und Dienstleistungen vorherzusagen. Unternehmen und Verbraucher erlebten Unannehmlichkeiten durch plötzliche Wertänderungen bei Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum. Dies schränkte die Nutzung von Kryptowährungen für alltägliche Transaktionen ein und machte sie für ein breiteres Publikum weniger attraktiv.
Nach Stablecoins
Mit Stablecoins veränderte sich der Krypto-Markt erheblich und vereinfachte den Prozess des Kaufens und Verkaufens von Kryptowährungen. Nutzer konnten nun Altcoins direkt mit Stablecoins kaufen und mussten nicht mehr zuerst Bitcoin oder Ethereum erwerben. Dies reduzierte die Anzahl der Schritte und vereinfachte den Prozess. Die Transaktionsgebühren wurden vorhersehbarer und niedriger, und die Bestätigungszeiten für Transaktionen wurden schneller.
Stablecoins haben Zahlungssysteme erheblich verändert und Transaktionen zwischen Menschen einfacher und transparenter gemacht. Die durch Stablecoins gebotene Stabilität hat das Risiko von Preisänderungen während Transaktionen beseitigt, was sie für alltägliche Zahlungen und Abrechnungen attraktiver macht. So wurde PayPal beispielsweise für internationale Überweisungen beliebt, doch mit dem Aufkommen von Stablecoins sind die Überweisungsgebühren erheblich gesunken, was internationale Zahlungen zugänglicher macht.
Was Investitionen betrifft, konnten Investoren ihre Vermögenswerte in Stablecoins bewahren und so die mit der Marktvolatilität verbundenen Risiken minimieren. Dies ermöglichte eine effizientere Portfolioverwaltung und verringerte die Wahrscheinlichkeit von Verlusten. Stablecoins erhöhten die Liquidität erheblich, erleichterten große Transaktionen und verbesserten die allgemeinen Marktbedingungen.
Stablecoins waren ein wichtiger Schritt in der Entwicklung des Krypto-Marktes und verbesserten die Bedingungen für Nutzer und Investoren erheblich. Reduzierte Risiken, niedrigere Gebühren, schnellere Transaktionen und erhöhte Marktliquidität haben Stablecoins zu einer unverzichtbaren Komponente des modernen Krypto-Ökosystems gemacht.
Stablecoins haben trotz ihrer Marktkapitalisierung noch keine breite Nutzung erreicht. Das Hinzufügen von USDT zur TON-Blockchain über Telegram mit seinen Milliarden Nutzern wird Transaktionen vereinfachen und Transparenz, Vertrauen und Regulierung erhöhen.
Unterschied zwischen Stablecoins und Fiat-Geld
Fiat-Geld und Stablecoins stellen zwei unterschiedliche Formen von Währung dar, jede mit ihren eigenen einzigartigen Merkmalen und Zwecken. Obwohl beide Währungen zum Bewahren von Wert und zum Tätigen von Zahlungen verwendet werden, unterscheiden sich ihre Natur und ihre Deckungsmethoden erheblich.
Natur und Deckung
Stablecoins: Dies sind digitale Währungen, deren Wert an eine Reserve von Vermögenswerten gekoppelt ist, etwa Fiat-Geld, Rohstoffe oder andere Kryptowährungen. Das Ziel ist, einen stabilen Wert zu bewahren.
Fiat-Geld: Dies ist eine vom Staat ausgegebene Währung, die nicht durch einen physischen Rohstoff, sondern durch den Staat gedeckt ist, der sie ausgegeben hat. Ihr Wert wird durch das Verhältnis von Angebot und Nachfrage sowie die Stabilität des ausgebenden Staates bestimmt.
Regulierung und rechtliche Grundlage
Stablecoins: Ein relativ neues Produkt mit weniger entwickelten rechtlichen Rahmenbedingungen. Die regulatorische Klarheit variiert erheblich zwischen den Rechtsräumen, und die rechtliche Grundlage für ihre Nutzung und Regulierung entwickelt sich noch weiter.
Fiat-Geld: Stark reguliert und transparent, mit einer langen Geschichte regulatorischer Rahmenbedingungen und Aufsichtsmechanismen. Zentralbanken und Regierungen kontrollieren seine Ausgabe und seinen Umlauf und gewährleisten so rechtliche und wirtschaftliche Stabilität.
Nutzung und Zugänglichkeit
Stablecoins: Erfordern nur ein Smartphone mit installierter Wallet-App. Transaktionen können unabhängig vom geografischen Standort problemlos durchgeführt werden, was sie sehr zugänglich macht.
Fiat-Geld: Traditionelles Fiat-Geld kann für gewöhnliche Menschen schwer zugänglich sein. Obwohl es modernes digitales Fiat-Geld bereits seit über 30 Jahren gibt, haben etwa 1,92 Milliarden Menschen noch immer keinen Zugang zu Bankdienstleistungen. Die Eröffnung eines Bankkontos kann ein mühsamer Prozess sein, und in vielen Regionen fehlt ein einfacher Zugang zur Bankinfrastruktur.
Transaktionsgebühren
Stablecoins: Weisen im Allgemeinen niedrigere Transaktionsgebühren auf, da sie die Blockchain-Technologie nutzen, was den Bedarf an Vermittlern reduziert.
Fiat-Geld: Oft mit hohen Transaktionsgebühren verbunden, besonders bei internationalen Überweisungen, aufgrund der Beteiligung mehrerer Vermittler wie Banken und Zahlungsdienstleister.
Transaktionsgeschwindigkeit
Stablecoins: Transaktionen sind in der Regel schneller und dauern dank der Blockchain-Technologie, die eine nahezu sofortige Abwicklung gewährleistet, oft nur wenige Minuten. Die Transaktionszeit für Stablecoins ist immer gleich und hängt nur von der Blockchain ab, auf der sie ausgegeben werden.
Fiat-Geld: Die Lieferzeiten von Zahlungen können für verschiedene Empfänger variieren. Das Senden von Geld über große Entfernungen oder durch mehrere Regulierungsstellen nimmt mehr Zeit in Anspruch. Transaktionen, besonders internationale, können aufgrund der Beteiligung verschiedener Finanzinstitute und regulatorischer Prüfungen mehrere Tage dauern.
Transparenz und Öffentlichkeit von Transaktionen
Stablecoins: Transaktionen sind öffentlich und auf der Blockchain nachverfolgbar. Sie basieren auf Smart Contracts und der Blockchain-Technologie, die zuverlässiger und widerstandsfähiger sind. Diese Transparenz kann Vertrauen und Sicherheit stärken, da alle Transaktionen sichtbar und überprüfbar sind.
Fiat-Geld: Transaktionen sind nicht öffentlich nachverfolgbar, was ein gewisses Maß an Privatsphäre und Sicherheit bietet, aber an Transparenz fehlen lässt.
Diese Unterschiede machen Stablecoins und Fiat-Geld zu wichtigen Komponenten des modernen Finanzsystems, die einander in verschiedenen Nutzungsszenarien ergänzen.
Top-Stablecoins: USDT, USDC und DAI
Stand heute gehören zu den größten Stablecoins nach Marktkapitalisierung:
USDT (Tether): USDT, der beliebteste Stablecoin, ist weithin anerkannt und wird aufgrund seiner enormen Reichweite und Liquidität häufig im Tron-Netzwerk verwendet. USDT sah sich jedoch Kritik hinsichtlich der Transparenz und der zentralisierten Kontrolle ausgesetzt, die Tether innehat, einschließlich seiner Fähigkeit, Geldmittel einzufrieren und Adressen in Fällen illegaler Aktivitäten zu sperren.
„Tether kann nach eigenem Ermessen Ihr Eigentum beschlagnahmen und es an jede Regierung, Strafverfolgungsbehörde oder andere Behörde übergeben, wenn die Umstände dies erfordern“, heißt es in den Nutzungsbedingungen.
USDC (USD Coin): USDC zeichnet sich als der rechtlich konformste Stablecoin aus und bietet Transparenz und regulatorische Zulassung, was ihn für viele zu einer vertrauenswürdigen Wahl macht. USDC wird in großem Umfang in Anwendungen der dezentralen Finanzen (DeFi) und anderen Finanzdiensten verwendet.
DAI: DAI hingegen ist besonders, da er dezentral und durch Sicherheiten gedeckt ist und ein anderes Maß an Sicherheit und Stabilität bietet.
Jeder dieser Stablecoins bedient unterschiedliche Bedürfnisse, was sie in verschiedenen Szenarien wertvoll macht.
Was sind algorithmische Stablecoins?
99 % der beliebten Stablecoins gelten nicht als Kryptowährungen; die Ausnahme bilden algorithmische Stablecoins, die Kryptowährungen recht ähnlich sind.
Algorithmische Stablecoins sind eine einzigartige Klasse von Stablecoins, die sich zur Aufrechterhaltung ihres Wertes auf Algorithmen und Smart Contracts stützen statt auf traditionelle Vermögenswerte. Diese Algorithmen passen das Angebot des Stablecoins automatisch an die Marktbedingungen an, um den Preis stabil zu halten.
Ihr größter Nachteil ist jedoch die potenzielle Instabilität, besonders in Marktabschwüngen, da sie stark vom Marktvertrauen und komplexen Algorithmen abhängen. Ein bemerkenswertes Beispiel ist der Zusammenbruch von TerraUSD (UST) und seinem zugehörigen Token Luna im Jahr 2022, als UST seine Kopplung an den US-Dollar verlor, was zu erheblichen finanziellen Verlusten führte und die inhärenten Risiken algorithmischer Stablecoins verdeutlichte.
Der Algorithmus für Stablecoins ist nicht perfekt, aber wir erwarten, dass Entwickler bessere Algorithmen schaffen, die Stablecoins in echte Kryptowährungen verwandeln werden. Trotz ihrer aktuellen Mängel haben algorithmische Stablecoins ein erhebliches Verbesserungspotenzial.
Was ist das Staking von Stablecoins und wie funktioniert es?
Staking ist ein Prozess, bei dem Nutzer ein passives Einkommen erzielen können, indem sie ihre Stablecoins (wie USDT, USDC oder DAI) in ihren Wallets halten und das Blockchain-Netzwerk unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass echtes Staking nur minimale Beteiligung des Nutzers erfordert: Die Geldmittel verbleiben in Ihrer Wallet, und nur Sie haben Zugang zu ihnen.
Traditionelles Staking umfasst in der Regel keine Stablecoins. Viele Börsen bieten jedoch Produkte namens „Stablecoin-Staking“ an und nutzen die Beliebtheit des mit dem Erzielen passiven Einkommens verbundenen Begriffs „Staking“.
Wenn Sie Finanzprodukte von Börsen in Betracht ziehen, wählen Sie sorgfältig zuverlässige Plattformen aus.
Eine Kurzanleitung für den Einstieg in die Nutzung von Stablecoins
Erfahren Sie, wie Sie einfach und sicher mit der Nutzung von Stablecoins beginnen, um sie bei Ihren Finanztransaktionen optimal zu nutzen:
Eine Wallet erstellen: Der erste Schritt für den Einstieg ist die Erstellung einer Krypto-Wallet, die nicht nur mehrere Stablecoins, sondern auch mehrere Netzwerke unterstützt. USDT ist beispielsweise auf verschiedenen Netzwerken wie TRC20, ERC20 und SPL verfügbar. Wählen Sie eine zuverlässige Wallet, etwa Gem Wallet. Klicken Sie oben auf dem Bildschirm auf die Schaltfläche „Jetzt herunterladen“ und folgen Sie den einfachen Anweisungen. Notieren Sie Ihre Seed-Phrase und bewahren Sie sie sicher an einem geschützten Ort auf. Dies ist die einzige Möglichkeit, den Zugang zu Ihrer Wallet wiederherzustellen, falls Sie ihn verlieren.
Stablecoins erwerben: Sobald Ihre Wallet erstellt ist, müssen Sie Stablecoins wie USDT erhalten. Hier sind einige Möglichkeiten dafür: Bitten Sie Freunde, Ihnen Stablecoins zu senden, oder überweisen Sie Stablecoins von Ihrem Konto bei einer Krypto-Börse. Sie können auch USDT kaufen – direkt in der Wallet-App per Kreditkarte. Das ist bequem, schnell und minimiert das Fehlerrisiko bei der Eingabe der Wallet-Adresse.
Stablecoins aufbewahren: Sie können Ihr neues USDT sicher direkt in Gem Wallet aufbewahren. Die Wallet ist Self-Custodial, Open-Source und sicher und bietet die beste Lösung für die Sicherheit und Privatsphäre Ihrer Vermögenswerte und persönlichen Informationen.
Vermögenswerte verwalten: Die Verwaltung von Vermögenswerten sollte bequem und sicher sein. Direkt in der Wallet können Sie Stablecoins, Bitcoin, TON und Ethereum übertragen, am Staking teilnehmen und andere DeFi-Funktionen nutzen.
Stablecoins swappen: Stablecoins können direkt in der Wallet-App gegen andere Kryptowährungen und Token getauscht werden. Sie können beispielsweise USDT swappen und gegen Meme-Coins oder Token anderer bedeutender Projekte tauschen. Der gesamte Prozess ist automatisiert und direkt in der App verfügbar.
Token für Netzwerkgebühren: Um Stablecoins vollständig zu nutzen, benötigen Sie Token zur Bezahlung der Netzwerkgebühren. Um beispielsweise USDT TRC20 zu senden oder zu nutzen, benötigen Sie Tron (TRX)-Token, um die Gebühr zu bezahlen. Diese Token können direkt in der Wallet gekauft werden, was den Prozess schnell und bequem macht.
Wenn Sie diesen Leitfaden befolgen, können Sie problemlos mit der Nutzung von Stablecoins beginnen und alle ihre Vorteile für Ihre finanziellen Bedürfnisse nutzen.
