Table of Contents
ما هي العملة المستقرة؟
العملة المستقرة هي عملة رقمية مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة عبر ربطها بأصول موثوقة مثل الدولار الأمريكي. وخلافًا للعملات الرقمية الأخرى التي قد تشهد تقلبات سعرية كبيرة، فإن العملات المستقرة مثالية للاستخدام اليومي. فهي توفر معاملات مريحة وسريعة، ودفع الرواتب، وشراء السلع، ما يجعلها لا غنى عنها في الحياة اليومية. كما يحمي استقرارها من الأسواق الهابطة لبيتكوين، ويحافظ على الأصول في أوقات عدم الاستقرار. لكن بسبب طبيعتها المركزية، قد يكون استخدام العملات المستقرة للحفاظ على رأس المال على المدى الطويل غير عملي. ومع ذلك، تبقى أساسية للتمويل الحديث.
تاريخ العملات المستقرة
بدأ تاريخ العملات المستقرة في 2014 مع إنشاء تيثر (USDT)، التي طورها فريق ضم Brock Pierce و Reeve Collins و Craig Sellars. وقد صممت تيثر للحفاظ على قيمة 1:1 مع الدولار الأمريكي، لتوفر خيار عملة رقمية مستقرًا وموثوقًا. وكان هذا الابتكار الأول من نوعه، إذ عالج مشكلة التقلب في سوق العملات الرقمية ومهّد الطريق لتطوير عملات مستقرة أخرى. ومنذ ذلك الحين، تحققت تطورات مهمة، منها إطلاق USD Coin (USDC) من Circle و Coinbase في 2018، وظهور عملات مستقرة لامركزية مثل DAI التي طورها فريق MakerDAO. وقد رسخت هذه المحطات العملات المستقرة بوصفها مكونًا جوهريًا في منظومة العملات الرقمية.
هل العملة المستقرة عملة رقمية أم لا؟
لا يزال الجدل قائمًا حول ما إذا كانت العملات المستقرة عملات رقمية فعلًا، ولا توجد إجابة قاطعة. فخلافًا للعملات الرقمية العادية مثل بيتكوين، التي يمكن أن تتغير قيمتها كثيرًا، تحاول العملات المستقرة إبقاء سعرها ثابتًا. وهي مخصصة للاستخدام اليومي والتداول والحفاظ على القيمة، لا للاستثمار أو المضاربة. ومعظم العملات المستقرة مدعومة باحتياطيات مثل النقود الورقية أو السلع أو عملات رقمية أخرى لإبقاء سعرها مستقرًا، وهو ما لا تملكه العملات الرقمية العادية. والمشكلة الأساسية أن العملات المستقرة مركزية. فشركة واحدة تصدر التوكنات وتتحكم فيها ويمكنها حظر العناوين، ما يعني أنها تملك تحكمًا كاملًا. وهذا يختلف عن العملات الرقمية العادية، وهي لامركزية. وهذه المركزية هي سبب قول البعض إن العملات المستقرة ليست عملات رقمية حقيقية. لكن العملات المستقرة مثال جيد على كيفية استخدام تقنية البلوك تشين في الحياة الواقعية.
كيف غيرت العملات المستقرة سوق العملات الرقمية
قبل أن يعرف العالم العملات المستقرة، كان سوق العملات الرقمية شديد التقلب، ما جعل من الصعب على الناس استخدام العملات الرقمية في المعاملات اليومية. فأسعار العملات الرقمية التقليدية مثل بيتكوين وإيثريوم كانت تتقلب بعنف، ما سبب حالة من عدم اليقين وحدّ من استخدامها العملي. وقد جلب ظهور العملات المستقرة الاستقرار وقابلية التوقع، وغيّر طريقة استخدام العملات الرقمية وقبولها.
قبل العملات المستقرة
كانت عملية شراء العملات الرقمية وبيعها معقدة ومربكة للمستخدمين الجدد. فالطريقة الأساسية لشراء العملات البديلة كانت تقتضي الحصول أولًا على بيتكوين أو إيثريوم ثم تبادلهما بالعملات البديلة المرغوبة على منصات تداول العملات الرقمية. وكانت رسوم المعاملات مرتفعة، وخصوصًا في فترات ازدياد نشاط الشبكة. إضافة إلى ذلك، كان وقت تأكيد المعاملات يتفاوت من بضع دقائق إلى عدة ساعات، بحسب ازدحام الشبكة والرسوم المحددة. وقد سبب هذا إزعاجًا للمستخدمين المنتظرين اكتمال معاملاتهم.
وواجه استخدام العملات الرقمية وسيلة للدفع تحديات كبيرة. ويعود ذلك أساسًا إلى التقلب الشديد في الأسعار، ما جعل من الصعب توقع تكلفة السلع والخدمات. وعانت الشركات والمستهلكون من الإزعاج بسبب التغيرات المفاجئة في قيمة العملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثريوم. وقد حدّ ذلك من استخدام العملات الرقمية في المعاملات اليومية وجعلها أقل جاذبية لجمهور أوسع.
بعد العملات المستقرة
مع العملات المستقرة تغير سوق العملات الرقمية تغيرًا كبيرًا، إذ بسّط عملية شراء العملات الرقمية وبيعها. فصار بإمكان المستخدمين شراء العملات البديلة مباشرة بالعملات المستقرة، متجاوزين الحاجة إلى شراء بيتكوين أو إيثريوم أولًا. وقلل هذا عدد الخطوات وبسّط العملية. وأصبحت رسوم المعاملات أكثر قابلية للتوقع وأقل، وصار وقت تأكيد المعاملات أسرع.
وقد غيرت العملات المستقرة أنظمة الدفع تغييرًا كبيرًا، وجعلت المعاملات بين الناس أبسط وأكثر شفافية. فالاستقرار الذي توفره العملات المستقرة أزال خطر تغير الأسعار أثناء المعاملات، ما جعلها أكثر جاذبية للمدفوعات والتسويات اليومية. فعلى سبيل المثال، اكتسبت PayPal شعبية في التحويلات الدولية، لكن مع ظهور العملات المستقرة انخفضت رسوم التحويل انخفاضًا كبيرًا، ما جعل المدفوعات الدولية أيسر منالًا.
وفي ما يخص الاستثمارات، صار بإمكان المستثمرين تخزين أصولهم في العملات المستقرة، ما يقلل المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق. وقد أتاح ذلك إدارة أكثر كفاءة للمحافظ الاستثمارية وقلل احتمال الخسائر. كما زادت العملات المستقرة السيولة زيادة كبيرة، ما سهّل المعاملات الكبيرة وحسّن ظروف السوق عمومًا.
وقد خطت العملات المستقرة خطوة مهمة في تطور سوق العملات الرقمية، إذ حسّنت الظروف كثيرًا للمستخدمين والمستثمرين. فتقليل المخاطر وخفض الرسوم وتسريع المعاملات وزيادة سيولة السوق جعلت العملات المستقرة مكونًا حيويًا في منظومة العملات الرقمية الحديثة.
لم تحقق العملات المستقرة بعد استخدامًا واسع النطاق، رغم قيمتها السوقية. وإضافة USDT إلى بلوك تشين TON عبر Telegram، بمستخدميه الذين يبلغ عددهم مليارًا، سيبسّط المعاملات ويزيد الشفافية والثقة والتنظيم.
الفرق بين العملات المستقرة والعملات الورقية
تمثل العملات الورقية والعملات المستقرة شكلين مختلفين من العملة، لكل منهما خصائصه وأغراضه الفريدة. ورغم أن كلتيهما تستخدمان لتخزين القيمة وإجراء المدفوعات، فإن طبيعتهما وأساليب دعمهما تختلف اختلافًا كبيرًا.
الطبيعة والدعم
العملات المستقرة: هي عملات رقمية ترتبط قيمتها باحتياطي من الأصول، مثل النقود الورقية أو السلع أو عملات رقمية أخرى. والهدف هو الحفاظ على قيمة ثابتة.
العملات الورقية: هي عملة تصدرها الحكومة وليست مدعومة بسلعة مادية بل بالحكومة التي أصدرتها. وتتحدد قيمتها بالعلاقة بين العرض والطلب وباستقرار الحكومة المصدرة.
التنظيم والأساس القانوني
العملات المستقرة: منتج جديد نسبيًا بأطر قانونية أقل تطورًا. ويتفاوت الوضوح التنظيمي تفاوتًا كبيرًا بين الولايات القضائية، ولا يزال الأساس القانوني لاستخدامها وتنظيمها قيد التطور.
العملات الورقية: خاضعة لتنظيم عالٍ وشفافة، ولها تاريخ طويل من الأطر التنظيمية وآليات الرقابة. وتتحكم البنوك المركزية والحكومات في إصدارها وتداولها، ما يضمن الاستقرار القانوني والاقتصادي.
الاستخدام وإمكانية الوصول
العملات المستقرة: لا تتطلب سوى هاتف ذكي مثبت عليه تطبيق محفظة. ويمكن إجراء المعاملات بسهولة بغض النظر عن الموقع الجغرافي، ما يجعلها متاحة جدًا.
العملات الورقية: قد يصعب على الناس العاديين الوصول إلى العملات الورقية التقليدية. ورغم أن النقود الورقية الرقمية الحديثة موجودة منذ أكثر من 30 عامًا، فإن نحو 1.92 مليار شخص ما زالوا بلا وصول إلى الخدمات المصرفية. وقد يكون فتح حساب مصرفي عملية شاقة، وتفتقر مناطق كثيرة إلى سهولة الوصول إلى البنية التحتية المصرفية.
رسوم المعاملات
العملات المستقرة: رسوم معاملاتها أقل عمومًا لأنها تستخدم تقنية البلوك تشين، ما يقلل الحاجة إلى الوسطاء.
العملات الورقية: كثيرًا ما ترتبط برسوم معاملات مرتفعة، وخصوصًا في التحويلات الدولية، بسبب مشاركة وسطاء متعددين مثل البنوك ومعالجات الدفع.
سرعة المعاملات
العملات المستقرة: المعاملات أسرع عادة، وغالبًا لا تستغرق سوى دقائق قليلة بفضل تقنية البلوك تشين التي تضمن تسوية شبه فورية. ووقت المعاملة للعملات المستقرة ثابت دائمًا ويعتمد فقط على البلوك تشين الذي جرى إصدارها عليه.
العملات الورقية: قد تتفاوت أوقات تسليم المدفوعات بين المستلمين المختلفين. فإرسال الأموال عبر مسافات بعيدة أو عبر جهات تنظيمية متعددة يستغرق وقتًا أطول. وقد تستغرق المعاملات، وخصوصًا الدولية منها، عدة أيام بسبب مشاركة مؤسسات مالية متنوعة وعمليات التحقق التنظيمية.
شفافية المعاملات وعلانيتها
العملات المستقرة: المعاملات علنية ويمكن تتبعها على البلوك تشين. وهي تعمل عبر العقود الذكية وتقنية البلوك تشين، وهما أكثر موثوقية ومرونة. وهذه الشفافية يمكن أن تعزز الثقة والأمان، لأن جميع المعاملات مرئية وقابلة للتحقق.
العملات الورقية: المعاملات غير قابلة للتتبع علنًا، ما يوفر قدرًا من الخصوصية والأمان لكنه يفتقر إلى الشفافية.
وهذه الفروق تجعل العملات المستقرة والعملات الورقية مكونين مهمين في النظام المالي الحديث، يكمل كل منهما الآخر في سيناريوهات استخدام متنوعة.
أبرز العملات المستقرة: USDT و USDC و DAI
حتى اليوم، تشمل أكبر العملات المستقرة من حيث القيمة السوقية ما يلي:
USDT (تيثر): USDT هي أشهر عملة مستقرة، وهي معروفة على نطاق واسع وتستخدم كثيرًا على شبكة ترون بفضل انتشارها الواسع وسيولتها. لكن USDT واجهت انتقادات بشأن الشفافية والتحكم المركزي الذي تملكه Tether، بما في ذلك قدرتها على تجميد الأموال وحظر العناوين في حالات النشاط غير القانوني.
“يجوز لـ Tether، وفق تقديرها الخاص، الاستيلاء على ممتلكاتك وتسليمها إلى أي حكومة أو جهة إنفاذ قانون أو سلطة أخرى عندما تقتضي الظروف ذلك”، تنص شروط الخدمة.
USDC (USD Coin): USDC تبرز بوصفها العملة المستقرة الأكثر امتثالًا للقانون، إذ توفر الشفافية والموافقة التنظيمية، ما يجعلها خيارًا موثوقًا لكثيرين. وتستخدم USDC على نطاق واسع في تطبيقات DeFi (التمويل اللامركزي) وخدمات مالية أخرى.
DAI: DAI من جهة أخرى مميزة لأنها لامركزية ومدعومة بالضمانات، ما يوفر مستوى مختلفًا من الأمان والاستقرار.
وكل عملة من هذه العملات المستقرة تلبي احتياجات مختلفة، ما يجعلها قيّمة في سيناريوهات متنوعة.
ما هي العملات المستقرة الخوارزمية؟
99% من العملات المستقرة الشائعة لا تعد عملات رقمية؛ والاستثناء هو العملات المستقرة الخوارزمية، وهي شبيهة إلى حد بعيد بالعملات الرقمية.
العملات المستقرة الخوارزمية فئة فريدة من العملات المستقرة تعتمد على الخوارزميات والعقود الذكية للحفاظ على قيمتها بدلًا من الأصول التقليدية. وتعدل هذه الخوارزميات تلقائيًا معروض العملة المستقرة بحسب ظروف السوق لإبقاء السعر ثابتًا.
لكن عيبها الأكبر هو عدم الاستقرار المحتمل، وخصوصًا في أوقات هبوط السوق، لأنها تعتمد اعتمادًا كبيرًا على ثقة السوق وعلى خوارزميات معقدة. ومن الأمثلة البارزة انهيار TerraUSD (UST) وتوكنها المرتبط Luna في 2022، حين فكت UST ارتباطها بالدولار الأمريكي، ما أدى إلى خسائر مالية كبيرة وأبرز المخاطر الكامنة في العملات المستقرة الخوارزمية.
الخوارزمية الخاصة بالعملات المستقرة ليست مثالية، لكننا نتوقع أن يبتكر المطورون خوارزميات أفضل تحوّل العملات المستقرة إلى عملات رقمية حقيقية. ورغم عيوبها الحالية، تملك العملات المستقرة الخوارزمية إمكانات كبيرة للتحسن.
ما هو staking العملات المستقرة وكيف يعمل؟
staking عملية يمكن للمستخدمين من خلالها كسب دخل سلبي عبر الاحتفاظ بعملاتهم المستقرة (مثل USDT أو USDC أو DAI) في محافظهم ودعم شبكة البلوك تشين. ومن المهم ملاحظة أن staking الحقيقي يتطلب أدنى قدر من المشاركة من المستخدم: فالأموال تبقى في محفظتك، وأنت وحدك من يملك الوصول إليها.
وعادة لا يشمل staking التقليدي العملات المستقرة. لكن منصات تداول كثيرة تعرض منتجات تسمى “staking العملات المستقرة”، مستفيدة من شعبية مصطلح “staking” المرتبط بكسب الدخل السلبي.
وعند النظر في المنتجات المالية التي تعرضها منصات التداول، اختر المنصات الموثوقة بعناية.
دليل سريع لكيفية البدء باستخدام العملات المستقرة
تعرّف على كيفية البدء باستخدام العملات المستقرة بسهولة وأمان لتحقق أقصى استفادة منها في معاملاتك المالية:
أنشئ محفظة: الخطوة الأولى للبدء هي إنشاء محفظة عملات رقمية لا تدعم عملات مستقرة متعددة فحسب بل شبكات متعددة أيضًا. فعلى سبيل المثال، USDT متاحة على شبكات مختلفة مثل TRC20 و ERC20 و SPL. اختر محفظة موثوقة، مثل Gem Wallet. اضغط على زر “Download Now” أعلى الشاشة واتبع التعليمات البسيطة. دوّن seed phrase (العبارة السرية) وخزّنها بأمان في مكان آمن. فهذه هي الطريقة الوحيدة لاستعادة الوصول إلى محفظتك إذا فقدتها.
احصل على عملات مستقرة: بعد إنشاء محفظتك، تحتاج إلى الحصول على عملات مستقرة، مثل USDT. وإليك بضع طرق لذلك: اطلب من أصدقائك إرسال عملات مستقرة إليك، أو حوّل عملات مستقرة من حسابك على إحدى منصات تداول العملات الرقمية. ويمكنك أيضًا شراء USDT مباشرة في تطبيق المحفظة باستخدام بطاقة ائتمان. وهذه طريقة مريحة وسريعة تقلل من خطر الخطأ عند إدخال عنوان المحفظة.
خزّن العملات المستقرة: يمكنك تخزين USDT الجديدة الخاصة بك بأمان مباشرة في Gem Wallet. فالمحفظة تعتمد الحفظ الذاتي ومفتوحة المصدر وآمنة، وتوفر أفضل حل لأمان أصولك ومعلوماتك الشخصية وخصوصيتها.
أدر الأصول: ينبغي أن تكون إدارة الأصول مريحة وآمنة. ففي المحفظة مباشرة، يمكنك تحويل العملات المستقرة وبيتكوين و TON وإيثريوم، والمشاركة في staking، واستخدام وظائف DeFi الأخرى.
نفّذ swap على العملات المستقرة: يمكن تبادل العملات المستقرة بعملات رقمية وتوكنات أخرى مباشرة في تطبيق المحفظة. فعلى سبيل المثال، يمكنك تنفيذ swap على USDT مقابل عملات الميم أو توكنات مشاريع مهمة أخرى. والعملية كلها مؤتمتة ومتاحة مباشرة في التطبيق.
توكنات لرسوم الشبكة: لاستخدام العملات المستقرة استخدامًا كاملًا، تحتاج إلى توكنات لدفع رسوم الشبكة. فعلى سبيل المثال، لإرسال USDT TRC20 أو استخدامها، تحتاج إلى توكنات ترون (TRX) لدفع الرسوم. ويمكن شراء هذه التوكنات مباشرة في المحفظة، ما يجعل العملية سريعة ومريحة.
وباتباع هذا الدليل، يمكنك أن تبدأ بسهولة باستخدام العملات المستقرة وأن تستفيد من جميع مزاياها لتلبية احتياجاتك المالية.
